Die Finanz- und Wirtschaftskrise hat, ausgehend vom amerikanischen Immobilienmarkt, in den vergangenen Jahren eine Dynamik entfaltet, die in der Geschichte so bisher beispiellos ist. Zahlreiche Firmen sind von den Folgen dieser Krise in unterschiedlicher Weise massiv betroffen. Die Auswirkungen sind besonders bei Unternehmen des finanziellen Sektors auf Grund ihres Engagements mit Finanzinstrumenten, die in Ihrer Werthaltigkeit auf verschiedene Weise bei amerikanischen Immobilien anknüpfen, gravierend.
In dieser Arbeit wird daher die Auswirkung der Entwicklungen auf den Versicherungskonzern American International Group (AIG) betrachtet. Dabei gilt es insbesondere das Risikomanagement des Unternehmens im Hinblick auf seine Investitionspolitik zu untersuchen und dessen Folgen aufzuzeigen. Im ersten Abschnitt werden dafür zunächst einige theoretische Ansätze aufgeführt, die bei der Einschätzung, Analyse und Quantifizierung von Risiken und der Bemessung der erforderlichen Erträge als Instrumente geeignet sind. Im zweiten Abschnitt wird von diesem Hintergrund ausgehend die Entwicklung der AIG im Verlauf der Krise 2007/08 analysiert.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Risikobewertung und risikogerechte Preisfestlegung
- Der Value-at-Risk
- Sensitivitäts- und Szenarioanalysen
- Einschätzung systematischer Marktrisiken mittels des CAPM
- Die Auswirkungen der Finanzmarktkrise bei AIG
- Die Bedeutung der Credit Default Swaps für AIG
- Risikobewertung der Kreditderivate bei AIG
- Konsequenzen der Finanzkrise bei AIG
- Auswirkungen einer möglichen Insolvenz von AIG
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit analysiert die Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf den Versicherungskonzern American International Group (AIG) mit besonderem Fokus auf das Risikomanagement des Unternehmens im Hinblick auf seine Investitionspolitik. Die Arbeit untersucht, wie die Krise das Unternehmen beeinflusst hat und welche Folgen diese Entwicklungen hatten.
- Risikobewertung und -management in der Finanzbranche
- Der Einsatz von Finanzinstrumenten wie Credit Default Swaps
- Die Folgen der Finanzkrise für Versicherungen
- Die Bedeutung der AIG im Finanzsystem
- Die Rolle des Value-at-Risk (VaR) bei der Risikoquantifizierung
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung beleuchtet die Auswirkungen der Finanz- und Wirtschaftskrise auf Unternehmen, insbesondere im Finanzsektor. Dabei wird die Bedeutung des Risikomanagements im Hinblick auf Investitionspolitik hervorgehoben, speziell im Kontext der AIG. Das zweite Kapitel widmet sich der Risikobewertung und -management. Es erläutert den Value-at-Risk als Instrument zur Quantifizierung von Risiken und befasst sich mit weiteren Methoden wie Sensitivitäts- und Szenarioanalysen sowie der Einschätzung systematischer Marktrisiken mittels des CAPM. Das dritte Kapitel untersucht die Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf die AIG, insbesondere die Bedeutung von Credit Default Swaps für das Unternehmen, die Risikobewertung dieser Kreditderivate und die Konsequenzen der Krise für die AIG. Darüber hinaus werden die Auswirkungen einer möglichen Insolvenz von AIG betrachtet.
Schlüsselwörter
Die Arbeit konzentriert sich auf die Themen Risikobewertung, Risikomanagement, Finanzkrise, AIG, Credit Default Swaps, Value-at-Risk (VaR), Investitionspolitik, Finanzinstrumente, Finanzmärkte, Versicherungen, Systemrisiken und Insolvenz.
- Arbeit zitieren
- Stefan Menk (Autor:in), Gerrit Kimpel (Autor:in), 2009, Auswirkungen der Finanzmarktkrise am Beispiel des Versicherungskonzerns American International Group (AIG), München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/150977
