Die Betriebswirtschaftslehre beschäftigt sich schon seit Jahrzehnten mit Kennzahlen. Anfangs dienten die aus Bilanz und Erfolgsrechnung gewonnenen Kennzahlen überwiegend der Kontrolle durch externe Institutionen, so wie z.B. Banken im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung. Die Anwendungsbereiche verschoben sich durch eine schnell wechselnde Konjunktur und das Auftreten neuer Entscheidungssituationen hin zu einem Führungsinstrument. Kennzahlen sollen nunmehr die Erkenntnisgewinnung im eigenen Betrieb verbessern, Ursache-Wirkung-Zusammenhänge aufzeigen und damit eine Steuerung und Analyse von Unternehmen unterstützen.
Kennzahlen vermitteln in komprimierter Form Informationen über den Zustand eines Unternehmens und offenbaren dessen Stärken und Schwächen. Außerdem warnen Sie vor Fehlentwicklungen und dienen heutzutage bei allen wichtigen Investitions-, Kreditvergabe- und Managemententscheidung als Entscheidungsgrundlage.
Laut einer Studie der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Princewaterhouse-Coopers AG hat sich das Informationsbedürfnis des Kapitalmarkts kontinuierlich gewandelt. Während zur Jahrtausendwende noch Technologie- und Wachstumsfantasien im Anlegerfokus standen, waren es zur Mitte des letzten Jahrzehnts die Leverage-Thematik und die Effizienz der Finanzierungsstruktur. Seit der US-Immobilienkrise sind Liquiditätsaspekte und Verschuldungsgrade in den Vordergrund gerückt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Einführung in das Thema
1.2 Problemstellung und Ziele dieses Assignment
1.3 Aufbau dieses Assignment
2 Die kennzahlenorientierten Bilanzanalyse
2.1 Grundlagen und Begriffsdefinition
2.2 Ziele und Aufgaben
2.3 Arten von Kennzahlen
2.4 Vorgehensweise der Kennzahlenbildung und -auswahl
2.5 Anforderungen an Kennzahlen
3 Kennzahlen der Bilanzstrukturanalyse
3.1 Bedeutendste Kennzahlen mit Vor- und Nachteilen
3.1.1 Kennzahlen zur vertikalen Bilanzanalyse
3.1.2 Kennzahlen zur horizontalen Bilanzanalyse
3.2 Bilanzanalyse des TOPSIM Planspiel Unternehmens
4 Fazit und Empfehlungen
4.1 Handlungsempfehlung für die Zukunft
4.2 Fazit
Zielsetzung & Themen
Das primäre Ziel dieser Arbeit ist die theoretische Aufarbeitung der Bilanzanalyse sowie deren praktische Anwendung auf ein im Rahmen des Unternehmensplanspiels TOPSIM geleitetes mittelständisches Unternehmen, um dessen wirtschaftliche Lage und zukünftiges Erfolgspotenzial anhand von Kennzahlen zu bewerten.
- Grundlagen der kennzahlenorientierten Bilanzanalyse
- Methodik der Kennzahlenbildung und -auswahl
- Analyse der Bilanzstrukturanalyse
- Empirische Untersuchung der InCoLo AG mittels Kennzahlen
- Handlungsempfehlungen zur strategischen Unternehmenssteuerung
Auszug aus dem Buch
2.3 Arten von Kennzahlen
Betriebswirtschaftliche Kennzahlen können als absolute Kennzahlen, Verhältniszahlen oder Richtzahlen auftreten. Diese Einteilung nach statistisch-methodischen Aspekten ist für die praktische Arbeit zweckmäßig, deckt allerdings nicht das gesamte Spektrum an Kennzahlen ab. So lassen sich Kennzahlen auch nach den verschiedenen Funktionsbereichen im Unternehmen sowie den für die Beschreibung, Ermittlung und Auswertung relevanten Strukturmerkmalen in quantitative-, zeitliche- und inhaltliche Größen unterscheiden.
