Die nachstehende Ausarbeitung geht auf das für die Finanzwelt äußerst wichtige Thema der Sanierung mittelständischer Unternehmen aus Sicht der Kreditinstitute ein.
Das Ziel dieser Arbeit liegt in der Darstellung des Ablaufs einer Unternehmenssanierung, begonnen mit den Anzeichen für eine Unternehmenskrise über die Ausarbeitung eines Sanierungskonzepts bis hin zu effektiven Sanierungsmaßnahmen.
Insbesondere für mittelständische Unternehmen ist das Thema Sanierung in Kooperation mit ihrer Hausbank von großer Bedeutung, da gerade hier das Wissen über den Partner sehr ausgeprägt ist und schnelle Hilfe angeboten werden kann.
In der Praxis spielt dieser Sachverhalt eine große Rolle, denn wie die Statistiken zeigen, stellt der Mittelstand den Großteil deutscher Unternehmen dar bzw. steigen die Insolvenzen seit Jahren an. Bringt man diese Fakten zusammen, so wird klar, wie wichtig das Thema Sanierung für kriselnde Unternehmen ist.
Diese Arbeit zeigt, wie das Thema Sanierung von Kreditinstituten gehandhabt wird und welche Möglichkeiten sich zur Unterstützung mittelständischer Unternehmen bieten.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Mittelständische Unternehmen in Deutschland
2.1 Definition mittelständischer Unternehmen
2.2 Bedeutung des Mittelstands in Deutschland
3 Sanierungsbedürftigkeit von Unternehmen
3.1 Bedeutung und Verlauf einer Unternehmenskrise
3.2 Ausgewählte Merkmale einer Unternehmenskrise
3.3 Sanierungskonzept
4 Ansatzpunkte für eine Sanierung aus Sicht von Kreditinstituten
4.1 Aktive Sanierungsmaßnahmen
4.1.1 Ausreichung neuer Kredite
4.1.2 Covenants
4.1.3 Freigabe von Sicherheiten
4.2 Passive Sanierungsmaßnahmen
4.2.1 Bestehende Kreditlinien
4.2.2 Unterstützung beim Verkauf des Krisenunternehmens
4.3 Wichtige Aufgaben bei der Begleitung einer Sanierung
4.4 Risiken während einer Sanierung
5 Fazit/Ausblick
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, den Prozess der Unternehmenssanierung aus der Perspektive von Kreditinstituten zu beleuchten und effektive Unterstützungsmaßnahmen für mittelständische Unternehmen in Krisensituationen aufzuzeigen.
- Definition und ökonomische Bedeutung mittelständischer Unternehmen
- Analyse von Ursachen, Verlauf und Merkmalen von Unternehmenskrisen
- Anforderungen an ein fundiertes Sanierungskonzept
- Unterscheidung zwischen aktiven und passiven Sanierungsmaßnahmen der Banken
- Haftungsrisiken für Kreditinstitute während des Sanierungsprozesses
Auszug aus dem Buch
4.1.2 Covenants
Die Hausbank eines sanierungsbedürftigen mittelständischen Unternehmens kann sich bei der Kreditvergabe mittels Covenants additiv weitreichende Kontrollrechte und Auskunftspflichten ihr gegenüber sichern, welche zur Überwachung der Handlungen des Managements dienen. Die Bank hat bei der Vorgabe dieser Handlungseinschränkungen jedoch gesetzliche Regelungen zu beachten. Es muss bei den Covenants darauf geachtet werden, nicht durch zu enge Vorgaben gesetzlich wie ein Eigenkapitalgeber nach dem Eigenkapitalersatzrecht behandelt zu werden. Dies würde dazu führen, dass das Kreditinstitut für das mittelständische Unternehmen wie ein Eigenkapitalgeber haftet. Interessant ist das Sanierungsprivileg für die darlehensgebende Bank nach § 32a Abs. 3 Satz 3 GmbHG. Da mittelständische Unternehmen häufig als GmbH konzipiert sind, birgt das Sanierungsprivileg im Zusammenhang mit den Covenants enormes Potenzial für die Sanierung, denn es verhindert die Einbindung des Bankenkredits in das Eigenkapitalersatzrecht. Ob das Sanierungsprivileg Anwendung findet, hängt immer von der Einzelfallbetrachtung ab, was in jedem Fall zu prüfen ist. Mittlerweile wurde das Sanierungsprivileg, aufgrund der Modernisierung des GmbHG, in die §§ 39 Abs. 1 Nr. 5 und 44a der InsO aufgenommen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Relevanz der Unternehmenssanierung für Kreditinstitute in Krisenzeiten ein und skizziert das methodische Vorgehen der Arbeit.
