Die Finanzkrise hat die Welt erschüttert. Experten aus Wirtschaft und Politik sprechen von der schwerwiegendsten Krise seit der großen Depression 1929, die 2007 beginnend, weltweit für Pessimismus in allen Branchen sorgt. Das Wort „Finanzkrise“ wurde in Deutschland zum „Wort des Jahres“ 2008 gewählt.
Anfänglich wurde die Subprime-Krise als „amerikanisches Problem“ bezeichnet, die aufgrund der niedrigen Zinspolitik der Federal Reserve Bank of New York (FED), seit dem 11. September 2001 entstanden sei. Die wenigsten erahnten das Ausmaß der Kettenreaktion, die damit begann.
Insolvenzen sowie Liquiditätsprobleme großer Marktteilnehmer ließen die
Schockwellen bis zu den Politikern durchdringen und Zentralbanken schnürten
weltweit Rettungspakete, um somit eine Systemkrise zu verhindern. Ihren Tiefpunkt erreichte die Krise im zweiten Quartal 2009, aber ob nun wirklich ein Ende, in Sicht ist, kann trotz zahlreicher Konjunkturmaßnahmen, immer noch gesagt werden.
In dieser Studienarbeit soll aufgezeigt werden, wie die Finanzkrise entstand, welche Rolle die Ratingagenturen spielten und welche Folgen die Krise auf das Bankensystem hatte.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung und Einführung
- Subprime-Krise - Entstehung und Hintergründe
- Verlauf der Subprime-Krise
- Die weltweite Betrachtung der Subprime-Krise
- Zwischenfazit
- Hypotheken- und Investmentbanken
- Die Rolle der Hypothekenbanken in den USA
- Finanzprodukte der Investmentbanken
- Asset Backed Securities („ABS“)
- Mortgage Backed Securities („MBS“)
- Collateralized Debt Obligations („,CDOS“)
- Versicherungen bei einer Verbriefung
- Vertrauenskrise am Markt für strukturierte Produkte
- Zwischenfazit
- Die Rolle der Ratingagenturen und deren Auswirkungen auf die Krise
- Entstehung und Hintergründe von Ratingagenturen
- Die Rolle der Ratingagenturen im internationalen Finanzsystem
- Ratingagenturen - ein verstärkender Faktor der Finanzkrise?
- Zwischenfazit
- Die Rolle der Zentralbanken und die Auswirkungen der Krise auf den Bankensektor
- Das Zentralbankensystem der Vereinigten Staaten
- Die Rolle der Federal Reserve (FED)
- Aufbau der europäischen Zentralbank
- Die Folgen der Subprime-Krise auf den Bankensektor
- Banken in den USA
- Deutsche Banken
- Europäische Banken
- Warum Basel II die Finanzkrise in Europa verschärfte
- Private Equity und Hedge-Fonds - waren sie Auslöser der Krise?
- Zwischenfazit
- Die Rettungsaktionen der einzelnen Länder
- Das US-amerikanische Rettungsprogramm
- Das deutsche Rettungsprogramm
- Zwischenfazit
- Die internationalen Folgen der Finanzkrise
- Die Klassische Kreditklemme
- Die Wirtschaftliche Lage in Deutschland-Konjunkturaussichten
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit befasst sich mit der Subprime-Krise und ihren Auswirkungen auf den Finanzsektor, insbesondere auf den Bankensektor. Die Untersuchung soll die Entstehung, den Verlauf und die Folgen der Krise aufzeigen und die Rolle verschiedener Akteure wie Hypothekenbanken, Investmentbanken, Ratingagenturen und Zentralbanken beleuchten.
- Entstehung und Ursachen der Subprime-Krise
- Die Rolle von Hypothekenbanken und Investmentbanken bei der Verbriefung von Krediten
- Die Bedeutung von Ratingagenturen und ihre Rolle im internationalen Finanzsystem
- Die Auswirkungen der Krise auf den Bankensektor in den USA, Deutschland und Europa
- Die Reaktion von Zentralbanken und die Rettungsaktionen der einzelnen Länder
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema der Subprime-Krise ein und erläutert den Fokus der Arbeit. Das zweite Kapitel beleuchtet die Entstehung und die Hintergründe der Subprime-Krise, während das dritte Kapitel die Rolle von Hypotheken- und Investmentbanken im Entstehungsprozess der Krise beleuchtet. Das vierte Kapitel befasst sich mit der Bedeutung von Ratingagenturen und deren Auswirkungen auf die Krise. Im fünften Kapitel wird die Rolle der Zentralbanken und die Folgen der Subprime-Krise für den Bankensektor untersucht. Das sechste Kapitel analysiert die Rettungsaktionen der einzelnen Länder, während das siebte Kapitel die internationalen Folgen der Finanzkrise beleuchtet. Das Fazit fasst die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit zusammen.
Schlüsselwörter
Subprime-Krise, Finanzkrise, Bankensektor, Hypothekenbanken, Investmentbanken, Ratingagenturen, Zentralbanken, Verbriefung, Asset Backed Securities (ABS), Mortgage Backed Securities (MBS), Collateralized Debt Obligations (CDOs), Federal Reserve (FED), Europäische Zentralbank (EZB), Rettungsaktionen, Kreditklemme, Konjunktur
- Arbeit zitieren
- Silvana Unterdörfer (Autor:in), 2009, Von der Subprime-Krise bis hin zur Finanzkrise, unter besonderer Berücksichtigung des Bankensektors, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/150908
