Diese Seminararbeit des Moduls "Finanzierung und Investition" handelt von dem Thema Geldanlage. Bei der Betrachtung einer Geldanlage ist ebenso die Änderung der Kaufkraft über die Anlagedauer zu betrachten sowie dessen Inflationsschutz.
Durch die steigende Inflation sinkt die Kaufkraft. Das Sparbuch gehört zu den beliebtesten Anlageformen der privaten Anleger in Deutschland. In einer Befragung gaben 35 % an, dass sie zur Geldanlage das Sparbuch nutzen. Obwohl es viele unterschiedliche Investitionsmöglichkeiten gibt, bevorzugen die privaten Haushalte Deutschlands konservative Anlageformen wie Sparbuch oder -Konto mit niedriger Verzinsung. Aktien werden aufgrund ihrer Schwankungen nicht bevorzugt genutzt. Eine andere alternativ genutzte Anlageform der Deutschen sind Immobilien. Der Anteil an privaten Vermietern in Deutschland ist über den Jahresverlauf am Steigen. Im Vergleich war im Jahr 2000 der Anteil von 9,7 % der privaten Haushalte Vermieter, 2019 ist der Anteil auf 12,6 % angestiegen.
Mit Hinblick auf die Seminararbeit stellt sich die folgende Forschungsfrage: Welche Anlageform ist für private Anleger hinsichtlich der Inflation zu empfehlen, die Sachwertanlage oder die Geldwertanlage?
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Thematik
1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
2 Grundlagen
2.1 Finanzwirtschaft
2.2 Geldanlage
2.2.1 Geldwertanlage
2.2.2 Sachwertanlage
2.2.3 Versteuerung der Einkünfte durch die Einkommensteuer
2.3 Ziele der Finanzwirtschaft
2.3.1 Rentabilität
2.3.2 Liquidität
2.3.3 Sicherheit
2.4 Geldpolitik der Zentralbank - Leitzins als Instrument in der Inflation
3 Kritische Diskussion der Formen der Geldanlage anhand der finanzwirtschaftlichen Ziele
4 Praxiskapitel - Gegenüberstellung Sachwertanlage und Geldwertanlage
4.1 Inflationsrate in Deutschland
4.2 Sachwertanlage - Direktanlage Vermietung
4.2.1 Rechtliche Bestimmungen bei der Vermietung einer Immobilie
4.2.2 Versteuerung der Einnahmen durch die Einkommensteuer
4.2.3 Betrachtung der Mietrenditen
4.2.4 Wertsteigerung
4.2.5 Total Return
4.3 Geldwertanlage - Immobilienveräußerung und Spareinlage bei Kreditinstituten
4.3.1 Rechtliche Bestimmungen
4.3.2 Rechtliche Bestimmungen beim Sparbuch
4.3.3 Versteuerung des Verkaufsertrages und der Kapitaleinkünfte durch die Einkommenssteuer
4.3.4 Zinsentwicklung
5 Kritische Würdigung anhand der finanzwirtschaftlichen Ziele
5.1 Rentabilität
5.2 Sicherheit
5.3 Liquidität
6 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht, welche Anlageform – Sachwertanlage (Immobilie) oder Geldwertanlage (Sparbuch) – für private Anleger unter Berücksichtigung der Inflationsentwicklung in Deutschland zu empfehlen ist, um das Vermögen zu erhalten und Rendite zu erzielen.
- Vergleich von Sachwert- und Geldwertanlagen unter dem Aspekt des Inflationsschutzes.
- Analyse der finanzwirtschaftlichen Ziele Rentabilität, Sicherheit und Liquidität bei den gewählten Anlageformen.
- Untersuchung der rechtlichen Rahmenbedingungen und steuerlichen Aspekte bei Vermietung und Spareinlagen.
- Evaluierung der Wertsteigerungspotenziale und Renditen mittels Kennzahlen wie Mietrendite und Total Return.
- Kritische Würdigung der Auswirkungen der Geldpolitik der Zentralbank auf die Zinsentwicklung.
Auszug aus dem Buch
4.2.3 Betrachtung der Mietrenditen
Im Gegensatz zur Geldwertanlage gibt bei der Sachwertanlage keine feste Verzinsung. Somit liegt die genaue Höhe der Rendite im Voraus nicht fest. Die Nachfrage von Investoren nach Immobilien ist am Steigen, wodurch anhaltend hohe Kaufpreise am Markt sind. Die Immobilienpreise in Deutschland sind innerhalb der Jahre 2010 und 2021 um 93 % gestiegen und die Mietpreise um 17 %. Hieran ist ersichtlich, dass die Mietpreise nicht im selben Verhältnis wie die Immobilienpreise steigen. Auf Grund der ungleich steigenden Preisentwicklung sind die Mietrenditen gesunken. Zur Betrachtung der Rentabilität einer Immobilie wird die Mietrendite betrachtet. Die Mietrendite stellt das Verhältnis aus den jährlichen Mieteinnahmen zum Kaufpreis dar. Die Netto-Mietrendite bezieht im Gegensatz zur Brutto-Mietrendite zusätzlich die Kaufnebenkosten, die Verwaltungs- und Instandhaltungskosten ein, die der Vermieter nicht auf den Mieter umlegen kann. Die Nettomietrenditen in Metropolen sind auf unter 3 % gesunken. Vergleichsweise können im Ruhgebiet höhere Renditen erzielt werden. Die höchste Nettomietrenditen haben hier Duisburg mit 4,6 %, Essen mit 3,9 % und in Bochum mit 3,8 %. Vergleichsweise sind Immobilien in kleineren Städten rentabler und bieten langfristig mehr Rendite.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Einführung in die Thematik der Geldanlage sowie Erläuterung der Zielsetzung und des Aufbaus der Seminararbeit.
