Im Zuge der Globalisierung der Kapitalmärkte und der Harmonisierung der Rechnungslegung
veröffentlichen deutsche Unternehmen zunehmend ihre Abschlüsse
nach den International Financial Reporting Standards (IFRS). Dabei sind im
Rahmen der Jahresabschlussanalyse im Vergleich zu HGB Abschlüssen einige
Besonderheiten zu berücksichtigen. Insbesondere die Abschlussgröße Eigenkapital
unterscheidet sich grundsätzlich von der gleichnamigen Position nach HGB.
Auch bei der Messung des Ergebnisses weisen die beiden Rechnungslegungsnormen
Ungleichheiten auf. Diese resultieren u.a. daraus, dass nach IFRS zwischen
ergebniswirksamen und ergebnisneutralen Aufwendungen und Erträgen differenziert
wird. Die ergebnisunwirksamen Erfolgsbestandteile werden in einem separaten
Posten im Eigenkapital erfasst, dem sog. Other Comprehensive Income (OCI).
Diese Position existiert innerhalb der handelsrechtlichen Bilanzierung in dieser
Form nicht, da es dort vergleichsweise wenig direkte Eigenkapitalbuchungen gibt.
Aus diesem Grund ist es wichtig, dass verstanden wird, was das OCI ist, um zu
erkennen, weshalb die nicht ergebniswirksam erfassten Aufwendungen und Erträge
im Rahmen der Analyse von IFRS-Abschlüssen, v.a. bei der Beurteilung der
Ertragslage und des Eigenkapitals eines Unternehmens, entsprechend zu würdigen
sind.
Ziel dieser Arbeit ist es folglich, die Bedeutung des OCI bei der Rechnungslegung
nach IFRS für die Erfolgsmessung sowie für die Eigenkapitalentwicklung aufzuzeigen
und zu verdeutlichen. Zur Einführung in die Thematik wird im ersten Kapitel
zunächst der Begriff des OCI definiert sowie die wesentlichen Bestandteile des
OCI erläutert. Darauf aufbauend soll das anschließende Kapitel veranschaulichen,
welche Rolle das OCI sowohl innerhalb der Erfolgserfassung als auch innerhalb der
Eigenkapitalveränderungsrechnung spielt. Zusätzlich wird immer wieder kurz auf
die Neufassung des IAS 1 eingegangen, die seit dem 01.01.2009 zu berücksichtigen
ist, da diese u.a. auch Änderungen hinsichtlich des Ausweises des OCI innerhalb
des Jahresabschlusses beinhaltet. Im viertel Kapitel erfolgt letzten Endes eine Untersuchung
der Konzernabschlüsse der DAX 30 Unternehmen, um so auch die praktische
Bedeutung des OCI für die Jahresabschlussanalyse, vor allem bei der Beurteilung
der Erfolgsperformance von Unternehmen, hervorzuheben.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung und Zielsetzung der Arbeit
2 Begriffliche Definition und Bestandteile des OCI gem. IFRS
3 Ausweis und Funktion des OCI nach IFRS
3.1 Das OCI im Rahmen der Erfolgsrechnung
3.2 Das OCI im Rahmen des Eigenkapitalveränderungsrechnung
4 Praktische Bedeutung des OCI am Beispiel der DAX 30 Unternehmen
5 Fazit
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Funktion und Bedeutung des Other Comprehensive Income (OCI) gemäß IFRS im Kontext der Erfolgsmessung und der Eigenkapitalentwicklung von Unternehmen. Dabei wird analysiert, wie sich die ergebnisneutralen Aufwendungen und Erträge auf die Analyse von IFRS-Abschlüssen auswirken und welche Anforderungen die Neufassung des IAS 1 an den Ausweis stellt.
- Grundlagen und Definition des OCI unter IFRS
- Integration des OCI in die Gesamtergebnisrechnung
- Rolle des OCI in der Eigenkapitalveränderungsrechnung
- Analyse der praktischen Bedeutung anhand von DAX 30 Konzernabschlüssen
- Bedeutung der OCI-Transparenz für die Bilanzanalyse
Auszug aus dem Buch
3 Ausweis und Funktion des OCI nach IFRS
Im Rahmenkonzept des IFRS kommt dem Gewinn eines Unternehmens eine zentrale Bedeutung zu. Er wird als Maß für die „performance“ eines Unternehmens herangezogen, übersetzt mit der Ertragskraft. Daher ist zur Messung des unternehmerischen Erfolgs die Ergebnisrechnung von großer Relevanz. Anders als im HGB, nach dem sich das Gesamtergebnis der Periode unmittelbar aus der GuV ablesen lässt, wird in den IFRS zwischen erfolgswirksamen und erfolgsneutralen Erfolgskomponenten differenziert. Somit spiegelt die GuV beim Vorliegen von erfolgsneutralen Ereignissen nicht die gesamte Unternehmensleistung wider.
