Das vorliegende Buch gibt einen systematischen Überblick über Finanzierung und Investition der Unternehmen. Ziel ist es dabei, das grundlegende Instrumentarium der betrieblichen Finanzwirtschaft anwendungsorientiert zu vermitteln.
Durch die Integration zahlreicher Beispiele und Übungsaufgaben wird die Aneignung des Lehrstoffs unterstützt.
Zielgruppen dieses Buches sind vor allem Studenten der Betriebswirtschaftslehre an Fachhochschulen und Berufsakademien sowie Teilnehmer an Fortbildungsmaßnahmen der Industrie- und Handelskammern, z.B. zum Geprüften Bilanzbuchhalter oder zum Geprüften Betriebswirt, sowie interessierte Praktiker.
Nach der Einführung in die wesentlichen Grundlagen werden insbesondere die Finanzplanung, die Instrumente der Kapitalbeschaffung, die Investitionsrechnung und der Zahlungsverkehr dargestellt. Abschließend wird die Jahresabschlussanalyse in Grundzügen behandelt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung
1.1. Funktionen und Ziele
1.2. Grundbegriffe
1.3. Finanzierungsregeln
1.4. Finanzmathematische Grundlagen
2. Kapitalbedarf und Finanzplanung
2.1. Kapitalbedarfsermittlung
2.2. Finanzplanung
3. Innenfinanzierung
3.1. Offene Selbstfinanzierung
3.2. Stille Selbstfinanzierung
3.3. Abschreibungs- und Rückstellungsfinanzierung
3.4. Sonstige Kapitalfreisetzung
4. Außenfinanzierung
4.1. Kreditfinanzierung
4.1.1. Überblick
4.1.2. Handelskredite
4.1.3. Kontokorrentkredit
4.1.4. Darlehen
4.1.5. Anleihen
4.1.6. Kreditprüfung
4.1.7. Kreditsicherheiten
4.1.7.1. Überblick
4.1.7.2. Bürgschaft
4.1.7.3. Schuldbeitritt, Garantie und Patronatserklärung
4.1.7.4. Sicherungszession
4.1.7.5. Eigentumsvorbehalt
4.1.7.6. Pfandrecht
4.1.7.7. Sicherungsübereignung
4.1.7.8. Grundpfandrechte
4.2. Beteiligungsfinanzierung
4.2.1. Allgemeines
4.2.2. Einzelunternehmen, Personengesellschaften und GmbH
4.2.3. Aktiengesellschaft
4.3. Leasing
4.4. Factoring
5. Investitionsrechnung
5.1. Grundlagen
5.2. Statische Verfahren
5.2.1. Kostenvergleichsrechnung
5.2.2. Gewinnvergleichsrechnung
5.2.3. Rentabilitätsrechnung
5.2.4. Amortisationsrechnung
5.2.4.1. Überblick
5.2.4.2. Durchschnittsrechnung
5.2.4.3. Kumulationsrechnung
5.2.4.4. Dynamische Amortisationsrechnung
5.3. Dynamische Verfahren
5.3.1. Kapitalwertmethode
5.3.2. Interne Zinsfussmethode
5.3.3. Annuitätenmethode
5.4. Optimale Nutzungsdauer
5.4.1. Einmalige Investition
5.4.2. Mehrmalige Investition
5.5. Berücksichtigung von Steuern
5.6. Nutzwertanalyse
6. Zahlungsverkehr
6.1. Geld
6.2. Zahlungsformen und –arten
6.2.1. Überblick
6.2.2. Barzahlung
6.2.3. Postservice
6.2.4. Zahlschein
6.2.5. Nachnahme
6.2.6. Überweisung, Dauerauftrag, Lastschrift
6.2.7. Scheck
6.2.8. Wechsel
6.2.9. Kartenzahlung
6.2.10. Elektronische Zahlungssysteme
7. Außenhandelsfinanzierung
7.1. Auslandszahlungsverkehr
7.2. Spezielle Finanzierungsarten im Außenhandel
8. Risikomanagement
9. Grundzüge der Jahresabschlussanalyse
9.1. Grundlagen
9.2. Horizontale Bilanzstruktur
9.3. Vertikale Bilanzstruktur
9.4. Rentabilität
Zielsetzung & Themen
Dieses Buch bietet einen systematischen Überblick über Finanzierung und Investition in Unternehmen. Das Hauptziel ist die anwendungsorientierte Vermittlung grundlegender Instrumente der betrieblichen Finanzwirtschaft, unterstützt durch zahlreiche Beispiele und Übungsaufgaben für Studierende und Praktiker.
