Die Außenstände eines Unternehmens, die Bilanzposition „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, stellen neben Bankguthaben den Vermögenswert in der Bilanz dar. Ihre Umwandlung in liquide Mittel ist das Ziel unternehmerischen Handels, zu dem selbstverständlich auch gehört, dass sich die Außenstände in der Ergebnisrechnung als Umsatzerlös niederschlagen. Da aber in der heutigen Marktwirtschaft die Käufer durch ihre Nachfragemacht die Konditionen, zu denen die Waren geliefert werden sollen, bestimmen können, kommt es häufig zu den längeren Forderungslaufzeiten. Deswegen können diese Außenstände länger als erwartet, auch länger als vereinbart, offen bleiben und sich sogar teilweise als uneinbringlich erweisen und keine Umsatzerlöse ergeben. Das führt bei den Unternehmen zu erhöhtem Liquiditätsbedarf, ihre endgültige Nichteinlösung zu Ergebniseinbußen.
Schlechte Zahlungsmoral der Forderungsschuldner führt bei gleich bleibendem Umsatz zur Erhöhung der Bilanzposition „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“. Außerdem können die Außenstände aber auch bei vereinbarungsgemäßer pünktlicher Bezahlung durch die Forderungsschuldner anschwellen, nämlich bei steigendem Umsatz des Unternehmens. Die Außenstände eines Unternehmens spielen für dessen Schicksal eine entscheidende Rolle. Sie beeinflussen die Liquidität des Unternehmens und seine Ergebnisrechnung. Die Entwicklung der Außenstände hat Einfluss auf die Kreditwürdigkeit des Unternehmens, sein Zahlungsverhalten gegenüber seinen Gläubigern und ist mitbestimmend für das Maß der Freiheit des unternehmerischen Handelns.
Die Außenstände eines Unternehmens erfordern daher eine sorgfältige und aufmerksame Beobachtung und Behandlung. Dies gilt um so mehr, als bei modernen Unternehmen die Position “Außenstände“ im Vergleich zu anderen Bilanzpositionen zunehmend größeres Gewicht bekommt, während Grundstücke, Produktionsmittel und Warenvorräte an Bedeutung verlieren. Deshalb ist es für das Finanzmanagement eines Unternehmens eine wichtige Aufgabe, diese Außenstände vor der Begleichung möglichst in liquide Mittel zu verwandeln, um die Zahlungsfähigkeit ihrer Unternehmen zu erhalten. Eine Möglichkeit, das Problem der Liquidität und Absicherung der Außenstände zu lösen, kann in der Finanzierung durch Factoring liegen. Das Unternehmen kann dabei über die Außenstände nicht nur vor Fälligkeit, sondern auch endgültig verfügen, ohne einen Regress bei eventueller Zahlungsunfähigkeit des Schuldners befürchten zu müssen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Grundlagen des Factoringverfahrens
3 Historische Entwicklung des Factoring
4 Funktionen und betriebswirtschaftliche Effekte des Factoring
4.1 Die Finanzierungsfunktion
4.1.1 Vorteile für den Factor-Kunden
4.1.2 Nachteile für den Factor-Kunden
4.2 Die Dienstleistungsfunktion
4.2.1 Vorteile für den Factor-Kunden
4.2.2 Nachteile für den Factor-Kunden
4.3 Die Delkrederefunktion
4.3.1 Vorteile für den Factor-Kunden
4.3.2 Nachteile für den Factor-Kunden
5 Arten des Factoring
5.1 Echtes Factoring
5.2 Unechtes Factoring
5.3 Maturity-Factoring
5.4 Bulk-Factoring
6 Kosten des Factoring
6.1 Die Factor-Gebühr
6.1.1 Dienstleistungsanteil
6.1.2 Delkredereanteil
6.2 Die Zinsen
6.3 Sonstige Kosten
7 Weitere Inkassomöglichkeiten
7.1 Inkasso durch die eigene Tätigkeit des Gläubigers
7.2 Inkasso durch den Rechtsanwalt
7.3 Praktiken und Kosten von Inkassounternehmen
8 Zukunftsausblick für das Factoringgeschäft in Deutschland
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht das Factoring als Instrument des ausgelagerten Forderungsmanagements, um die Liquiditätssituation von Unternehmen zu verbessern und Ausfallrisiken zu minimieren. Ziel ist es, die Funktionsweisen, Kostenstrukturen und die wirtschaftliche Relevanz von Factoring im Kontext der Unternehmensfinanzierung zu analysieren.
