Das deutsche HGB folgt dem Konzept des Gläubigerschutzes und führt daher tendenziell eher zu einer vorsichtigen Bewertung des Vermögens und der Schulden eines Unternehmens. Bei den IAS steht dagegen die Information für Investoren im Mittelpunkt, denen es ermöglicht werden soll, auf Basis des Jahresabschlusses Entscheidungen zu treffen. Dies führt im Vergleich zum HGB bei Wertpapieren zu einer zeitnäheren und realistischeren Bewertung.
Für den Ansatz und die Bewertung von Wertpapieren gelten im HGB die allgemeinen Vorschriften für Vermögensgegenstände. Sie sind in der Bilanz als einzeln veräußerbares und bewertbares Vermögen anzusetzen und höchstens zu Anschaffungskosten zu bewerten. Diese ergeben sich aus den historischen Kaufkursen. Gesunkene Kurse werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt. Dabei ist die Zugehörigkeit der Wertpapiere zum Anlage- oder Umlaufvermögen entscheidend. Bei Wertpapieren des Umlaufvermögens gilt das strenge Niederstwertprinzip. Es verlangt, dass bei einer Wertminderung die Wertpapiere auf den niedrigeren beizulegenden Wert abzuschreiben sind. Gleiches gilt für Wertpapiere des Anlagevermögens bei einer dauerhaften Wertminderung. Ist die Wertminderung dagegen nur von vorübergehender Wirkung besteht das Wahlrecht von einer Abschreibung abzusehen. Dies wird als gemildertes Niederstwertprinzip bezeichnet.
Wertpapiere werden in den IAS als Teil der Finanzinstrumente in IAS 39 behandelt. Die IAS unterscheiden drei Arten von Wertpapieren. Handelspapiere wurden erworben, um Gewinne aus kurzfristigen Preisschwankungen zu erzielen. Fälligkeitspapiere werden mit der Absicht erworben, sie bis zur Endfälligkeit zu halten und Veräußerungspapiere sind Wertpapiere, die keiner anderen Kategorie zugeordnet werden können. Bei der Erstbewertung sind alle Wertpapiere mit ihren Anschaffungskosten zu bewerten. Erst bei der Folgebewertung ist die Einteilung in die drei Gruppen ausschlaggebend. Handelspapiere und Veräußerungspapiere sind mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Dadurch wird im Gegensatz zum HGB auch eine höhere Bewertung als zu den Anschaffungskosten ermöglicht. Bewertungsänderungen bei Handelspapieren werden erfolgswirksam verbucht. Bei Veräußerungspapieren besteht dafür ein Wahlrecht für eine erfolgsneutrale oder erfolgswirksame Verbuchung. Fälligkeitspapiere werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Die Bedeutung von HGB und IAS
1.2 Abgrenzung von Wertpapieren gegenüber Finanzinstrumenten
2. Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach HGB
2.1 Ansatz und Ausweis von Wertpapieren nach HGB
2.2 Bewertung von Wertpapieren nach HGB
3. Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach IAS
3.1 Ansatz von Wertpapieren nach IAS
3.1.1 Allgemeine Ansatzvorschriften
3.1.2 Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere
3.1.3 Bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere
3.1.4. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere
3.2 Bewertung von Wertpapieren nach IAS
3.2.1 Erstmalige Bewertung von Wertpapieren
3.2.2 Folgebewertung von Wertpapieren
3.3 Die Umwidmung von Wertpapieren in eine andere Kategorie
3.4 Geplante Änderungen des IAS 39 ab 2004
4. Wesentliche Unterschiede zwischen HGB und IAS
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit vergleicht die unterschiedlichen Ansätze zur Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach deutschem HGB und den internationalen IAS/IFRS. Ziel ist es, die Auswirkungen der jeweiligen Rechnungslegungsphilosophien – Gläubigerschutz versus Investoreninformation – auf die Bewertungspraxis und die Ergebnisdarstellung zu analysieren.
