„Finanzkrise“ wurde gemäß Pressemitteilung der Gesellschaft für deutsche Sprache (GfdS) vom 11.12.2008 zum Wort des Jahres 2008 gewählt. Ausgewählt werden hier Wörter, die in der öffentlichen Diskussion präsent sind, für wichtige Themen stehen oder als charakteristisch für das laufende Kalenderjahr gelten . Die Bedeutung des Themas für Jedermann ist somit nicht von der Hand zu weisen.
Die Krise begann mit der Subprime-Krise in den USA im Sommer 2007 und weitete sich dann sukzessive auf das gesamte Finanzsystem aus. Großbanken gerieten in Schieflage und ein Eingreifen der Notenbanken sowie der Staaten war erforderlich, um das System zu stabilisieren. Seit 2008 ist die Finanzkrise mit Ihren Folgen in aller Munde. Nicht nur die USA, als Entstehungsland der Krise, sowie der Euro-Raum sind betroffen, sondern die ganze Welt. Durch die fortschreitende Globalisierung, den technischen Fortschritt sowie die Bildung von Währungsunionen sind nicht nur einzelne Länder, sondern das weltweite Finanzsystem betroffen. Außerdem bringt die Finanzkrise weitreichende Folgen mit sich, die Jedermann tangieren.
Fünf Jahre der Krise sind nun vergangen und somit ist es an der Zeit eine Zwischenbilanz zu ziehen – wenngleich die Finanzkrise noch nicht vollständig überstanden ist. Diese Diplomarbeit untersucht die bisherigen Konsequenzen der Finanzkrise 2008.
Seit nunmehr fünf Jahren ist die Finanzkrise omnipräsent. Bei dieser Informationsflut fällt es schwer den Überblick zu behalten. In dieser Arbeit werden nun die tatsächlichen Auswirkungen auf die ausgewählten Marktteilnehmer - Banken und Privatanleger - zusammengetragen. Außerdem soll erörtert werden, ob und inwiefern die Marktteilnehmer ihr Verhalten an die aktuellen Marktgegebenheiten angepasst haben.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Die Finanzkrise 2008
2.1. Die Ursachen der Finanzkrise 2008
2.1.1. Der Subprime-Markt
2.1.2. Die Verbriefung
2.1.3. Die Leitzinsentwicklung in den USA
2.1.4. Die Immobilienpreisentwicklung in den USA
2.1.5. Die Subprime-Krise
2.2. Von der Subprime-Krise zur Finanzkrise
2.2.1. Der Ausbruch der Finanzkrise
2.2.2. Die Ausbreitung der Krise nach Europa
2.2.3. Das Jahr 2008
2.3. Direkte Reaktionen auf die Finanzkrise
2.3.1. Federal Reserve System und Europäische Zentralbank
2.3.2. Staatseingriffe
2.3.3. Weltfinanzgipfel der G20-Staaten
3. Die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Banken
3.1. Bankenrettung in Deutschland
3.1.1. Das Finanzmarktstabilisierungsgesetz
3.1.2. Restrukturierungsgesetz und Bankenabgabe
3.2. Gesetzliche Vorgaben für die Banken
3.2.1. Basel II
3.2.1.1. 3-Säulen-Konzept
3.2.1.2. Die Umsetzung von Basel II
3.2.1.3. Von Basel II zu Basel III
3.2.2. Basel III
3.2.2.1. Die 7 Segmente von Basel III
3.2.2.2. Die Umsetzung von Basel III
3.2.2.3. Die Auswirkungen von Basel III
3.3. Instituts-Vergütungsverordnung
3.4. Das Europäische Finanzaufsichtssystem
3.5. Das Image der Banken
3.6. Ausblick
4. Die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Privathaushalte
4.1. Vermögensverluste
4.2. Arbeitslosigkeit und Ungleichheit
4.3. Vertrauensverluste
4.4. Das Anlegerverhalten
4.4.1. Das Anlegerverhalten in der Theorie
4.4.2. Veränderung des Anlegerverhaltens
4.4.2.1. Die Struktur des Geldvermögens
4.4.2.2. Studie zur Veränderung des Anlegerverhaltens
4.5. Anlagemöglichkeiten
4.6. Aktuelle Entwicklungen
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit verfolgt das Ziel, die Konsequenzen der globalen Finanzkrise von 2008 zu analysieren und zu bewerten. Im Fokus steht dabei die Untersuchung, wie sich das Verhalten spezifischer Marktakteure – insbesondere von Banken und Privatanlegern – unter den veränderten ökonomischen Rahmenbedingungen angepasst hat und welche regulatorischen Maßnahmen als Reaktion auf die Krise implementiert wurden.
- Ursprünge und Ausbreitung der Finanzkrise 2008
- Staatliche Interventionsmaßnahmen und Bankenrettungsmodelle
- Regulatorische Veränderungen durch Basel II und Basel III
- Veränderungen im Anlegerverhalten und bei Geldanlagen
- Analyse der Auswirkungen auf das Image des Bankensektors
Auszug aus dem Buch
2.1.1. Der Subprime-Markt
Für eine umfassende Beurteilung der Auswirkungen und Folgen der Krise ist es unumgänglich, auch auf die Entstehungsgeschichte einzugehen. Für die Entstehung der Finanzkrise, die die gesamte Weltwirtschaft seit nunmehr fünf Jahren zeichnet, gibt es eine ganze Reihe von Ursachen und Einflussfaktoren.
Die Finanzkrise begann mit der Subprime-Krise (Hypothekenkrise) in den USA. Wie ist diese entstanden?