Aus diesem Grund müssen bei der Erfolgsbeurteilung nach IFRS neben dem ausgewiesenen Jahresergebnis lt. GuV auch die Komponenten des OCI betrachtet werden, da diese, wie die Aufwendungen und Erträge in der GuV, Wertverzehre bzw. Wertentstehungen verkörpern.
Für die Darstellung des Erfolgsausweises gem. IAS 1 wurden vom IASB durch den neugefasste IAS 1 (revised 2007), eine Neugestaltung vorgenommen. Hintergrund dieser Überarbeitung war v.a., das Rechenwerk für den Bilanzleser transparenter und hinsichtlich der Unternehmensperformance besser beurteilen zu können. Die wesentlichen Änderungen bezüglich der Ergebnisrechnung innerhalb des IAS 1 sollen im Folgenden kurz aufgeführt werden. Auf diese Weise soll die Rolle des OCI im Rahmen der IFRS veranschaulicht werden, da es sich bei den Neuerungen hauptsächlich um eine veränderte Positionierung des OCI innerhalb der Jahresabschlussbestandteile handelt.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung und Zielsetzung der Arbeit: Einführung in die Problematik des OCI im Vergleich zum HGB und Darlegung der Zielsetzung der Untersuchung.
2 Begriffliche Definition und Bestandteile des OCI gem. IFRS: Herleitung des OCI-Begriffs und Erläuterung der einzelnen ergebnisneutralen Sachverhalte.
3 Ausweis und Funktion des OCI nach IFRS: Detaillierte Analyse der Darstellung des OCI in der Gesamtergebnisrechnung sowie in der Eigenkapitalveränderungsrechnung.
4 Praktische Bedeutung des OCI am Beispiel der DAX 30 Unternehmen: Empirische Untersuchung der Auswirkungen des OCI auf die Finanzkennzahlen der DAX-Konzerne in den Jahren 2007 und 2008.
5 Fazit: Zusammenfassende Bewertung der Bedeutung des OCI für die Jahresabschlussanalyse und den Bilanzleser.
Schlüsselwörter
Other Comprehensive Income, OCI, IFRS, Jahresabschlussanalyse, Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, IAS 1, Periodenergebnis, Fair-Value-Bewertung, Unternehmenserfolg, DAX 30, Eigenkapitalentwicklung, Erfolgsneutralität, Bilanzierung, Finanzperformance
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Rolle und Funktion des "Other Comprehensive Income" (OCI) nach IFRS und dessen Einfluss auf die Analyse des Unternehmenserfolgs und die Eigenkapitalentwicklung.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Zentrale Themen sind die Abgrenzung von ergebniswirksamen und ergebnisneutralen Posten, die Neufassung des IAS 1 zur Darstellung des Abschlusses sowie die praktische Anwendung bei DAX-Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, warum das OCI für die Beurteilung der Ertragslage eines Unternehmens unter IFRS von entscheidender Bedeutung ist und wie Analysten diese Posten interpretieren sollten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine theoretische Analyse der IFRS-Standards sowie eine empirische Untersuchung der Konzernabschlüsse aller 30 DAX-Unternehmen für die Geschäftsjahre 2007 und 2008.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Herleitung der Bestandteile des OCI, die Erläuterung der Ausweisvorschriften nach IAS 1 sowie die Analyse der praktischen Bedeutung für die Jahresabschlussanalyse.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie OCI, IFRS, Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalveränderung, Fair-Value-Bewertung und Jahresabschlussanalyse charakterisiert.
Wie verändert die Neufassung des IAS 1 (revised 2007) die Darstellung?
Die Neufassung führt zur Einführung der Gesamtergebnisrechnung, wodurch die Transparenz über die erfolgsneutralen Bestandteile erhöht wird, um die Unternehmensperformance besser beurteilen zu können.
Welche Rolle spielt das OCI bei den untersuchten DAX-Unternehmen während der Finanzkrise?
Die Analyse zeigt, dass das OCI bei vielen Unternehmen (insbesondere Finanzdienstleistern) aufgrund von Marktwertverlusten stark negativ ausfiel und somit das Eigenkapital erheblich belastete, was ohne die OCI-Betrachtung in der reinen Gewinn-Verlust-Rechnung verborgen geblieben wäre.
- Quote paper
- Daniela Seeger (Author), 2009, Die Funktion des Other Comprehensive Income (OCI) gem IFRS im Rahmen der Erfolgsmessung und der Eigenkapitalentwicklung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/143986
