Wirtschaftliche Krisen der Vergangenheit und Gegenwart beeinflussen immer mehr die Kreditvergabe bei Kreditinstituten. Diese Hausarbeit beschäftigt sich mit der Frage, welche Wirkung das Instrument „Covenant“ auf den Kreditvergabeprozess hat, in welcher Form es eingesetzt wird und welche Folgen es mit sich trägt, diese Vertragsvereinbarungen zu verletzen. Anschließend wird der Bezug zur Praxis hergestellt und die Relevanz von Covenants bei regional ausgerichteten Kreditinstituten erläutert.
Inhaltsverzeichnis
Tabellenverzeichnis
1 Einleitung
2 Grundsätzliches zu Covenants
2.1 Definition
2.2 Arten von Covenants
2.2.1 Information Covenants
2.2.2 General Covenants
2.2.3 Financial Covenants
3 Covenants in Kreditverträgen
3.1 Wirkungsweise aus Sicht der Gläubiger
3.1.1 Risikokriterien
3.1.2 Ertragskriterien
3.1.3 Steuerungskriterien
3.2 Nachteile der Covenants für Gläubiger
3.3 Sanktionen bei Verletzung der Covenants
4 Einsatz in der Praxis
4.1 Einsatz bei Sparkassen
4.2 Einsatz im Genossenschaftsverband
4.3 Einsatz aus Sicht der Kreditnehmer
5 Fazit
Literaturverzeichnis
Häufig gestellte Fragen
Was versteht man unter Covenants in Kreditverträgen?
Covenants sind vertraglich vereinbarte Nebenabreden oder Verpflichtungen in Kreditverträgen, die dem Kreditgeber zusätzliche Sicherheit bieten und das Verhalten des Kreditnehmers steuern.
Welche Arten von Covenants gibt es?
Man unterscheidet primär zwischen Information Covenants (Berichtspflichten), General Covenants (allgemeine Verhaltensregeln) und Financial Covenants (Einhaltung finanzieller Kennzahlen).
Welche Sanktionen drohen bei einer Verletzung von Covenants?
Bei einem Covenant-Bruch kann der Gläubiger Sanktionen wie Zinserhöhungen, Nachbesicherung oder im schlimmsten Fall die außerordentliche Kündigung des Kredits verhängen.
Warum setzen Sparkassen und Genossenschaftsbanken Covenants ein?
Regional ausgerichtete Kreditinstitute nutzen Covenants zur Risikosteuerung und um frühzeitig auf wirtschaftliche Verschlechterungen beim Kreditnehmer reagieren zu können.
Welche Nachteile haben Covenants für den Gläubiger?
Nachteile können ein hoher Überwachungsaufwand, potenzielle Haftungsrisiken bei zu starker Einflussnahme und die Gefahr einer Destabilisierung des Kunden bei zu strengen Sanktionen sein.
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- Xenia Hamburg (Autor), 2012, Covenants in Kreditverträgen, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/267942