„Subprime-Markt“ ist die Bezeichnung für ein qualitativ niedriges Marktsegment des Marktes für Wohnungsbaufinanzierungen in den USA.
Noch im Jahr 2003 betrug der Anteil an Subprime-Krediten weniger als 10 %. Im Jahre 2006 waren es fast 25 %. Wie kam es zu diesem Anstieg?
Die US-amerikanische Regierung unterstützte den Eigenheimbau der Bevölkerung bereits seit dem Jahre 1930 – nach dem Ende der ersten großen Weltwirtschaftskrise. Die staatliche Förderung sollte die Wirtschaft ankurbeln. Durch den Häuserbau entstanden neue Arbeitsplätze, die Menschen verdienten mehr Geld, das wiederum in die Wirtschaft investiert wurde. Außerdem konnte der Staat die Steuereinnahmen erhöhen. Staatliche Förderung sowie die leichtfertige Kreditvergabe der Banken machten den Erwerb von Immobilien für nahezu jeden Amerikaner möglich – im Besonderen auch für bonitätsschwache Kunden.
Das hieraus entstandene Steuersparmodell funktionierte wie folgt: Für eine Immobilie wird ein 100-prozentiges Darlehen bei der Bank aufgenommen. Es werden keine Tilgungen geleistet, sondern lediglich die Zinsen beglichen. Diese wiederum sind steuerabzugsfähig und mindern so die Steuerlast des Käufers. Der Kauf eines Hauses kann auf diesem Weg günstiger sein, als das Wohnen zur Miete.
Gefördert durch die obigen Maßnahmen stieg die Anzahl der Hausbesitzer in den USA von 1968 bis 2007 um rund 5 % an.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die globale Bedeutung der Finanzkrise 2008, skizziert den zeitlichen Verlauf seit ihrem Ausbruch in den USA und definiert den Untersuchungsrahmen hinsichtlich der Auswirkungen auf Banken und Privatanleger.
2. Die Finanzkrise 2008: Dieses Kapitel analysiert die Ursachen der Krise, beginnend beim US-Subprime-Markt, über die Mechanismen der Verbriefung bis hin zu den direkten Reaktionen durch Zentralbanken, Staaten und internationale Gipfeltreffen.
3. Die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Banken: Der Fokus liegt hier auf den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Neuregelungen in Deutschland, der Bankenrettung sowie der detaillierten Betrachtung der regulatorischen Rahmenwerke Basel II und Basel III.
4. Die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Privathaushalte: Dieses Kapitel untersucht die direkten Folgen der Krise für Privatanleger, insbesondere im Hinblick auf Vermögensverluste, Vertrauensverlust, die veränderte Anlegerpsychologie und die aktuellen Anlagemöglichkeiten.
5. Fazit: Das Fazit fasst die zentralen Erkenntnisse der Arbeit zusammen und bewertet die langfristigen Veränderungen im Bankensystem sowie bei den Privatanlegern vor dem Hintergrund der anhaltenden Niedrigzinsphase.
Schlüsselwörter
Finanzkrise, Subprime-Krise, Verbriefung, Bankenregulierung, Basel III, Eigenkapitalanforderungen, Privatanleger, Anlegerverhalten, Finanzaufsicht, Geldvermögen, Immobilienmarkt, Liquiditätskrise, Staatseingriffe, Finanzmarktstabilisierungsgesetz, Bankenrettung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Ursachen und die weit reichenden Konsequenzen der globalen Finanzkrise ab 2008 mit einem spezifischen Fokus auf die Entwicklungen in Deutschland.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Die zentralen Themen umfassen die Entstehung der Krise durch den Subprime-Markt, die regulatorischen Antworten des Staates und der Bankenaufsicht (insbesondere Basel II/III) sowie die psychologischen und ökonomischen Auswirkungen auf Privathaushalte.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist es, die tatsächlichen Auswirkungen der Finanzkrise auf ausgewählte Marktakteure – Banken und Privatanleger – zu identifizieren und zu beurteilen, wie diese ihre Verhaltensweisen angepasst haben.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse, der Auswertung von Wirtschaftsdaten, Studien sowie der Analyse von gesetzlichen Rahmenbedingungen und regulatorischen Reformpaketen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden die Entstehung der Krise, die bankenrechtlichen Reformen in Deutschland, die Entwicklung des Bankensektors unter neuen Aufsichtssystemen und das veränderte Anlageverhalten der Deutschen detailliert analysiert.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Publikation?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Finanzkrise, Basel III, Subprime-Krise, Bankenrettung, Anlegerverhalten und staatliche Finanzmarktstabilisierung definiert.
Wie hat sich das Vertrauen der Bankkunden in der Krise verändert?
Das Vertrauen hat nachweislich abgenommen, wobei Kunden heute skeptischer gegenüber Finanzdienstleistern sind und verstärkt Sicherheit bei ihren Anlageentscheidungen suchen.
Welche Rolle spielen die G20-Gipfel in dieser Analyse?
Die G20-Gipfel bilden die Grundlage für die koordinierte internationale Finanzmarktregulierung und die Etablierung neuer globaler Standards, die in der Arbeit als Basis für nationale Umsetzungen diskutiert werden.
Wie beeinflusst die Niedrigzinsphase das Anlegerverhalten?
Die Niedrigzinsphase zwingt Anleger dazu, ihre traditionellen Sparmodelle zu hinterfragen, was zu einer erhöhten Attraktivität risikoreicherer Anlagen wie Aktien führt, um eine Rendite oberhalb der Inflationsrate zu erzielen.
- Citar trabajo
- Ann-Katrin Bauert (Autor), 2013, Konsequenzen der Finanzkrise, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/264614
