Ziel dieser Arbeit ist, die bekanntesten und in der Praxis am gängigsten Bewertungsverfahren auf ihre Eignung für Kreditinstitute zu überprüfen. Dazu soll einerseits aufgezeigt werden, wodurch sich Kreditinstitute von anderen Unternehmen unterscheiden. Andererseits sollen Bewertungsverfahren erläutert und mit ihren Stärken und Schwächen gegenübergestellt werden. Zunächst erfolgen im zweiten Kapitel wesentliche Begriffsabgrenzungen. Zum einen betrifft dies die Unternehmensbewertung, für die die Bewertungsanlässe und -funktionen dargestellt werden. Zum anderen betrifft es die Banken und deren wesentlichste und in der Literatur am häufigsten aufgeführte Besonderheiten gegenüber Industrieunternehmen. Das dritte Kapitel betrachtet die einzelnen Schritte der Unternehmensbewertung. Dies sind die Bestimmung der zukünftigen finanziellen Überschüsse, die Wahl des Kapitalisierungszinssatzes sowie die Wahl des Bewertungsverfahrens. Im vierten Kapitel werden ausgewählte Verfahren im Hinblick auf die Eignung für die Bankbewertung untersucht. Dazu erfolgt zunächst eine Beschreibung des jeweiligen Verfahrens, bevor auf die entsprechenden Vor- und Nachteile eingegangen wird.
Inhaltsverzeichnis
- Einführung
- Problemstellung
- Ziel der Arbeit
- Gang der Arbeit
- Theoretische Grundlagen
- Unternehmensbewertung
- Bewertungsanlässe
- Bewertungsfunktionen
- Banken und ihre Besonderheiten
- Bankleistungen
- Bankgeschäft
- Markt- und Risikoeinflüsse
- Aufsichtsrecht
- Vorgehensweise im Rahmen der Unternehmensbewertung
- Bestimmung zukünftiger finanzieller Überschüsse
- Wahl des Kapitalisierungszinssatzes
- Fremdkapitalkosten
- Eigenkapitalkosten
- Gewichtete Kapitalkosten
- Wahl des Bewertungsverfahrens
- Betrachtung ausgewählter Verfahren für die Bankbewertung
- Ertragsorientierte Verfahren
- Ertragswertverfahren
- Discounted-Cashflow-Verfahren
- Marktorientierte Verfahren
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit der Unternehmensbewertung von Kreditinstituten und analysiert dabei kritisch verschiedene Bewertungsmethoden. Das Ziel ist es, ein tiefergehendes Verständnis der spezifischen Herausforderungen bei der Bewertung von Banken zu entwickeln und gängige Verfahren unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäfts zu bewerten.
- Analyse der spezifischen Herausforderungen bei der Bewertung von Kreditinstituten
- Bewertung verschiedener Bewertungsmethoden im Kontext von Banken
- Einbezug von bankenspezifischen Aspekten wie Markt- und Risikoeinflüsse, Aufsichtsrecht und Bankleistungen
- Kritische Würdigung der gängigen Bewertungsverfahren
- Entwicklung eines fundierten Verständnisses für die Anwendung von Unternehmensbewertungsmethoden im Bankensektor
Zusammenfassung der Kapitel
- Einführung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der Unternehmensbewertung von Kreditinstituten ein. Es definiert die Problemstellung, das Ziel der Arbeit und erläutert den Gang der Arbeit.
- Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel behandelt die theoretischen Grundlagen der Unternehmensbewertung im Allgemeinen und beleuchtet anschließend die spezifischen Merkmale von Banken. Es werden verschiedene Bewertungsanlässe und Bewertungsfunktionen besprochen, sowie die Besonderheiten des Bankgeschäfts, inklusive Markt- und Risikoeinflüsse und Aufsichtsrecht.
- Vorgehensweise im Rahmen der Unternehmensbewertung: Dieses Kapitel beschreibt die Vorgehensweise bei der Bewertung von Unternehmen, insbesondere im Hinblick auf die Bestimmung zukünftiger finanzieller Überschüsse. Es analysiert die Wahl des Kapitalisierungszinssatzes, einschließlich der Fremdkapitalkosten, Eigenkapitalkosten und der gewichteten Kapitalkosten. Außerdem wird die Wahl des geeigneten Bewertungsverfahrens behandelt.
- Betrachtung ausgewählter Verfahren für die Bankbewertung: Dieses Kapitel beleuchtet verschiedene Bewertungsmethoden, die für die Bewertung von Banken relevant sind. Es behandelt sowohl ertragsorientierte Verfahren, wie das Ertragswertverfahren und Discounted-Cashflow-Verfahren, als auch marktorientierte Verfahren.
Schlüsselwörter
Die vorliegende Arbeit fokussiert auf die Unternehmensbewertung von Kreditinstituten, wobei die wichtigsten Themenschwerpunkte in der Analyse verschiedener Bewertungsmethoden, der Berücksichtigung bankenspezifischer Besonderheiten, wie Markt- und Risikoeinflüsse und Aufsichtsrecht, sowie der kritischen Würdigung gängiger Verfahren liegen. Die Arbeit greift auf zentrale Konzepte wie Kapitalisierungszinssätze, Ertragswertverfahren, Discounted-Cashflow-Verfahren und marktorientierte Verfahren zurück, um ein fundiertes Verständnis für die Bewertung von Banken zu schaffen.
- Citation du texte
- Constanze Krasselt (Auteur), 2012, Unternehmensbewertung von Kreditinstituten. Analyse der gängigsten Bewertungsverfahren und deren Eignung im Bankensektor, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1459409