2 Grundlagen: Definition der finanzwirtschaftlichen Begrifflichkeiten, Differenzierung zwischen Geldwert- und Sachwertanlage sowie Erläuterung der finanzwirtschaftlichen Ziele und der Geldpolitik.
3 Kritische Diskussion der Formen der Geldanlage anhand der finanzwirtschaftlichen Ziele: Kritische Auseinandersetzung mit der Erfüllbarkeit der Finanzziele in Bezug auf die gewählten Anlageformen.
4 Praxiskapitel - Gegenüberstellung Sachwertanlage und Geldwertanlage: Untersuchung der Inflationsentwicklung und detaillierte Analyse der Investitionsformen Immobilie und Sparbuch unter rechtlichen und steuerlichen Aspekten.
5 Kritische Würdigung anhand der finanzwirtschaftlichen Ziele: Gegenüberstellung und Auswertung der Forschungsergebnisse beider Anlageformen anhand der Kriterien Rentabilität, Sicherheit und Liquidität.
6 Fazit: Zusammenfassende Beantwortung der Forschungsfrage mit einer Empfehlung zur Sachwertanlage als inflationsgeschützte Kapitalanlage.
Schlüsselwörter
Geldanlage, Sachwertanlage, Geldwertanlage, Immobilien, Sparbuch, Inflation, Rentabilität, Liquidität, Sicherheit, Immobilienpreise, Mietrendite, Kaufkraft, Total Return, Zinssatz, Steuern.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Frage, wie private Anleger in einem inflationären Umfeld ihr Vermögen sinnvoll anlegen können, und vergleicht dazu Immobilien als Sachwertanlage mit dem Sparbuch als Geldwertanlage.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die zentralen Themen sind der Einfluss der Inflation auf die Kaufkraft, die finanzwirtschaftlichen Zielgrößen, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen von Immobilien und Spareinlagen sowie die aktuelle Zinsentwicklung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist die Beantwortung der Forschungsfrage, welche der beiden Anlageformen – Immobilie oder Sparbuch – für private Anleger hinsichtlich der Inflation zu empfehlen ist.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer deduktiven Argumentationsstruktur unter Verwendung von Literatur- und Internetrecherche sowie der Analyse praxisrelevanter Kennzahlen und statistischer Daten der Deutschen Bundesbank.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen, eine kritische Diskussion der Anlageformen, ein Praxiskapitel mit konkreter Gegenüberstellung und eine finale kritische Würdigung anhand der Finanzziele.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Sachwertanlage, Geldwertanlage, Inflation, Rentabilität, Mietrendite sowie das Verhältnis von Kaufkraftverlust zu Anlageformen.
Warum wird im Fazit die Sachwertanlage bevorzugt?
Aufgrund des negativen Realzinses bei Spareinlagen und des vorhandenen Wertsteigerungspotenzials von Immobilien bietet die Sachwertanlage einen besseren Inflationsschutz als die Geldwertanlage.
Welche Rolle spielt die Inflation für die Anlagedauer?
Die Inflation lässt die Kaufkraft des Kapitals über die Zeit sinken, weshalb die Verzinsung (bzw. Wertsteigerung) einer Geldanlage zwingend die Inflationsrate decken muss, um einen realen Vermögensverlust zu vermeiden.
Wie unterscheiden sich Netto- und Brutto-Mietrendite?
Die Netto-Mietrendite berücksichtigt zusätzlich zu den Mieteinnahmen auch die Kaufnebenkosten sowie die Verwaltungs- und Instandhaltungskosten, welche der Vermieter tragen muss.
Was beeinflusst das Risiko bei Immobilieninvestitionen?
Zu den genannten Risiken gehören insbesondere der mögliche Mietausfall sowie die Unsicherheit der Renditeentwicklung, da diese von Angebot und Nachfrage am Immobilienmarkt abhängt.
- Arbeit zitieren
- Anonym (Autor:in), 2022, Sachwertanlage und Geldwertanlage anhand der finanzwirtschaftlichen Ziele. Vermietung oder Verkauf einer Immobilie und Anlage der Erträge auf dem Sparbuch, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1417083
