Seit Jahrzenten fusionieren Banken weltweit miteinander und der Trend ist bis heute ungebrochen. Zum Teil resultiert dieser Trend aus dem Wesen der Globalisierung. Doch besonders trägt die Informations- und Kommunikationstechnologie dazu bei. Dank ihr entfallen geographische Grenzen und machen Bankmarktstrukturen zugänglich.
Damit Unternehmen dem steigenden Wettbewerbsdruck widerstehen können, müssen Kosten gesenkt und Leistungen gesteigert werden. Fusionen bieten solche Wettbe-werbspotenziale. Neben erfolgreichen Zusammenschlüssen wie zwischen den Konzernen VIAG und VEBA zum Energieriesen E.ON oder die Fusion von Dasa und Aerospatiale zur EADS, gibt es auch gescheiterte Zusammenschlüsse. Als Beispiel wäre hier der Zusammenschluss zwischen Daimler-Benz AG und Chrysler zu nennen.
Ebenso versuchen Finanzdienstleister in Deutschland die Potenziale von Fusionen zu nutzen. Aktuellstes Beispiel wäre die Übernahme der Postbank durch die Deutsche Bank zu nennen.
In dieser Hausarbeit werden die Fusionen deutscher Banken beurteilt. Dies geschieht zum besseren Verständnis am Beispiel der Fusion zwischen der Dresdner Bank AG und der Commerzbank AG. Neben der allgemeinen Erklärung zur Fusion, werden die beiden Kandidaten vorgestellt, der Verlauf des Zusammenschlusses näher gebracht und am Ende beurteilt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Fusion
2.1. Begriff
2.2. Arten
2.3. Motive und Ziele
2.4. Phasen
3. Fusion am Beispiel Commerzbank und Dresdner Bank
3.1. Fusionskandidat Dresdner Bank AG
3.2. Fusionskandidat Commerzbank AG
3.3. Ablauf der Fusion
4. Wertung der Fusion
4.1. Schwierigkeiten während der Fusion
4.2. Entstehende Synergieeffekte und Markteffekte
4.3. Folgen für die Kunden, Mitarbeiter und Geschäftsführung
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Hausarbeit befasst sich mit der kritischen Beurteilung von Fusionen im deutschen Bankensektor. Zentrales Ziel ist es, anhand des konkreten Beispiels der Übernahme der Dresdner Bank AG durch die Commerzbank AG zu analysieren, wie solche Zusammenschlüsse operativ verlaufen und welche Herausforderungen sowie Synergieeffekte dabei entstehen.
- Theoretische Grundlagen des Fusionsbegriffs und der verschiedenen Arten von Unternehmenszusammenschlüssen.
- Prozesshafte Darstellung der drei Phasen einer Fusion: Analyse, Transaktion und Integration.
- Detaillierte Untersuchung des Fusionsprozesses zwischen Commerzbank und Dresdner Bank unter Berücksichtigung der Finanzmarktkrise.
- Bewertung von Synergieeffekten, Marktfolgen und den Auswirkungen auf die beteiligten Stakeholder (Mitarbeiter, Kunden, Führung).
Auszug aus dem Buch
2.4 Phasen
Der Ablauf einer Fusion ist in drei Phasen zu unterteilen.
In der ersten Phase wird das eigene Unternehmen analysiert. Resultat ist eine Bilanz, in der die Unternehmensstrategie, Unternehmenskultur und die gesetzten Ziele einbezogen wurden. Dank dieser Analyse entsteht das Anforderungsprofil an den zukünftigen Fusionspartner. Genau dies wird in der zweiten Phase umgesetzt, indem mit der Suche und der Vorauswahl begonnen wird. Das angefragte Unternehmen stellt dem eigenen interne Daten zur Analyse zur Verfügung. Beide verpflichten sich der Geheimhaltung, bezogen auf die Unternehmensdaten. Anschließend folgt der Vertragspart, der aus Absichtserklärung, die intensive Prüfung des Zielobjektes, der Prüfung des Kartellamtes, Unterzeichnung des Vertrages und zum Schluss den Übergang der Unternehmen, besteht. Die dritte Phase, die der Integration, beinhaltet den eigentlichen Prozess der Zusammenschließung. Basierend auf einer Integrationspotenzialanalyse der gesamten Bereiche, werden nur jene Bereiche übernommen, die Synergieeffekte generieren. Nebenbei entsteht die Strategie des neuen Unternehmens mit angestrebter Marktpositionierung und Zielen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in den globalen Trend der Bankenfusionen ein und benennt die Fusion von Dresdner Bank und Commerzbank als Untersuchungsobjekt.
