Das Ziel dieser Hausarbeit besteht darin, eine Aussage über die wirtschaftliche Lagemittels des Konzernabschlusses der "Porsche AG" zum 31.12.2019 zu treffen und Erkenntnisse über die Erfolgsentstehung zur Einschätzung der Ertragskraft und über die Vermögenslage, Liquiditätssituation und Solidität der Finanzierung zu erlangen.
Zu diesem Zweck werden die Geschäftsberichte aus den Jahren 2018 und 2019 aus dem Internet herangezogen und mit Hilfe der Software "Bilanz Check 4.0" ausgewertet. Dazu müssen die Daten aufbereitet und zu bereinigten Kennzahlen verdichtet werden.
Im nächsten Schritt werden die berechneten Kennzahlen analysiert und beurteilt. Somit werden die gewonnenen Ergebnisse ausgewertet, um unterschiedliche Unternehmen miteinander vergleichen zu können.
Im Anschluss wird aus den gewonnenen Informationen eine Handlungsempfehlung abgeleitet, diese soll dem Unternehmen helfen ihre finanzwirtschaftliche Lage einzuschätzen.
Deutsche Unternehmen sind vom Staat dazu verpflichtet eine Jahresabschlussanalyse durchzuführen. Grundlage einer Jahresabschlussanalyse ist die Bilanzanalyse. Die Ziele dieser Methode liegen in der Ermittlung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens und deren Beurteilung. Die Bilanzanalyse ist ein Instrument mit dem die Unternehmen Informationen, mittels Kenn-zahlen über die Wirtschaftlichkeit und finanziellen Stabilität eines Unternehmens gewinnen. Ob das Unternehmen Gewinn erwirtschaftet hat, lässt sich aus der Jahresabschlussanalyse exakt herleiten, da das ausgewiesene Ergebnis durch die Bilanzpolitik bzw. ungewöhnliche Einflüsse beeinträchtigt sein kann. Daher ist eine Analyse der Bilanz zwingende Voraussetzung um richtige Erkenntnisse bezüglich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens zu erhalten.
Es gibt verschiedene Gründe wofür die Bilanzanalysen aufbereitet werden. Die potenziellen Käufer sollten auf die individuelle Analyse der Ertragslage der letzten fünf Jahre Wert legen. Die Anderen z.B. Kreditgeber oder Lieferanten sollten die Analyse der Vermögens- und Finanzlage der letzten drei Jahren betrachten. In dieser Arbeit wird der Fokus auf die Analyse der Finanzlage gelegt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Ziel der Hausarbeit
3. Erstellen der Strukturbilanz
4. Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse
4.1 Analyseziel
4.2 Statische Analyse
4.2.1 Vermögensstruktur Kennzahlen
4.2.2 Finanzstruktur Kennzahlen
4.3 Dynamische Analyse
4.3.1 Cash - Flow Kalkulation und Auswertung
4.3.2 Cash Flow basierten Kennzahlen
5. Gesamtbeurteilung
5.1 Finanzlage
5.2 Handlungsempfehlung
Zielsetzung und Themen
Die vorliegende Arbeit verfolgt das Ziel, mittels einer fundierten Bilanzanalyse die wirtschaftliche Lage der Porsche AG basierend auf den Konzernabschlüssen der Jahre 2018 und 2019 zu bewerten. Im Fokus steht dabei die Ableitung von Erkenntnissen zur Ertragskraft, Vermögenslage sowie Liquiditätssituation, um daraus abschließende Handlungsempfehlungen für das Unternehmen zu generieren.
- Durchführung einer strukturierten Bilanzanalyse mittels der Software "Bilanz Check 4.0".
- Ermittlung und Interpretation sowohl statischer als auch dynamischer Finanzkennzahlen.
- Analyse der Porsche AG als spezifisches Fallbeispiel innerhalb der Automotive-Branche.
- Bewertung der Finanzstruktur sowie der Liquidität zur Sicherung der zukünftigen Stabilität.
- Entwicklung konkreter Empfehlungen basierend auf den identifizierten Schwachstellen.
Auszug aus dem Buch
4.2.1 Vermögensstruktur Kennzahlen
In diesem Abschnitt werden verschiedene wirtschaftliche Kennzahlen dargestellt und erklärt, bevor sie im Anschluss mit Hilfe der Software „Bilanz Check 4.0“ berechnet und interpretiert werden.
Als erstes wird die Anlagenintensität und Arbeitsintensität betrachtet und analysiert.
