Grundlagen des High Frequency-Tradings und Ansätze zur Regulierung

Hausarbeit , 2013 , 17 Seiten , Note: 1,7

BWL - Bank, Börse, Versicherung

High Frequency-Trading ist eine Sonderform des algorithmischen Handels. Dabei werden unter Einsatz modernster Technologien minimalste Marktschwankungen genutzt, um Gewinne zu realisieren.
HFT ist ebenfalls als Überbegriff einer Reihe verschiedenster Handelsstrategien zu sehen, welche positive als auch negative Auswirkungen auf den Markt haben können. Wichtig hierbei ist, dass es für eine Beurteilung auf die jeweilige Strategie ankommt. Ein abschließendes Urteil kann nicht pauschalisiert, sondern muss differenziert nach Einsatzform gebildet werden.
Derzeit steht der Hochfrequenzhandel in der Kritik, für verschiedene Marktanomalien verantwortlich zu sein. Dies ist der Grund für die aktuellen Regulierungsbemühungen im deutschen und europäischen Raum. Die Regelungen finden Eingang in nationale als auch internationale Gesetze.

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

1 Einleitung und Überblick zum Thema High Frequency-Trading

2 Handelsstrategien im High Frequency-Trading
2.1 Market Making
2.2 Statistical Arbitrage
2.2 Kursmanipulation
2.4 Liquiditätssuche

3 Regulierung von High Frequency-Trading Aktivitäten

4 Schluss

Literaturverzeichnis

• Hochschule: Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe Bonn
• Veranstaltung: Institutionen des Kapitalmarkes
• Note: 1,7
• Autor: Stefan Albust (Autor:in)
• Erscheinungsjahr: 2013
• Seiten: 17
• Katalognummer: V263780
• ISBN (eBook): 9783656528647
• ISBN (Buch): 9783656531777
• Sprache: Deutsch
• Schlagworte: HFT, Hochfrequenzhandel, High Frequency-Trading, Trading, Capital Markets, Spekulation