- Grundlagen der Wertpapierbilanzierung nach HGB
- Struktur und Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39
- Methoden der Erst- und Folgebewertung im Vergleich
- Umwidmungsregeln und deren bilanzieller Einfluss
- Zukünftige Entwicklungen und Standardharmonisierung
Auszug aus dem Buch
3.1.2 Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere
Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere (Handelspapiere; „held for trading securities“) sind mit der Absicht erworben worden, Gewinne aus kurzfristigen Preisschwankungen oder der Händlermarge zu erzielen (IAS 39.10). Zur Einordnung der Käufe in diese Kategorie, ist es erforderlich, die Zweckbestimmung des Kaufs grundsätzlich zum Geschäftsabschluss eindeutig zu dokumentieren. Unabhängig von der beim Erwerb vorhandenen Absicht gehören zu dieser Kategorie auch Wertpapiere, die Teil eines Portfolios sind, in dem fortlaufend kurzfristige Gewinnmitnahmen realisiert werden (IAS 39.21). Handelpapiere sind, da sie zum baldigen Verkauf gehalten werden, im Umlaufvermögen („current assets“) auszuweisen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung erläutert die Relevanz des HGB-Gläubigerschutzes sowie die informationsorientierte Zielsetzung der IAS für Investoren im Kontext der fortschreitenden internationalen Kapitalmarktintegration.
2. Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach HGB: Dieses Kapitel behandelt die handelsrechtlichen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Wertpapiere, insbesondere das Realisationsprinzip und die Niederstwertprinzipien bei Anlage- und Umlaufvermögen.
3. Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach IAS: Der Hauptteil erläutert die Kategorisierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39, die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert sowie die speziellen Regeln zur Umwidmung und die geplante Weiterentwicklung des Standards.
4. Wesentliche Unterschiede zwischen HGB und IAS: Das Fazit stellt die grundlegenden Differenzen gegenüber, insbesondere die Abkehr vom historischen Anschaffungswert und die stärker erfolgswirksame Erfassung von Marktwertänderungen nach IAS.
Schlüsselwörter
HGB, IAS, IFRS, Wertpapiere, Bilanzierung, Bewertung, Anschaffungskosten, beizulegender Zeitwert, Niederstwertprinzip, Finanzinstrumente, IAS 39, Gläubigerschutz, Investoreninformation, Handelszwecke, Fälligkeitspapiere.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren und stellt dabei die nationalen deutschen HGB-Vorschriften den internationalen Standards (IAS/IFRS) gegenüber.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf den unterschiedlichen Bewertungsphilosophien, der Kategorisierung von Wertpapieren (Handel, Fälligkeit, Veräußerung) und den Anforderungen an die Berichterstattung.
Was ist das primäre Ziel der Analyse?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie sich die unterschiedlichen Bilanzierungskonzepte – Vorsichtsprinzip beim HGB und Informationsfokus bei den IAS – auf die Darstellung der wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens auswirken.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine vergleichende Analyse der Rechnungslegungsvorschriften basierend auf Fachliteratur, Kommentaren zum Handelsgesetzbuch und den IAS-Standardtexten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden detailliert die Ansatz- und Bewertungsregeln, die Einteilung in Wertpapierkategorien unter IAS 39 sowie die Möglichkeiten und Konsequenzen einer Umwidmung von Wertpapieren diskutiert.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind beizulegender Zeitwert, Niederstwertprinzip, Anschaffungskosten, IAS 39, Finanzinstrumente und Rechnungslegungsstandards.
Welche Rolle spielt IAS 39 für die Bewertung von Wertpapieren?
IAS 39 ist der zentrale Standard für Finanzinstrumente; er unterscheidet zwischen Handelspapieren, Fälligkeitspapieren und zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren, wobei die Folgebewertung maßgeblich von dieser Klassifizierung abhängt.
Warum ist die Umwidmung von Wertpapieren nach IAS 39 kritisch zu betrachten?
Umwidmungen sind strengen Auflagen unterworfen, um eine manipulative Gewinnsteuerung durch die Wahl der Bewertungsmethode (erfolgswirksam vs. erfolgsneutral) zu verhindern.
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- Fabian Otto (Author), 2003, Wertpapiere nach HGB und IAS/IFRS, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/20994
