In dieser Arbeit werden die Einflüsse des Ukrainekriegs und der Inflation auf die Folgebewertung des Goodwills analysiert.
Bei dem krisenbehafteten Umfeld zwischen Ukrainekrieg und Inflation ist die bilanzielle Abbildung des Geschäftsverlaufs eine weitere Herausforderung für die Unternehmen. Im Besonderen gilt das für den Goodwill. Die Relevanz der Bilanzposition des Goodwills wird durch die Höhe der in den Bilanzen der DAX40-Konzerne ausgewiesen Goodwillbestände deutlich.
Bereits vor der Covid-19 Pandemie stand der Impairment Only Approach des IAS 36 bei der Folgebewertung des Goodwills aufgrund der zahlreichen Kritik aus Forschung und Praxis auf dem Prüfstand des IASB. Durch die Entscheidung des IASB den Impairment Only Approach beizubehalten bleibt der Umgang der bilanzierenden Unternehmen mit den aktuellen Krisensituationen in Bezug auf den Impairment Only Approach weiterhin relevant.
Zur Erreichung des Ziels der Arbeit soll in Kapitel 2 zunächst die relevanten Grundlagen der Bilanzierung des Goodwills und insbesondere der Folgebewertung des Goodwills nach IAS 36 herausgearbeitet werden. Dazu wird zunächst auf die Zugangsbewertung und im Anschluss auf die Folgebewertung eingegangen. Der Schwerpunkt liegt auf der Folgebewertung und der Darstellung der Komponenten des Impairment Tests, der für die Folgebewertung des Goodwills relevant ist.
Im dritten Kapitel der Arbeit werden die Einflüsse der Inflation und des Ukrainekriegs auf den Goodwill Impairment Test theoretisch untersucht. In diesem Kapitel liegen die Schwerpunkte auf der Abwägung einer möglichen Einstufung der beiden Krisen als triggering events und der Auswirkungen auf die Größen des Goodwill Impairment Tests, d. h. dem Buchwert einer CGU und deren erzielbaren Betrag.
Das vierte Kapitel der Arbeit ist eine selbst konzipierte Fallstudie. Sie soll anhand eines fiktiven Unternehmens zeigen, wie sich die beiden Krisen praktisch auf die Goodwill Folgebewertung eines Unternehmens auswirken können und die zuvor erarbeiteten theoretischen Überlegungen und veranschaulichen.
Über ein in Kapitel 5 der Arbeit angesiedeltes Fazit werden die wesentlichen Ergebnisse der Arbeit abschließend thesenartig zusammengefasst.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
1.3 Methodische Vorgehensweise
2 Die Bilanzierung des Goodwills nach IFRS
2.1 Zugangsbewertung des Goodwills nach IFRS
2.1.1 Definition des Goodwills
2.1.2 Unterscheidung originärer und derivativer Goodwill
2.2 Die Folgebewertung des Goodwills nach IAS 36
2.2.1 Der Impairment Only Approach des IAS 36
2.2.2 Der Buchwert der CGU
2.2.3 Der erzielbare Betrag der CGU
2.2.4 Kritikpunkte der Anwender am Impairment Only Approach
3 Die Folgebewertung des Goodwills in Krisenzeiten
3.1 Einordnung der hohen Inflationsraten und des Ukrainekriegs in Bezug auf den Goodwill Impairment Test
3.2 Die Krisen als triggering events für den Goodwill Impairment Test
3.3 Auswirkungen der Krisen auf den Buchwert einer CGU
3.4 Auswirkungen der Krisen auf den erzielbaren Betrag einer CGU
3.4.1 Auswirkungen auf den VIU
3.4.2 Auswirkungen auf den FV LCOD
3.4.3 Auswirkungen auf den Kapitalisierungszinssatz
3.5 Auswirkungen auf die Berichterstattung zur Folgebewertung des Goodwills im Anhang
4 Fallstudie zu den Auswirkungen der Krisen auf den Goodwill Impairment Test am Beispiel der ABC AG
4.1 Vorstellung der ABC AG
4.2 Durchführung von Goodwill Impairment Tests vor dem Hintergrund der betrachteten Krisensituationen
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Ziel der Arbeit ist es, die Auswirkungen der hohen allgemeinen Inflationsraten sowie des Ukrainekriegs auf die Folgebewertung von Goodwill-Positionen gemäß IAS 36 zu untersuchen und an einem fiktiven Fallbeispiel zu veranschaulichen.
- Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung unter IFRS
- Analyse von Inflation und Ukrainekrieg als wertmindernde Faktoren
- Einfluss auf Buchwerte und den erzielbaren Betrag (Value in Use / Fair Value)
- Methodik der Fallstudie zur praktischen Anwendung des Impairment Tests
- Auswirkungen auf die Anhangberichterstattung
Auszug aus dem Buch
3.2 Die Krisen als triggering events für den Goodwill Impairment Test
Ein Impairment Test hat nach IAS 36.9 ff. mindestens einmal jährlich und zusätzlich beim Vorliegen von Indikatoren auf eine Wertminderung zu erfolgen. Zu den Vermögenswerten, die dem sog. Impairment Only Approach unterliegen, zählt nach IAS 36.10 lit. b) auch der derivative Goodwill. Der Test zielt darauf ab Überbewertungen i. S. d. IAS 36.1 festzustellen. Eine Überbewertung ist dadurch definiert, dass der Buchwert den erzielbaren Betrag eines Vermögenswerts übersteigt (vgl. IAS 36.1 i. V. m. IAS 36.8).
