Privatkreditplattformen als Finanzierungsmodell für Kleinunternehmen - Eine kritische Analyse der Möglichkeiten und Grenzen

Diploma Thesis , 2011 , 99 Pages , Grade: 2,7

Didactics - Business economics, Economic Pedagogy

„Willst du den Wert des Geldes erkennen, versuche dir welches zu leihen.“ BENJAMIN FRANKLIN (1706-1790), amerikanischer Politiker, Schriftsteller und Naturwissenschaftler.
Die von BENJAMIN FRANKLIN beschriebene Erfahrung mussten vor allem seit der 2007 begonnenen Finanzmarktkrise viele kleine und mittelständische Unternehmen sowie Selbstständige und Freiberufler machen. In den Medien wird seit dem Beginn der Krise wiederholt von
einer zögerlichen Kreditvergabe sowie einer unter Druck geratenen Finanzierungssituation in Deutschland berichtet. Auch wenn gegenwärtig keine Kreditklemme in Deutschland vorliegt,
ist dennoch festzustellen, dass sowohl Investitionstätigkeit als auch das Volumen von gewerblich vergebenen Krediten weiterhin unter Vorkrisenniveau liegen. Gleichzeitig ist das Vertrauen
in den Bankensektor, das in schwierigen Zeiten das wichtigste Kapital der Banken bildet, stark zurückgegangen. Daher wird die Tendenz zur Erschließung von Finanzierungsquellen, die eine Alternative zur Kreditfinanzierung über Banken, darstellen, weiterhin anhalten. Eine solche Alternative können Privatkreditplattformen sein. Dabei handelt es sich um Internetportale, über die Privatpersonen anderen Privatpersonen Geld leihen. Die Plattformen fungieren bei diesem Konzept als Vermittler, die private Kreditnehmer und Kreditgeber zusammen bringen. Die Entscheidung über die Kreditvergabe sowie die Kreditkonditionen liegt bei dieser Verfahrensweise grundsätzlich nicht bei einer Bank, sondern wird auf die privaten Kreditgeber, die im Folgenden auch als Anleger bezeichnet werden, übertragen. In Deutschland
haben sich seit 2007 zwei Anbieter solcher Kreditvergabeportale über das Internet durchgesetzt: SMAVA und AUXMONEY. Seit ihrer Entstehung wurden über die beiden Online- Kreditmarktplätze mehr als 8.500 Kredite mit einem Gesamtvolumen von über 55 Mio. €
vermittelt, davon ca. 45 Mio. € seit Mitte 2009.Es lässt sich somit erkennen, dass die Nutzung der Privatkreditplattformen gerade in den vergangenen eineinhalb Jahren stark angestiegen ist.
Die Idee, die den Plattformen zu Grunde liegt, besteht bereits seit Jahrtausenden. In China sind Kreditvereine bereits seit 2.300 Jahren als „Lun Hui“ bekannt. In anderen Kulturen, wie in Mexiko, Indien oder Japan, wird das Prinzip ebenfalls seit mehr als 1.000 Jahren unter den Namen „Tanda“, „Kamet“ oder „Miyin“ angewendet. [...]

