Im Rahmen dieser Arbeit wird der Frage nachgegangen, wie wirtschaftlich eine Finanzierung durch Factoring ist. Das Ziel der Analyse ist eine kritische Betrachtung der positiven und negativen Aspekte des Factorings und eine abschließende Beurteilung der Ergebnisse.
Die Bedeutung der Finanzierung durch Factoring ist in den letzten Jahren stark gestiegen. Im Jahr 2011 lag die Factoring-Quote, welche das Verhältnis aus aufgekauften Forderungsvolumen und dem Bruttoinlandsprodukt Deutschlands darstellt, bei 6,1 Prozent. Im Jahr 2020 stieg diese Kennzahl auf 8,4 Prozent und erreichte, trotz der weltweiten Corona-Krise, einen neuen Höchstwert. Insgesamt konnte der Factoring Umsatz der nationalen Mitglieder aus dem deutschen Factoring Verband e.V. um 1,3 Prozent auf 279,2 Mrd. Euro gesteigert werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Factoring
3. Positive Aspekte der Finanzierung durch Factoring
3.1. Finanzierungsfunktion
3.2. Dienstleistungsfunktion
3.3. Delkrederefunktion
3.4. Abgrenzungsvorteile gegenüber anderen Finanzierungsformen
4. Negative Aspekte der Finanzierung durch Factoring
4.1. Risiken des Factorings
4.2. Kosten des Factorings
4.3. Abgrenzungsnachteile gegenüber anderen Finanzierungsformen
5. Zukunftsaussichten für die Finanzierung durch Factoring
6. Beurteilung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die wirtschaftliche Eignung von Factoring als Finanzierungsinstrument. Dabei steht die kritische Analyse der mit dem Forderungsverkauf verbundenen Chancen und Risiken im Vordergrund, um eine fundierte Gesamtbeurteilung über die Sinnhaftigkeit dieses Finanzierungsweges für Unternehmen abzuleiten.
- Wirtschaftlichkeitsanalyse der Factoring-Finanzierung
- Gegenüberstellung positiver und negativer Aspekte
- Vergleich von Factoring mit alternativen Finanzierungsformen
- Risikobetrachtung (Veritäts- und Kundenausfallrisiko)
- Zukunftsfähigkeit und Marktbedeutung
Auszug aus dem Buch
3.1. Finanzierungsfunktion
Die durch Factoring gewonnene Liquidität hat zur Folge, dass die Unternehmen Skonti und Sonderrabatte von ihren Lieferanten wahrnehmen können. Dies führt zu einer Kosteneinsparung im Einkauf und zu einem wirtschaftlichen Vorteil. Wenn der Factoring-Kunde die günstigeren Preise des Lieferanten in seine zukünftige Preiskalkulation übernimmt und die Einsparung, in Form günstiger Produktpreise, an seine Kunden weitergibt, entsteht ihm zudem ein Wettbewerbsvorteil. Dieser entsteht durch die Möglichkeit, die eigenen Produkte günstiger zu verkaufen. Folglich können Kunden von der Konkurrenz abgeworben werden.
Der Verkauf der Forderungen an den Factor führt zu Kosteneinsparungen, da keine Kosten für die Instandhaltung der Forderungen anfallen. Des Weiteren kann die Bilanzoptik verbessert werden. Dies geschieht durch den Forderungsverkauf, welcher das Umsatzvermögen in der Bilanz verkleinert. Die Summe landet in der buchhalterischen Kasse und kann für den Abbau der kurzfristigen Verbindlichkeiten genutzt werden. Aus bilanzieller Sicht findet ein Aktivtausch statt. Dies hat zur Folge, dass die Eigenkapitalquote des Unternehmens um den abgebauten Teil an Forderungen steigt. Es wird somit Kapital freigesetzt, welches für neue Investitionen genutzt werden kann. Zudem wird das Unternehmen für neue Investoren attraktiver dargestellt.
Die neugewonnene künstliche Liquidität kann für viele Vorteile im Bereich der Bilanz und des Einkaufes führen. Das Unternehmen wird rentabler und attraktiver für Kapitalanleger.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beschreibt die steigende Relevanz von Factoring in Deutschland und erläutert die Zielsetzung sowie den Aufbau der wissenschaftlichen Analyse.
2. Factoring: Definiert den Begriff des Factorings, erklärt den grundlegenden Prozess des Forderungsverkaufs und die beteiligten Akteure.
3. Positive Aspekte der Finanzierung durch Factoring: Erläutert die Vorteile in den Bereichen Finanzierung, Dienstleistung, Ausfallschutz sowie die Vorteile gegenüber anderen Finanzierungsarten.
4. Negative Aspekte der Finanzierung durch Factoring: Analysiert die Risiken, Kostenstrukturen und Nachteile sowie die Branchenabhängigkeit im Vergleich zu anderen Finanzierungsoptionen.
5. Zukunftsaussichten für die Finanzierung durch Factoring: Untersucht die Tendenz zur Substitution von Bankkrediten und die Wachstumschancen des Factoring-Marktes.
6. Beurteilung: Fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und gibt eine abschließende Einschätzung zur Wirtschaftlichkeit von Factoring.
Schlüsselwörter
Factoring, Finanzierung, Liquidität, Delkrederefunktion, Bilanzoptik, Forderungsverkauf, Risikomanagement, Veritätsrisiko, Kundenausfallrisiko, Kreditfinanzierung, Außenfinanzierung, Asset-Backed-Securities, Unternehmensfinanzierung, Debitorenmanagement.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Hausarbeit befasst sich mit der Beurteilung der Finanzierung über Factoring und analysiert dessen wirtschaftliche Sinnhaftigkeit für deutsche Unternehmen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Die Arbeit fokussiert sich auf die positiven Auswirkungen wie Liquiditätsgewinn und Bilanzverbesserung, sowie auf die negativen Aspekte wie branchenspezifische Einschränkungen und das mit der Offenlegung verbundene Imageproblem.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage der Analyse?
Das Ziel ist die Beantwortung der Frage nach der Wirtschaftlichkeit einer Factoring-Finanzierung durch eine kritische Betrachtung der Vor- und Nachteile.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine deskriptive und analytische Aufarbeitung der Literatur sowie eine kritische Bewertung der verschiedenen Factoring-Funktionen vorgenommen, ergänzt um aktuelle Marktdaten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Funktionsweise von Factoring, die Erläuterung der positiven Wirkungen, die kritische Analyse der Risiken und Kosten sowie den Vergleich mit anderen Finanzierungsmodellen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die inhaltliche Ausrichtung?
Zu den wichtigsten Begriffen gehören Liquidität, Delkrederefunktion, Veritätsrisiko, Bilanzoptik und Außenfinanzierung.
Welche Bedeutung hat das „Veritätsrisiko“ im untersuchten Kontext?
Das Veritätsrisiko beschreibt die Werthaltigkeit der Forderung, also das Risiko, dass die Forderung aufgrund von Sachmangeln oder rechtlichen Gründen nicht existent oder durchsetzbar ist.
Warum spielt die Delkrederefunktion eine Schlüsselrolle bei der Bewertung?
Die Delkrederefunktion ist entscheidend, da sie den Factoring-Kunden vor Forderungsausfällen schützt und ihm somit ein planbares Liquiditätsmanagement ermöglicht.
- Arbeit zitieren
- Henry Jurczek (Autor:in), 2022, Beurteilung der Finanzierung über Factoring, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1403094