- Finanzierungs-, Dienstleistungs- und Delkrederefunktion
- Differenzierung der Factoring-Arten (echtes/unechtes, Maturity, Bulk)
- Kostenanalyse und Gebührenstrukturen
- Alternative Inkassoverfahren und deren Vergleich
- Bedeutung von Basel II für den Factoring-Markt
Auszug aus dem Buch
Die Finanzierungsfunktion
Der Hauptzweck des Factoringgeschäfts besteht in der Vorfinanzierung von offenen Forderungen eines Anschlusskunden durch den Factor, indem dieser den Gegenwert abzüglich des Factoringentgelts und eines Sperrbetrages dem Anschlusskunden sogleich gutschreibt und die Forderung bei Fälligkeit einzieht.
Factoring verwandelt die mit Zahlungszielen ausgestatteten Forderungen des Kunden in bares Geld, das der Kunde zur Regulierung seiner Lieferantenverbindlichkeiten innerhalb der ersten Kondition einsetzt. Der Kunde nutzt also alle Skontierungsmöglichkeiten aus. Die dadurch bewirkte hohe Zahlungsbereitschaft versetzt den Kunden in die Lage, als Barzahler alle ihm sich bietenden Möglichkeiten zu besonders günstigen Einkäufen zu nutzen. Vorher in den Außenständen gebundenes Eigen- oder Fremdkapital kann zu anderen Zwecken eingesetzt werden, z.B. zur Finanzierung von Investitionen, die der Rationalisierung oder der Kapazitätserweiterung dienen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die Problematik offener Forderungen und deren negative Auswirkungen auf die Liquidität und das Rating von Unternehmen.
2 Grundlagen des Factoringverfahrens: Dieses Kapitel definiert Factoring als Kaufgeschäft zur fortlaufenden Veräußerung kurzfristiger Forderungen und erläutert die vertraglichen Rahmenbedingungen.
3 Historische Entwicklung des Factoring: Es wird der geschichtliche Ursprung des Factoring von babylonischen Händlern bis hin zum modernen Finanzierungsfactoring in den USA und Deutschland aufgezeigt.
4 Funktionen und betriebswirtschaftliche Effekte des Factoring: Das Kapitel analysiert die drei Kernfunktionen Finanzierung, Dienstleistung und Delkredere sowie deren Vor- und Nachteile für den Kunden.
5 Arten des Factoring: Hier werden die verschiedenen Ausgestaltungsformen wie echtes, unechtes, Maturity- und Bulk-Factoring voneinander abgegrenzt.
6 Kosten des Factoring: Das Kapitel detailliert die Preisbestandteile des Factorings, bestehend aus Factor-Gebühr (Dienstleistung/Delkredere), Zinsen und sonstigen Kosten.
7 Weitere Inkassomöglichkeiten: Es wird ein Vergleich zum Inkasso durch eigene Tätigkeit, Rechtsanwälte und spezialisierte Inkassobüros gezogen.
8 Zukunftsausblick für das Factoringgeschäft in Deutschland: Abschließend wird die wachsende Bedeutung des Factorings im Licht der Basel-II-Regelungen und veränderter Marktbedingungen bewertet.
Schlüsselwörter
Factoring, Forderungsmanagement, Liquidität, Delkredere, Finanzierung, Debitorenmanagement, Basel II, Warenkreditversicherung, Bonitätsprüfung, Inkasso, Forderungsverkauf, Mittelstand, Bilanzstruktur, Umsatzfinanzierung, Zinskonditionen.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert das Factoring als Methode der Absatzfinanzierung und des Forderungsmanagements zur Sicherung der Unternehmensliquidität.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die verschiedenen Funktionen des Factorings, seine Kostenstruktur, die Abgrenzung zu anderen Inkassomethoden und die Marktentwicklung.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist die detaillierte Darstellung, wie Unternehmen durch Factoring Forderungen in liquide Mittel umwandeln und sich gegen Forderungsausfälle absichern können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Literaturanalyse und der Auswertung von Branchenberichten des Deutschen Factoring-Verbandes.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Funktionen des Factoring, die verschiedenen Factoring-Arten, eine detaillierte Kostenanalyse sowie einen Vergleich mit alternativen Inkassowegen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Kernbegriffe sind Factoring, Liquidität, Delkredere, Debitorenmanagement und Forderungsfinanzierung.
Welchen Einfluss hat Basel II auf die Bedeutung von Factoring?
Basel II führt zu einer restriktiveren Kreditvergabe der Banken, wodurch Factoring als alternative, umsatzkongruente Finanzierungsquelle für den Mittelstand an Attraktivität gewinnt.
Wann ist ein Inkasso durch einen Rechtsanwalt gegenüber dem Factoring zu bevorzugen?
Ein Anwalt ist oft dann sinnvoll, wenn es um strittige Forderungen oder komplexe gerichtliche Auseinandersetzungen geht, während Factoring primär der laufenden Finanzierung und Risikoprävention bei unstrittigen Forderungen dient.
- Quote paper
- Eduard Becker (Author), 2002, Das ausgelagerte Forderungsmanagement: Factoring, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/21541