Absolute Kennzahlen lassen sich direkt aus dem Jahresabschluss, z.B. der Bilanz entnehmen und haben aufgrund des fehlenden Bezugs zu anderen Größen kaum eine Bedeutung zur Analyse von betrieblichen Prozessen. Sie eignen sich lediglich zum Betriebs-, Branchen- oder Zeitvergleich. Verhältniszahlen stellen die Beziehung zweier oder mehrerer Zahlen dar und treten als Gliederungs-, Beziehungs- oder Indexzahlen auf. Gliederungszahlen setzen eine Teilmenge ins Verhältnis zu einer Gesamtmenge, indem die Gesamtmenge gleich 100 gesetzt wird. Die Eigenkapital-quote etwa entspricht dem Verhältnis des Eigenkapitals zum Gesamtkapital.
Unter einer Beziehungszahl versteht man das Verhältnis zweier sachlich verschiedenen Größen, zwischen denen eine innere Beziehung, jedoch keine Teilmengenfunktion besteht. Zum Beispiel die Eigenkapitalrentabilität, die den Gewinn in Beziehung zum Eigenkapital setzt. Indexzahlen setzen gleichartige Größen ins Verhältnis, indem der Basiswert gleich 100 gesetzt wird und die Veränderung des Vergleichswerts gegenüber dem Basisjahr in Prozent ausgewiesen wird. Eine Indexzahl gibt also an, um wie viel Prozent sich ein Vergleichswert gegenüber dem Basiswert verändert hat und dient daher zur Darstellung und Analyse zeitlicher Entwicklungen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel führt in die historische Entwicklung sowie die wachsende Bedeutung von Kennzahlen als Führungsinstrument ein und definiert die Problemstellung sowie das Ziel des Assignments im Kontext des Planspiels TOPSIM.
2 Die kennzahlenorientierten Bilanzanalyse: Hier werden die theoretischen Grundlagen, Ziele und methodischen Anforderungen an Kennzahlen sowie deren Einteilung in absolute und Verhältniszahlen erarbeitet.
3 Kennzahlen der Bilanzstrukturanalyse: In diesem Kapitel werden die wichtigsten Kennzahlen zur vertikalen und horizontalen Bilanzanalyse erläutert und zur Auswertung der fiktiven InCoLo AG angewendet.
4 Fazit und Empfehlungen: Das abschließende Kapitel fasst die Ergebnisse der Analyse zusammen und leitet Handlungsempfehlungen für die zukünftige Unternehmensentwicklung ab.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Jahresabschluss, Kennzahlen, Unternehmensplanspiel, TOPSIM, Eigenkapitalquote, Liquidität, Kapitalstruktur, Finanzierungsanalyse, Vermögensstruktur, Rentabilität, InCoLo AG, Unternehmensführung, Kennzahlensysteme, Bilanzstrukturanalyse
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Anwendung der kennzahlenorientierten Bilanzanalyse als Führungsinstrument zur Bewertung und Steuerung eines Unternehmens.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen umfassen die theoretischen Grundlagen von Bilanzkennzahlen, die Strukturierung von Finanzdaten und die praktische Auswertung von Unternehmensdaten.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist die Erläuterung der Bilanzanalyse-Theorie und die praktische Anwendung dieser Analyse auf das Planspiel-Unternehmen "InCoLo AG" zur Ergebnisinterpretation.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine kennzahlenorientierte Bilanzanalyse angewandt, die sowohl vertikale als auch horizontale Bilanzstrukturen betrachtet.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil behandelt die Definition und Arten von Kennzahlen, deren Auswahlkriterien sowie die spezifische Bilanzanalyse für das TOPSIM Planspiel.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Bilanzanalyse, Kennzahlen, Kapitalstruktur, Liquidität und Unternehmensplanspiel.
Wie hat sich die InCoLo AG während des Planspiels entwickelt?
Durch den Abbau von Verbindlichkeiten und den Aufbau von Gewinnrücklagen konnte die Eigenkapitalquote signifikant gesteigert und die Abhängigkeit vom Fremdkapital reduziert werden.
Warum wird die Balanced Scorecard als Empfehlung genannt?
Da Kennzahlen allein oft nur vergangenheitsorientierte Werte liefern, wird ein System empfohlen, das zusätzlich auch weiche Faktoren einbezieht.
- Arbeit zitieren
- Martin Hagemann (Autor:in), 2013, Kennzahlenorientierte Bilanzanalyse / Jahresabschlussanalyse, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/263558