Diese Kennzahlen geben Auskunft über die Vermögensintensität des Unternehmens.
Die Kennzahl der Anlagenintensität ist Branchenabhängig und schwankt zwischen 10%-70%. Bei dem Unternehmen wird 70,12 % des Kapitals langfristig gebunden. In Produktionsunternehmen ist dies ein üblicher Wert. Die goldene Finanzierungsregel besagt, dass eine Fristenkongruenz zwischen der Kapitalbindung im Vermögen und der Dauer von der Kapitalüberlassung herrschen soll. Das bedeutet, dass langfristiges gebundenes Vermögen mit langfristigem Kapital und kurzfristig gebundenes Vermögen mit kurzfristigem Kapital finanziert werden soll. Das Eigenkapital und langfristige Fremdkapital zusammen betragen 73,3%, es überdeckt die Anlagenintensität vollkommen. Durch eine zusätzliche Reduzierung der Anlagenintensität, können weitere finanzielle Sicherheiten aufgebaut werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung erläutert die gesetzliche Verpflichtung deutscher Unternehmen zur Jahresabschlussanalyse und definiert die Bilanzanalyse als zentrales Instrument zur Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
2. Ziel der Hausarbeit: In diesem Kapitel wird der Fokus auf die konkrete Bilanzanalyse der Porsche AG mittels der Software „Bilanz Check 4.0“ gelegt, um Aussagen über die wirtschaftliche Lage zum Stichtag 31.12.2019 treffen zu können.
3. Erstellen der Strukturbilanz: Hier werden die methodischen Schritte zur Erstellung einer Strukturbilanz und zur Erfolgsspaltung der Gewinn- und Verlustrechnung als Basis für die weitere Analyse beschrieben.
4. Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse: Dieses Kapitel bildet den Hauptteil der Arbeit, in dem durch die Berechnung und Interpretation statischer und dynamischer Kennzahlen die Liquidität und Finanzstruktur detailliert untersucht werden.
5. Gesamtbeurteilung: Das Kapitel fasst die Ergebnisse der Analyse zusammen und bietet eine abschließende Bewertung der finanziellen Leistungsfähigkeit sowie konkrete Handlungsempfehlungen zur Optimierung der Unternehmenslage.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Porsche AG, Strukturbilanz, Finanzlage, Ertragskraft, Liquidität, Kennzahlen, Eigenkapitalquote, Cash-Flow, Bilanz Check 4.0, Vermögensstruktur, Finanzstruktur, Jahresabschluss, Investitionsanalyse, Kapitalbindung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Facharbeit grundlegend?
Die Arbeit befasst sich mit der Durchführung einer fundierten Bilanzanalyse für die Porsche AG unter Nutzung der Geschäftsberichte der Jahre 2018 und 2019.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die Schwerpunkte liegen auf der Untersuchung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie der Liquiditätssituation des Unternehmens.
Welches primäre Ziel verfolgt die Arbeit?
Ziel ist es, basierend auf dem Konzernabschluss 2019 eine fundierte Aussage über die wirtschaftliche Stabilität des Unternehmens zu treffen.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Es wird die klassische Methode der Bilanzanalyse angewendet, unterstützt durch die Software „Bilanz Check 4.0“ zur Kennzahlenberechnung.
Was wird im Hauptteil der Arbeit detailliert behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine statische Analyse der Vermögens- und Finanzstruktur sowie eine dynamische Finanzanalyse mittels Cash-Flow-Kennzahlen.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit maßgeblich?
Die Arbeit wird primär durch Begriffe wie Bilanzanalyse, Strukturbilanz, Liquidität, Cash-Flow und Eigenkapitalquote definiert.
Wie bewertet die Arbeit die aktuelle Finanzlage der Porsche AG?
Die Analyse kommt zu dem Ergebnis, dass die Porsche AG im Jahr 2019 eine stabile wirtschaftliche Lage und eine gute Finanzstruktur aufwies.
Welche kritischen Schwachstellen wurden in der Finanzanalyse identifiziert?
Als kritisch wird insbesondere die Verkürzung des Liquiditätskreislaufs bewertet, die auf eine gesunkene Verhandlungsmacht gegenüber Zulieferern hindeuten könnte.
- Citar trabajo
- Serge Wittenbeck (Autor), 2021, Jahresabschlussanalyse der Porsche AG. Durchführung einer Bilanzanalyse für die Jahre 2018 und 2019, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1441812
