P2P-Kredite stellen eine neue Form der Kreditvergabe dar, bei denen eine direkte Kreditbeziehung zwischen Kapitalgeber und Kapitalnehmer geschaffen wird. Die Vermittlung solcher Kredite über das Internet wird in Deutschland vor allem durch die P2P-Kreditmärkte auxmoney und smava durchgeführt.
Die Arbeit untersucht anhand empirischer Regressionsanalysen der Kreditanträge bzw. der Kreditverträge beider P2P-Kreditmärkte und einer umfangreichen Umfrage unter den Marktteilnehmern die Frage, inwiefern es gelingt die bisherige Finanzintermediation der Banken durch das neuartige Konzept der P2P-Kreditmärkte zu ersetzen.
Dabei erfolgen auf Grundlage der erhaltenen Ergebnisse eine Bewertung der durch die P2P-Kreditmärkte wahrgenommenen Finanzintermediationsfunktionen und eine Aufstellung der sich für private Kreditnehmer, private Kreditgeber und P2P-Kreditmärkte ergebenden Vor- und Nachteile. Vorschläge zur Verbesserung der P2P-Kreditmärkte runden die Arbeit zusammen mit einer Prognose der wahrscheinlichen Entwicklung in Deutschland ab.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Erster Teil: P2P-Kreditmärkte als Intermediäre bei der Privatkreditvergabe
- A. P2P-Kreditmärkte
- I. Grundlagen und begriffliche Abgrenzung
- 1. Einführende Beschreibung und Charakterisierung
- 2. Einordnung als elektronische Marktplätze
- 3. Definitionsbildung
- II. Deutsche P2P-Kreditmärkte
- III. Stand der wissenschaftlichen Forschung
- I. Grundlagen und begriffliche Abgrenzung
- B. Finanzintermediation
- I. Grundlagen der Finanzintermediation
- II. Finanzintermediation durch deutsche P2P-Kreditmärkte
- III. Offene Fragen zur Finanzintermediationsfähigkeit deutscher P2P-Kreditmärkte
- C. Privatkredite
- I. Bedarf und Verwendung von Informationen in Kreditbeziehungen
- II. Identifikation und Umgang mit Risiken aus Sicht eines Kreditgebers
- III. Profitabilität eines Kreditgeschäfts
- A. P2P-Kreditmärkte
- Zweiter Teil: Empirische Analyse der P2P-Kreditmärkte smava und auxmoney
- A. Bedeutung und Verwendung einzelner Informationen
- B. Geschätztes und beobachtetes Kreditausfallrisiko
- C. Quantifizierung des Nutzens von P2P-Krediten
- Dritter Teil: Beurteilung der empirischen Ergebnisse und Aufzeigen von zukünftigen Entwicklungsmöglichkeiten deutscher P2P-Kreditmärkte
- A. Interpretation der Ergebnisse aus den empirischen Analysen
- B. Mögliche Veränderungen deutscher P2P-Kreditmärkte und daraus resultierende Verbesserungen in der P2P-Kreditvergabe
- C. Beurteilung und Zukunft der P2P-Kreditmärkte in Deutschland
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit untersucht die Eignung von Peer-to-Peer (P2P)-Kreditmärkten als Finanzintermediäre. Die zentrale Frage ist, ob P2P-Märkte die Funktionen eines Finanzintermediärs erfüllen und eine funktionierende Kreditvergabe ermöglichen können. Dies wird anhand einer empirischen Analyse der deutschen Märkte auxmoney und smava untersucht.
- Funktionsweise von P2P-Kreditmärkten
- Finanzintermediationsfunktionen (Information, Risikotransformation, Transaktionskosten)
- Informationsasymmetrien und deren Bewältigung auf P2P-Märkten
- Empirische Analyse der Informationsnutzung und Risikowahrnehmung
- Wirtschaftliche Vorteilhaftigkeit von P2P-Krediten für alle Beteiligten
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung: Die Arbeit stellt die grundlegende Idee der direkten Kreditvergabe von Privatperson zu Privatperson über das Internet vor und führt die deutschen P2P-Kreditmärkte auxmoney und smava als Untersuchungsobjekte ein. Sie skizziert die Struktur der Arbeit und die zentralen Forschungsfragen.
Erster Teil, A. P2P-Kreditmärkte: Dieser Teil beschreibt die Funktionsweise von P2P-Kreditmärkten allgemein und im Detail für auxmoney und smava. Er entwickelt Definitionen für P2P-Kredite und -Märkte und klassifiziert verschiedene P2P-Modelle weltweit. Ein Überblick über die bestehende wissenschaftliche Literatur rundet den Abschnitt ab.
