Der schnellwachsende chinesische Markt, veranlasste in den vergangenen Jahren zunehmend lokale und internationale Unternehmen sich in China zu positionieren. Die Folge war eine rapide steigende Zahl von Firmenzusammenschlüssen und Firmenübernahmen. Dieses Vorgehen stellt für die meisten europäischen Investoren allerdings immer noch eine große Herausforderung dar, die oft am unterschiedlichen Verständnis für Unternehmensführung und Strukturierung als auch kulturellen Missverständnissen zu scheitern droht. Diese Unerfahrenheit westlicher Wirtschaftakteure im Bezug auf die chinesische Mentalität und deren Wirtschaftsbeziehungen zeigt sich im Übernahmeprozess besonders bei der Bewertung des Zielobjekts, da sich erst hierbei Unternehmensstrukturen und Denkweisen der einzelnen Wirtschaftakteure offenbaren.
Diese Arbeit soll insbesondere einen Einblick über typische Herausforderungen und Unterschiede im Ablauf einer Due Diligence in China geben. Nach einem chinesischen Sprichwort genügt es nicht zum Fluss zu kommen mit dem Wunsch Fische zu fangen, man muss auch das Netz mitbringen. Dieses gilt analog für den Bewertungsprozess in einem chinesischen Unternehmen.
Diese Arbeit soll erläutern worauf während der Durchführung einer Due Diligence in einem chinesischen Unternehmen zu achten ist. Hierfür werden zunächst die grundlegenden Vorgehensweisen nach westlichen Standards erläutert. Im folgenden Teil wird dann auf die speziellen Problemfelder einer Bewertung in China eingegangen um zu analysieren, in welchen Bereichen typischerweise Gefahren unterschätzt werden.
Diese Untersuchung beginnt bei der Beschaffung und vor allem Auswertung chinesischer Finanzdaten, welche trotz der Annäherung an IFRS noch immer nicht westliche Standards erreicht haben und häufig nur unter großem Aufwand überprüft werden können. Hieran schließt sich eine Betrachtung von steuerlichen und rechtlichen Kriterien an, welche sowohl die Praxis der Steuerermittlung als auch den möglichen Einfluss einer Übernahme durch ein ausländisches Unternehmen auf die Steuerlast aufzeigt.
Die Analyse von rechtlichen Problemfeldern konzentriert sich auf Gesetzgebung, Durchsetzbarkeit von Ansprüchen und die Frage der Rechtmäßigkeit von Firmenbesitz und somit dessen Übertragbarkeit. Bei letzterem soll insbesondere überprüft werden welche Formen und von Landnutzungsrechten existieren und inwieweit diese vom Käufer übernommen werden können.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung und Problemstellung
- 2. Grundlagen der Due Diligence
- 2.1 Funktionen und Ziele
- 2.2 Umfang und Struktur
- 2.3 Spezielle Vorbereitung einer Due Diligence in der Volksrepublik China
- 3. Herausforderungen an eine Due Diligence in der Volksrepublik China
- 3.1 Finanzwirtschaftliche Kriterien
- 3.2 Bilanzielle Kriterien
- 3.3 Steuerliche Kriterien
- 3.4 Rechtliche Kriterien
- 3.5 Strategische Kriterien
- 3.6 Personelle Kriterien
- 3.7 Kulturelle Kriterien
- 3.8 Umweltbezogene Kriterien
- 4. Praxisbericht von Siemens
- 5. Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Projektarbeit befasst sich mit den Besonderheiten der Due Diligence in der Volksrepublik China. Sie analysiert die spezifischen Herausforderungen, die bei der Durchführung einer Due Diligence in diesem Kontext auftreten, und beleuchtet die wichtigsten Aspekte, die für ein erfolgreiches Ergebnis entscheidend sind.
- Die Funktionen und Ziele der Due Diligence im Allgemeinen
- Der spezifische Umfang und die Struktur einer Due Diligence in China
- Die Herausforderungen im Bereich der Finanzwirtschaft, Bilanzierung, Steuern, Recht, Strategie, Personal, Kultur und Umwelt
- Ein Praxisbericht von Siemens zur Veranschaulichung der Anwendung
- Ein abschließendes Fazit mit den wichtigsten Erkenntnissen
Zusammenfassung der Kapitel
- Kapitel 1: Einleitung und Problemstellung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der Due Diligence in der Volksrepublik China ein. Es erläutert die Bedeutung des Themas und die relevanten Problemstellungen.
- Kapitel 2: Grundlagen der Due Diligence: Dieses Kapitel bietet eine umfassende Einführung in die Grundlagen der Due Diligence. Es erläutert die Funktionen und Ziele der Due Diligence im Allgemeinen und geht auf die spezifischen Besonderheiten einer Due Diligence in der Volksrepublik China ein.
- Kapitel 3: Herausforderungen an eine Due Diligence in der Volksrepublik China: Dieses Kapitel analysiert die vielfältigen Herausforderungen, die bei der Durchführung einer Due Diligence in der Volksrepublik China auftreten. Es betrachtet verschiedene Kriterien, die im Rahmen der Due Diligence beachtet werden müssen, darunter finanzwirtschaftliche, bilanzielle, steuerliche, rechtliche, strategische, personelle, kulturelle und umweltbezogene Kriterien.
- Kapitel 4: Praxisbericht von Siemens: Dieses Kapitel präsentiert einen Praxisbericht von Siemens, der die Anwendung der Due Diligence in der Praxis veranschaulicht. Der Bericht bietet Einblicke in die spezifischen Herausforderungen und Erfahrungen von Siemens bei der Durchführung einer Due Diligence in der Volksrepublik China.
Schlüsselwörter
Die Projektarbeit fokussiert auf die Besonderheiten der Due Diligence in der Volksrepublik China. Die wichtigsten Schlüsselwörter sind: Due Diligence, Volksrepublik China, Finanzwirtschaftliche Kriterien, Bilanzielle Kriterien, Steuerliche Kriterien, Rechtliche Kriterien, Strategische Kriterien, Personelle Kriterien, Kulturelle Kriterien, Umweltbezogene Kriterien, Praxisbericht, Siemens.
- Arbeit zitieren
- Tobias Schneider (Autor:in), 2010, Besonderheiten der Due Diligence in der Volksrepublik China, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/172548