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 1.1. Problemstellung und Motivation
• 1.2. Gang der Untersuchung
• 2. Begriffliche Abgrenzung des Kleinunternehmers
• 3. Finanzierungsmöglichkeiten für Kleinunternehmen und Finanzierungssituation
• 3.1. Vorbemerkungen und Definition der Fristigkeiten
• 3.2. Instrumente zur kurzfristigen Fremdfinanzierung
• 3.2.1. Die kurzfristige Fremdfinanzierung über Banken
• 3.2.2. Die kurzfristige Fremdfinanzierung unter Ausschluss der Banken
• 3.3. Instrumente zur langfristigen Fremdfinanzierung
• 3.3.1. Die langfristige Fremdfinanzierung über Banken
• 3.3.2. Die langfristige Fremdfinanzierung unter Ausschluss der Banken
• 4. Bedeutung und Problematik der Finanzierung über Bankkredite für Kleinunternehmen
• 4.1. Die Bedeutung der Finanzierung über die Hausbank
• 4.2. Die Prüfung der Kreditwürdigkeit im weiteren Sinn
• 4.3. Die Auswirkungen von Basel II, der Wirtschafts- und Finanzkrise und Basel III auf die Kreditvergabe für Kleinunternehmen
• 4.4. Zwischenfazit: Die Kreditfinanzierung, insbesondere über Banken, ist für Kleinunternehmen oft problematisch
• 5. Begriffliche Abgrenzung und Einordnung des Privatkredits
• 5.1. Definition Privatkredit und Privatkreditplattformen
• 5.2. Abgrenzung des P2P Lendings von anderen Formen des Online Lendings
• 5.3. Einordnung des Privatkredits nach verschiedenen betriebswirtschaftlichen Kriterien
• 6. Verschiedene Privatkreditplattformen und ihre Funktionsweisen
• 6.1. Funktionsweise des P2P Lendings allgemein
• 6.2. Funktionsweise am Beispiel von SMAVA
• 6.3. Funktionsweise am Beispiel von AUXMONEY
• 6.4. Die Kreditwürdigkeitsprüfung der Privatkreditplattformen
• 6.4.1. Die Kreditwürdigkeitsprüfung bei SMAVA
• 6.4.2. Die Kreditwürdigkeitsprüfung bei AUXMONEY
• 6.5. Internationale Portale und deren wichtigste Charakteristika
• 6.6. Die Nutzer der Privatkreditplattformen
• 6.6.1. Die Kreditnehmer
• 6.6.2. Die Kreditgeber
• 6.7. Vor- und Nachteile der Kreditaufnahme über Privatkreditplattformen für Kleinunternehmer
• 7. Risiken und Sicherheiten
• 7.1. Anwendung der Principal-Agent-Theorie auf die Kreditvergabe über Privatkreditplattformen
• 7.2. Mittel zur Begegnung von Kreditrisiken bei der Kreditvergabe über Privatkreditplattformen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Thematik der Finanzierung von Kleinunternehmen und untersucht dabei insbesondere die Rolle des Privatkredits als alternative Finanzierungsquelle zu klassischen Bankkrediten. Im Fokus der Untersuchung steht die Frage, ob und inwiefern Privatkreditplattformen eine sinnvolle Ergänzung oder sogar eine Alternative zur traditionellen Kreditvergabe durch Banken für Kleinunternehmen darstellen.

• Begriffliche Abgrenzung und Einordnung des Privatkredits
• Funktionsweise und Charakteristika verschiedener Privatkreditplattformen
• Kreditwürdigkeitsprüfung und Risikomanagement bei Privatkreditplattformen
• Vor- und Nachteile der Kreditaufnahme über Privatkreditplattformen für Kleinunternehmen
• Die Rolle der Principal-Agent-Theorie im Kontext der Kreditvergabe über Privatkreditplattformen

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung stellt die Problemstellung und die Motivation der Arbeit dar. Kapitel 2 definiert den Begriff des Kleinunternehmers und bildet damit die Grundlage für die spätere Analyse der Finanzierungsmöglichkeiten. Kapitel 3 bietet einen umfassenden Überblick über die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten für Kleinunternehmen, wobei sowohl kurz- als auch langfristige Fremdfinanzierungsinstrumente, inklusive der Rolle von Banken und alternativen Finanzierungsmöglichkeiten, betrachtet werden.

Kapitel 4 fokussiert auf die Bedeutung und Problematik der Finanzierung über Bankkredite für Kleinunternehmen, wobei die Auswirkungen von Basel II, der Wirtschafts- und Finanzkrise sowie Basel III auf die Kreditvergabe beleuchtet werden. Kapitel 5 definiert den Privatkredit und Privatkreditplattformen, grenzt P2P Lending von anderen Formen des Online Lendings ab und ordnet den Privatkredit nach verschiedenen betriebswirtschaftlichen Kriterien ein.

Kapitel 6 analysiert verschiedene Privatkreditplattformen und deren Funktionsweisen, einschließlich der Kreditwürdigkeitsprüfung und der Charakteristika internationaler Portale. Die Nutzer der Privatkreditplattformen, sowohl Kreditnehmer als auch Kreditgeber, werden ebenfalls vorgestellt. In Kapitel 7 werden die Risiken und Sicherheiten im Kontext der Kreditvergabe über Privatkreditplattformen betrachtet, wobei die Anwendung der Principal-Agent-Theorie auf diesen Bereich untersucht wird.

Schlüsselwörter

Kleinunternehmen, Finanzierung, Privatkredit, P2P Lending, Online Lending, Kreditplattformen, Kreditwürdigkeitsprüfung, Risikomanagement, Principal-Agent-Theorie, Bankkredit, Basel II, Basel III, Wirtschafts- und Finanzkrise.

• College: Saarland University
• Grade: 2,7
• Author: Christian Recktenwald (Author)
• Publication Year: 2011
• Pages: 99
• Catalog Number: V173066
• ISBN (eBook): 9783640939893
• Language: German
• Tags: P2P Lending, peer-to-peer lending, Privatkredit, Finanzierung Kleinunternehmen, Privatkreditplattformen, Online Lending