- Finanzplanung und Kapitalbedarfsermittlung
- Methoden der Investitionsrechnung (statisch und dynamisch)
- Instrumente der Eigen- und Fremdfinanzierung
- Zahlungsverkehr und Außenhandelsfinanzierung
- Risikomanagement und Grundlagen der Jahresabschlussanalyse
Auszug aus dem Buch
4.1.3. Kontokorrentkredit
Beim Kontokorrentkredit (=Konto in laufender Rechnung) räumt ein Kreditinstitut dem Kreditnehmer das Recht ein, bis zu einer vereinbarten Kreditlinie über sein Konto zu verfügen. Beim Kontokorrent (geregelt in den §§ 355-357 HGB) werden Forderungen und Verbindlichkeiten laufend verrechnet und die Zinsen taggenau auf den Saldo berechnet.
Der Kontokorrentkredit ist ein kurzfristiger Kredit, der vor allem der Sicherung der Liquidität und der Überbrückung kurzfristiger Liquiditätsengpässe dient.
Vorteile:
• Sehr flexibel
• Verzinsung nur auf den in Anspruch genommenen Teil
Nachteil:
• relativ teuer
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einführung: Grundlegende Darstellung der betrieblichen Leistungs- und Zahlungsströme sowie Definition zentraler Ziele wie Liquidität, Rentabilität und Sicherheit.
2. Kapitalbedarf und Finanzplanung: Analyse der Ermittlung des Kapitalbedarfs bei Gründung/Erweiterung und Darstellung der Finanzplanung zur Liquiditätssicherung.
3. Innenfinanzierung: Erläuterung der verschiedenen Formen der Finanzierung aus dem betrieblichen Leistungsprozess, wie Selbstfinanzierung und Abschreibungsfinanzierung.
4. Außenfinanzierung: Detaillierte Übersicht über Kreditfinanzierung, Beteiligungsfinanzierung, Leasing und Factoring als Möglichkeiten der externen Kapitalbeschaffung.
5. Investitionsrechnung: Systematische Betrachtung statischer und dynamischer Verfahren zur Bewertung und Auswahl von Investitionsprojekten.
6. Zahlungsverkehr: Überblick über Geldformen sowie moderne bargeldlose und elektronische Zahlungsverfahren im betrieblichen Alltag.
7. Außenhandelsfinanzierung: Darstellung spezieller Instrumente und Zahlungsbedingungen zur Absicherung internationaler Geschäfte.
8. Risikomanagement: Analyse finanzieller Risiken und deren Minimierung durch verschiedene Instrumente wie Derivate.
9. Grundzüge der Jahresabschlussanalyse: Grundlagen der Bilanzaufbereitung und Kennzahlenanalyse zur Beurteilung der Unternehmensstruktur.
Schlüsselwörter
Finanzierung, Investition, Kapitalbedarf, Finanzplanung, Liquidität, Rentabilität, Fremdkapital, Eigenkapital, Jahresabschlussanalyse, Cash-flow, Zinsänderungsrisiko, Kreditsicherheiten, Zahlungsverkehr, Außenhandelsfinanzierung, Risiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in diesem Buch primär?
Das Buch vermittelt systematisch die Grundlagen der Finanzierung und Investition in Unternehmen und dient als anwendungsorientiertes Lehr- und Übungsbuch.
Welche zentralen Themenbereiche werden abgedeckt?
Die Themen umfassen u.a. Finanzplanung, Kapitalbeschaffung (Innen- und Außenfinanzierung), Investitionsrechnung, Zahlungsverkehr, Außenhandelsfinanzierung, Risikomanagement und Jahresabschlussanalyse.
Was ist das Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, den Teilnehmern ein grundlegendes Instrumentarium der betrieblichen Finanzwirtschaft praxisnah und anwendungsorientiert näherzubringen.
Welche wissenschaftliche Methodik wird verfolgt?
Die Arbeit nutzt einen systematischen, lehrbuchartigen Ansatz, der Theorie durch zahlreiche Beispiele und Übungsaufgaben mit Musterlösungen unterfüttert.
Was behandelt der Hauptteil des Buches?
Der Hauptteil gliedert sich in die Bereiche Finanzierung (Innen/Außen), Investitionsrechnung, Zahlungsverkehr, Außenhandelsfinanzierung, Risikomanagement und Analyse von Kennzahlen.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind u.a. Kapitalstruktur, Liquidität, Rentabilität, Leverage-Effekt, dynamische Investitionsrechnung und Bilanzanalyse.
Wie unterscheidet sich die Rentabilitätsrechnung von der Kostenvergleichsrechnung?
Während die Kostenvergleichsrechnung nur die Fix- und variablen Kosten vergleicht, setzt die Rentabilitätsrechnung den Gewinn in Relation zum eingesetzten Kapital und ermöglicht so eine Aussage über die Verzinsung.
Wozu dient das Risikomanagement in der Finanzwirtschaft?
Es dient dazu, spezifische finanzwirtschaftliche Risiken, wie Bonitäts-, Kapitalstruktur- oder Finanzierungsrisiken, frühzeitig zu erkennen und durch geeignete Instrumente wie Derivate zu minimieren.
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- Dipl.-Kfm., LL.B. Lutz Völker (Author), Jörg Herold (Author), Uwe Lehmann (Author), 2010, Finanzierung und Investition, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/148254