2 Mittelständische Unternehmen in Deutschland: Dieses Kapitel definiert den Mittelstand nach IfM-Kriterien und erläutert seine überragende Bedeutung für die deutsche Wirtschaft.
3 Sanierungsbedürftigkeit von Unternehmen: Hier werden die Dynamik von Unternehmenskrisen, ihre Erkennungsmerkmale und die strukturellen Anforderungen an ein Sanierungskonzept dargelegt.
4 Ansatzpunkte für eine Sanierung aus Sicht von Kreditinstituten: Das Kernkapitel analysiert aktive Maßnahmen wie Kreditvergaben und passive Instrumente der Banken sowie die damit verbundenen Aufgaben und Haftungsrisiken.
5 Fazit/Ausblick: Die Arbeit schließt mit einer zusammenfassenden Bewertung der Bankenrolle und weist auf zukünftige gesetzliche Reformen zur Erleichterung von Sanierungsverfahren hin.
Schlüsselwörter
Unternehmenssanierung, Mittelstand, Kreditinstitute, Sanierungskonzept, Unternehmenskrisen, Risikomanagement, Sanierungsfähigkeit, Sanierungswürdigkeit, Covenants, Liquidität, Insolvenzverfahren, Sanierungscontrolling, Haftungsrisiken, KMU, Hausbank.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Rolle und die Handlungsoptionen von Kreditinstituten bei der Sanierung von mittelständischen Unternehmen in Deutschland.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Krisenerkennung, der Erstellung von Sanierungskonzepten sowie der aktiven und passiven Unterstützung durch die Hausbank.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Banken risikoorientiert und bedarfsgerecht zur Sanierung kriselnder Mittelständler beitragen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Analyse sowie der Auswertung von Fachliteratur, Statistiken und einschlägigen Standards wie dem IDW S 6.
Was wird im Hauptteil detailliert behandelt?
Der Hauptteil unterscheidet zwischen aktiven Maßnahmen (neue Kredite, Covenants, Sicherheitenfreigabe) und passiven Maßnahmen (Stundungen, Verkaufsunterstützung) inklusive der Risiken.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Wesentliche Begriffe sind Sanierungskonzept, Sanierungsfähigkeit, Sanierungswürdigkeit, Covenants und Hausbank-Beziehung.
Warum ist das Sanierungsprivileg für Banken bei GmbHs so wichtig?
Es verhindert, dass Banken im Rahmen von Covenants rechtlich wie Eigenkapitalgeber behandelt werden, was die Haftungsgefahr nach dem Eigenkapitalersatzrecht reduziert.
Welchen Unterschied gibt es zwischen freier Sanierung und Sanierung nach Insolvenzplan?
Die freie Sanierung bietet dem Management mehr Spielraum bei rechtzeitiger Krisenerkenntnis, während die Sanierung nach Insolvenzplan bei vielen Interessengruppen und hohem Liquiditätsbedarf durch Vollstreckungsschutz vorteilhaft ist.
Was bedeutet das "Sanierungscontrolling" in diesem Kontext?
Es handelt sich um die monatliche kontrollierende Begleitung des Sanierungsprozesses, um frühzeitig Abweichungen zu identifizieren und die Liquidität effizient zu steuern.
Welche Bedeutung haben "Covenants" für das Kreditinstitut?
Sie dienen als Instrument zur Überwachung der Unternehmensführung, indem sie dem Kreditgeber zusätzliche Kontrollrechte und Auskunftspflichten einräumen.
- Quote paper
- Andreas Sandner (Author), 2011, Sanierung mittelständischer Unternehmen aus Sicht von Kreditinstituten, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/196069