Erster Teil, B. Finanzintermediation: Dieser Abschnitt behandelt die theoretischen Grundlagen der Finanzintermediation, definiert Finanzintermediäre und erläutert deren Funktionen. Die Funktionen werden auf die deutschen P2P-Kreditmärkte angewendet, um die zentralen Forschungsfragen zu konkretisieren.
Erster Teil, C. Privatkredite: Dieser Teil liefert die theoretischen Grundlagen zu Informationen, Risiken und Profitabilität von Kreditgeschäften. Er verwendet die Prinzipal-Agent-Theorie, um Informationsasymmetrien und deren Lösungen zu analysieren und diskutiert die Bedeutung von Transaktionskosten im Kreditprozess.
Schlüsselwörter
P2P-Kreditmärkte, Finanzintermediation, auxmoney, smava, Risikotransformation, Informationsasymmetrie, Transaktionskosten, Kreditwürdigkeit, Ausfallrisiko, Rendite, Effektivzinssatz, empirische Analyse, Regressionsanalyse.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Arbeit: Empirische Analyse Deutscher P2P-Kreditmärkte
Was ist der Gegenstand dieser Arbeit?
Die Arbeit untersucht die Eignung von Peer-to-Peer (P2P)-Kreditmärkten als Finanzintermediäre. Die zentrale Frage ist, ob P2P-Märkte die Funktionen eines Finanzintermediärs erfüllen und eine funktionierende Kreditvergabe ermöglichen. Dies wird anhand einer empirischen Analyse der deutschen Märkte auxmoney und smava untersucht.
Welche Themen werden behandelt?
Die Arbeit deckt verschiedene Themen ab, darunter die Funktionsweise von P2P-Kreditmärkten, die Finanzintermediationsfunktionen (Information, Risikotransformation, Transaktionskosten), Informationsasymmetrien und deren Bewältigung auf P2P-Märkten, eine empirische Analyse der Informationsnutzung und Risikowahrnehmung sowie die wirtschaftliche Vorteilhaftigkeit von P2P-Krediten für alle Beteiligten.
Welche Märkte werden untersucht?
Die empirische Analyse konzentriert sich auf die beiden deutschen P2P-Kreditmärkte auxmoney und smava.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit gliedert sich in drei Teile: Der erste Teil behandelt die theoretischen Grundlagen von P2P-Kreditmärkten, Finanzintermediation und Privatkrediten. Der zweite Teil beinhaltet die empirische Analyse der Märkte auxmoney und smava. Der dritte Teil interpretiert die empirischen Ergebnisse und diskutiert zukünftige Entwicklungsmöglichkeiten deutscher P2P-Kreditmärkte.
Was sind die zentralen Forschungsfragen?
Die zentrale Forschungsfrage ist, ob P2P-Märkte die Funktionen eines Finanzintermediärs erfüllen können. Zusätzliche Fragen betreffen die Informationsnutzung, die Risikowahrnehmung und die wirtschaftliche Vorteilhaftigkeit von P2P-Krediten.
Welche Methoden werden verwendet?
Die Arbeit verwendet eine empirische Analyse der Daten von auxmoney und smava. Es wird erwähnt, dass eine Regressionsanalyse eingesetzt wird (Schlüsselwörter), jedoch wird die genaue Methodik im FAQ nicht detailliert beschrieben.
Welche Schlüsselbegriffe sind relevant?
Wichtige Schlüsselbegriffe sind: P2P-Kreditmärkte, Finanzintermediation, auxmoney, smava, Risikotransformation, Informationsasymmetrie, Transaktionskosten, Kreditwürdigkeit, Ausfallrisiko, Rendite, Effektivzinssatz, empirische Analyse, Regressionsanalyse.
Welche Ergebnisse werden präsentiert?
Die detaillierten Ergebnisse der empirischen Analysen werden im FAQ nicht dargestellt. Die Arbeit interpretiert die Ergebnisse und diskutiert mögliche zukünftige Entwicklungen der deutschen P2P-Kreditmärkte.
Für wen ist diese Arbeit relevant?
Diese Arbeit ist relevant für Wissenschaftler, die sich mit Finanzmärkten, Finanzintermediation und insbesondere mit P2P-Kreditmärkten befassen. Sie kann auch für Praktiker im Finanzsektor und für alle Interessierten an der Funktionsweise von P2P-Kreditplattformen von Interesse sein.
- Quote paper
- Dominik Faßbender (Author), 2011, P2P-Kreditmärkte als Finanzintermediäre, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/188355