2. Fusion: Dieses Kapitel definiert den Begriff der Fusion, erläutert verschiedene Fusionsarten und beschreibt die drei zentralen Phasen des Fusionsprozesses.
3. Fusion am Beispiel Commerzbank und Dresdner Bank: Dieser Abschnitt bietet einen historischen Abriss beider Institute und schildert den konkreten Ablauf der Übernahme inklusive der komplexen Nachverhandlungen.
4. Wertung der Fusion: Hier werden die während der Fusion aufgetretenen Schwierigkeiten analysiert, Synergieeffekte bewertet und die Folgen für Mitarbeiter, Kunden und Geschäftsführung beleuchtet.
5. Fazit: Das Fazit resümiert, dass der Erfolg einer solchen Fusion von einer durchdachten Vorbereitung und Kapitalstärke abhängt, besonders unter instabilen Marktbedingungen.
Schlüsselwörter
Bankenfusion, Commerzbank, Dresdner Bank, Synergieeffekte, Unternehmenszusammenschluss, Finanzkrise, Integrationsmanagement, Marktpositionierung, Bankensektor, Personalabbau, Globalisierung, Kapitalfreisetzung, Restrukturierung, Wirtschaftlichkeit, Unternehmensstrategie.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Hausarbeit befasst sich mit der Beurteilung von Bankenfusionen in Deutschland, wobei die Fusion zwischen der Commerzbank und der Dresdner Bank als praxisorientiertes Fallbeispiel dient.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Arbeit behandelt die theoretischen Grundlagen von Fusionen, die verschiedenen Phasen eines solchen Zusammenschlusses sowie die Bewertung der praktischen Auswirkungen auf Märkte, Mitarbeiter und Unternehmenskultur.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das primäre Ziel ist es, den Fusionsprozess der beiden genannten Banken kritisch zu beurteilen und aufzuzeigen, unter welchen Bedingungen und mit welchen Schwierigkeiten ein solcher Prozess unter dem Einfluss einer Finanzkrise realisiert wird.
Welche wissenschaftliche Methode verwendet der Autor?
Es handelt sich um eine qualitative Analyse, die auf Literaturrecherche und der Auswertung von Geschäftsberichten sowie aktuellen Nachrichtenquellen zur Fusion basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Definition von Fusionen, die Vorstellung der Fusionskandidaten, den chronologischen Ablauf des speziellen Fusionsfalls und eine detaillierte Wertung der Ergebnisse.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Die wichtigsten Schlagworte sind Bankenfusion, Synergieeffekte, Integrationsmanagement, Finanzmarktkrise und Restrukturierung.
Welche Rolle spielte die Finanzkrise bei der Fusion?
Die Finanzkrise führte zu einem drastischen Wertverfall der Aktien, was Nachverhandlungen notwendig machte und den Kaufpreis massiv senkte, während gleichzeitig staatliche Unterstützung notwendig wurde, um das Scheitern der Fusion abzuwenden.
Warum war der Stellenabbau ein zentrales Thema nach der Fusion?
Der Stellenabbau war eine notwendige Konsequenz der Zusammenführung, um Doppelstrukturen zu vermeiden und die angestrebten Synergieeffekte durch Kosteneinsparungen im Filialnetz und in der Verwaltung zu realisieren.
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- Tobias Richter (Author), 2011, Beurteilung der Fusion deutscher Banken, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/211762
