Zielsetzung dieser Arbeit ist es, zu beleuchten warum Factoring als Finanzierungsform für den deutschen Mittalstand eine häufig gewählte Form der Finanzierung ist. Was diese Form der Finanzierung von anderen Sonderformen in Bezug auf die Finanzierung unterscheidet und ob es die „richtige“ Wahl der Finanzierung für den Mittelstand ist.
Hierfür wird in Kapitel 2 zunächst erläutert was die Aufgaben und Ziele der Finanzierung von Unternehmen im Mittelstand ausmacht. Zudem welche Alternativen gibt es zur Finanzierungsform des Factorings und wie funktioniert das Factoring. Im Kapitel 3 wird das Factoring selbst näher betrachtet und im folgenden Kapitel mit einem Praxisbeispiel verknüpft.
Inhaltsverzeichnis
1 Einführung
1.1 Problemstellung und Zielsetzung
1.2 Gang der Arbeit
2 Theoretische Grundlagen und Abgrenzung möglicher Sonderformen der Finanzierung
2.1 Ziele und Aufgaben der Finanzierung
2.2 Sonderformen der Finanzierung
2.2.1 Leasing
2.2.2 Mezzanine-Kapital
2.2.3 Factoring
3 Factoring im Mittelstand
3.1 Vor- und Nachteile des Factorings
3.2 Für wen eignet sich Factoring?
3.3 Bestehende Abhängigkeiten zwischen Branchen und Finanzierungsformen
3.4 Finanzierungsalternativen zum Factoring
4 Ist Factoring die optimale Finanzierungsform für den Mittelstand?
4.1 Einsatz von Factoring am Beispiel eines Mittelständischen IT Unternehmens
4.2 Beweggründe und Entscheidungsfindung der Finanzierungsform Factoring bei der DATAGROUP
4.3 Anbindung zum ERP-System am Beispiel der DATAGROUP
4.4 Kritische Auseinandersetzung und Handlungsempfehlungen
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist es, die Relevanz von Factoring als Finanzierungsform im deutschen Mittelstand zu untersuchen, es gegen andere Sonderfinanzierungsformen abzugrenzen und anhand einer Fallstudie dessen Praxistauglichkeit zu bewerten.
- Grundlagen der Unternehmensfinanzierung und Liquiditätssteuerung
- Vergleich von Factoring mit Leasing und Mezzanine-Kapital
- Analyse der branchenspezifischen Eignung von Factoring
- Fallbeispiel zur Implementierung und Nutzung bei der DATAGROUP
Auszug aus dem Buch
2.2.3 Factoring
Unter Factoring versteht man den Forderungsverkauf. Um die Liquidität zu erhöhen, kann das Unternehmen, die Forderung gegenüber einem oder mehrerer seiner Kunden an eine Factoring Gesellschaft verkaufen. Es gibt verschiedene Arten des Factorings, diese können sich zum einen in der Außenwirkung gegenüber dem Kunden unterscheiden, dem verbunden Risiko oder anderen Servicebestandteilen. Das Stille Factoring wird dem Kunden gegenüber nicht offengelegt, somit gehen die Zahlungen an das Unternehmen, welches das Geld an die Factoring Gesellschaft weitergeleitet. Auch Buchhalterische Prozesse wie das Mahnwesen verbleibt beim Unternehmen. Hierbei hat der Factor ein erhöhtes Risiko und einen erhöhten Administrativen Aufwand. Das offene Factoring hingegen, ist dem Kunden dessen Forderungen verkauft worden bekannt. Die Zahlung wird direkt an die Factoring Gesellschaft überwiesen. Diese Variante ist für Bonitätsschwache Unternehmen eine Variante zur Risikominimierung, jedoch ist die Offenlegung dem Kunden gegenüber auch mit dem Risiko verbunden, dass dieser annimmt das Unternehmen habe finanzielle Schwierigkeiten.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einführung: Hinführung zum Thema Factoring, Darstellung der Problemstellung sowie der Zielsetzung dieser Arbeit.
2 Theoretische Grundlagen und Abgrenzung möglicher Sonderformen der Finanzierung: Definition der Ziele von Finanzmanagement sowie Erläuterung der Finanzierungsformen Leasing, Mezzanine-Kapital und Factoring.
3 Factoring im Mittelstand: Analyse der Vor- und Nachteile, der Eignung für bestimmte Unternehmen und Branchen sowie Betrachtung von Alternativen.
4 Ist Factoring die optimale Finanzierungsform für den Mittelstand?: Untersuchung der praktischen Anwendung von Factoring anhand des IT-Unternehmens DATAGROUP, inklusive Systemanbindung und kritischer Reflexion.
5 Fazit: Zusammenfassende Beantwortung der Ausgangsfrage zur Mittelstandstauglichkeit von Factoring und Ausblick auf die verschiedenen Finanzierungsoptionen.
Schlüsselwörter
Factoring, Unternehmensfinanzierung, Mittelstand, Liquidität, Forderungsmanagement, Leasing, Mezzanine-Kapital, DATAGROUP, Finanzmanagement, KMU, Forderungsverkauf, Liquiditätsengpass, Unternehmensinsolvenzen, ERP-System, Finanzierungsalternativen
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Publikation untersucht Factoring als ein alternatives Finanzierungsinstrument für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Deutschland und analysiert dessen Vor- und Nachteile.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Arbeit behandelt die Liquiditätssicherung durch Forderungsverkäufe, den Vergleich mit Leasing und Mezzanine-Kapital sowie die Auswirkungen auf die Bilanzstruktur.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, aufzuklären, warum Factoring im Mittelstand genutzt wird und ob es als „richtige“ Wahl im Vergleich zu anderen Finanzierungsoptionen betrachtet werden kann.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Neben einer theoretischen Fundierung durch Literaturrecherche wird die Methode der Fallstudie (Case Study) angewandt, um die Praxisrelevanz an einem realen IT-Dienstleister aufzuzeigen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen, eine differenzierte Analyse von Factoring-Vorteilen sowie die detaillierte Darstellung einer Fallstudie zur Implementierung bei der DATAGROUP.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zentrale Begriffe sind Factoring, Liquidität, Mittelstand, Forderungsmanagement und Finanzierungsalternativen wie Leasing und Mezzanine-Kapital.
Warum spielt die Anbindung an das ERP-System bei der DATAGROUP eine Rolle?
Die Einbindung in das ERP-System ist essenziell, um den Factoring-Prozess bei einer großen Anzahl von Forderungen fehlerfrei und effizient zu automatisieren.
Was war der ausschlaggebende Grund für das Ende des Factorings bei der DATAGROUP?
Das Unternehmen entschied sich zur Kündigung, da der administrative Aufwand der Debitorenbuchhaltung und die Kosten für das Factoring den Nutzen nach der Expansion nicht mehr rechtfertigten.
- Quote paper
- Vanessa Jeckstaedt (Author), 2023, Factoring als Finanzierungsinstrument im Mittelstand. Vor- und Nachteile gegenüber anderen Sonderformen der Finanzierung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1471959