Der regelmäßig stattfindende Impairment Test hat, auf den Goodwill bezogen, nach IAS 36.96 das erste Mal im Jahr des erstmaligen Ansatzes auf Ebene der CGUs zu erfolgen, denen ein Teil des Goodwills zugeordnet wurde. Der Zeitpunkt des Tests ist in den Folgejahren grundsätzlich beizubehalten (vgl. IAS 36.96). Eine Verschiebung ist nur beim Vorliegen bestimmter Voraussetzungen i. S. d. IDW RS HFA Tz. 9 denkbar. Der Zeitpunkt kann sich dabei bei den verschiedenen CGUs unterscheiden (vgl. IAS 36.96) und muss zudem nicht zwingend der Abschlussstichtag sein. Über IAS 36.99 wird eine in der Praxis selten anwendbare Ausnahmeregelung gegeben, die den Verzicht auf die Durchführung eines Impairment Tests ermöglicht, sofern die kumulative Erfüllung der in IAS 36.99 genannten Kriterien vorliegt.
Für den anlassbezogenen Impairment Test gibt IAS 36.12 einen Mindestkatalog an möglichen externen und internen Informationsquellen, die auf eine Wertminderung eines Vermögenswerts hindeuten können, vor. Ein externer Indikator für einen Wertminderungsbedarf ist bspw. nach IAS 36.12 lit. c) eine Erhöhung der Marktzinssätze während der Berichtsperiode, die wahrscheinlich Auswirkungen auf den Kapitalisierungszinssatz haben, der zur Ermittlung des VIU einer CGU herangezogen wird.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die aktuelle krisenbehaftete wirtschaftliche Situation (Inflation, Ukrainekrieg) ein und stellt das Forschungsziel sowie den methodischen Aufbau der Arbeit dar.
2 Die Bilanzierung des Goodwills nach IFRS: Dieses Kapitel erläutert die theoretischen Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung, insbesondere die Zugangsbewertung nach IFRS 3 und die Folgebewertung gemäß IAS 36 mittels Impairment Only Approach.
3 Die Folgebewertung des Goodwills in Krisenzeiten: Dieses Kapitel untersucht theoretisch, wie Inflation und Ukrainekrieg als Indikatoren für Wertminderungen („triggering events“) wirken und welche Auswirkungen diese auf die Parameter des Impairment Tests haben.
4 Fallstudie zu den Auswirkungen der Krisen auf den Goodwill Impairment Test am Beispiel der ABC AG: Anhand eines fiktiven Unternehmens wird die praktische Anwendung eines Goodwill Impairment Tests unter Berücksichtigung der untersuchten Krisenfaktoren simuliert.
5 Fazit: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse zusammen und betont die unternehmensindividuelle Komplexität bei der Bewertung von Goodwill in Krisensituationen.
Schlüsselwörter
Goodwill, IAS 36, IFRS, Impairment Test, Inflation, Ukrainekrieg, Triggering Event, Impairment Only Approach, Cash-generating Unit (CGU), Value in Use (VIU), Fair Value less costs of disposal (FV LCOD), Kapitalkosten, Kapitalisierungszinssatz, WACC, Unternehmensbewertung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der bilanziellen Behandlung von Goodwill-Positionen nach IFRS 3 und IAS 36, speziell vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Belastungen durch die hohe Inflation und den Ukrainekrieg.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die Bewertung von immateriellen Werten, die Durchführung des jährlichen bzw. anlassbezogenen Impairment Tests, die Ermittlung von Kapitalkosten und die Berücksichtigung makroökonomischer Einflussfaktoren.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, die theoretischen Einflüsse von Inflation und Ukrainekrieg auf die Werthaltigkeitstest-Komponenten (Buchwert und erzielbarer Betrag) aufzuzeigen und praktisch in einer Fallstudie anzuwenden.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Auswertung relevanter Fachliteratur zu IFRS-Standards und bewertungspraktischen Richtlinien sowie der Ausarbeitung einer selbsterstellten Fallstudie.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Herleitung der Impairment-Systematik, die Analyse der Kriseneinflüsse auf diese Systematik und eine detaillierte Fallstudie zu einer fiktiven AG.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Goodwill, IAS 36, Impairment Test, Inflation, Ukrainekrieg und Kapitalisierungszinssatz.
Welche Bedeutung hat der „Shielding Effect“ in der Arbeit?
Der "Shielding Effect" beschreibt das Phänomen, dass ein deutlich höherer erzielbarer Betrag im Vergleich zum Buchwert eine außerplanmäßige Goodwill-Abschreibung vorübergehend verhindern kann, auch wenn Kriseneinflüsse die Ergebnisse belasten.
Warum ist ein anlassbezogener Impairment Test so komplex für Unternehmen?
Die Komplexität ergibt sich daraus, dass Unternehmen bei Krisen kurzfristig integrierte Planungen anpassen müssen („triggering events“), was zeitverzögernd ist und hohe Anforderungen an das interne Berichtswesen und die Objektivität der Annahmen stellt.
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- Andreas Dres (Author), 2023, Der Goodwill Impairment Test nach IAS 36 in Krisenzeiten. Auswirkungen durch Inflation und den Ukrainekrieg, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1402023
