Immobilien stellten sowohl früher als auch heute eine entscheidende Assetklasse dar. Rasant verändert hat sich in den letzten Jahren nur die Betrachtungs- und Beurteilungsweise der Immobilien. Durch die Mobilität von Kapital und Produktion ergab sich auch eine Internationalsierung der Immobilienmärkte. Dies wiederum rief gleichzeitig nach einer Standardisierung über die nationalen Grenzen hinweg und somit auch zu einer Professionalisierung der Marktteilnehmer.
Diese Arbeit umreißt die wichtigsten Punkte der Konzeption und Organisation einer Due-Diligence-Real-Estate.
Aus dem Inhalt:
Konzeption einer Dienstleistung Due-Diligence-Real-Estate
Ziele und Nutzen
Organisation und Beteiligte
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Konzeption einer Dienstleistung Due-Diligence-Real-Estate
- Ziele der Due-Diligence-Real-Estate
- Nutzen der Due-Diligence-Real-Estate
- Allgemeines
- Nutzen aus Sicht des Verkäufers
- Nutzen aus Sicht des Käufers
- Nutzen aus Sicht des Portfoliomanagers und Bewirtschafters
- Nutzen aus Sicht des Kreditinstitutes
- Die Phasen und der Ablauf eines DDRE-Verfahrens
- Die verschiedenen Phasen
- Organisation einer Due-Diligence-Real-Estate
- Der Auftrag zur Due Diligence Real Estate
- Allgemeines
- Rechtliche Qualifikation
- Struktur des Auftrages
- Inhalt des Auftrages
- Garantieleistungen des Beauftragten
- Analyse- und Prüfungsmethoden
- Beteiligte
- Das Team
- Organisation des Teams
- Das Informationsmemorandum
- Allgemeines
- Struktur eines Memorandums
- Vertraulichkeitserklärung
- Allgemeines
- Inhalt
- Letter of Intent
- Definition
- Inhalt
- Datenraum
- Allgemeines
- Index der Dokumente
- Organisation des Datenraums
- Regeln des Datenraums
- Datenschutz
- Response Analyse
- Due Diligence Report
- Allgemeines
- Zeitpunkt
- Inhalt
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, eine umfassende Konzeption für eine Due-Diligence-Real-Estate (DDRE) im Kontext institutioneller Immobilieninvestoren zu entwickeln. Sie beleuchtet die verschiedenen Phasen und Module einer DDRE und beleuchtet die verschiedenen Perspektiven und Bedürfnisse der beteiligten Akteure.
- Definition und Zielsetzung der DDRE
- Der Nutzen einer DDRE für verschiedene Stakeholder
- Die Organisation und Durchführung einer DDRE
- Die Bedeutung von Transparenz und Informationssicherheit in der DDRE
- Die Abgrenzung und Schnittstellen von DDRE-Prozessen zu anderen relevanten Aspekten im Immobilieninvestment
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung beleuchtet die veränderte Bedeutung von Immobilien als Anlageobjekte und führt den Leser in die Thematik der Due Diligence-Real-Estate ein. Kapitel 2 beschäftigt sich mit der Konzeption der DDRE, wobei die Ziele und der Nutzen aus der Sicht verschiedener Stakeholder im Vordergrund stehen. Die Kapitel 3 und 4 beleuchten die Organisation und Durchführung einer DDRE, mit Schwerpunkt auf den Aufgaben des DDRE-Teams, dem Umgang mit Daten und der Erstellung des Due Diligence Report.
Schlüsselwörter
Die Arbeit konzentriert sich auf den Bereich der Due Diligence-Real-Estate (DDRE) und beleuchtet insbesondere die Konzeption und Organisation dieser Dienstleistung im Kontext institutioneller Immobilieninvestoren. Wichtige Schlüsselbegriffe sind: DDRE, Informationsasymmetrie, Transparenz, Stakeholder, Datenmanagement, Due Diligence Report, Immobilieninvestment.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Due-Diligence-Real-Estate (DDRE)?
Es handelt sich um eine detaillierte Prüfung und Analyse einer Immobilie im Vorfeld einer Transaktion, um Risiken zu identifizieren und den Wert objektiv zu beurteilen.
Welchen Nutzen bietet die DDRE für den Käufer?
Sie dient der Risikominimierung, schafft Transparenz über den baulichen und rechtlichen Zustand und bildet die Basis für die Kaufpreisverhandlung.
Welche Rolle spielt der Datenraum im DDRE-Verfahren?
Der Datenraum ist der zentrale Ort für alle relevanten Dokumente; seine Organisation, Datenschutzregeln und die Indexierung sind entscheidend für den Erfolg der Prüfung.
Was beinhaltet ein Due Diligence Report?
Der Report fasst alle Prüfungsergebnisse zusammen, bewertet die Chancen und Risiken und gibt eine abschließende Empfehlung für den Investor.
Was ist ein Letter of Intent (LOI) im Rahmen der DDRE?
Der LOI ist eine Absichtserklärung, die die grundlegenden Bedingungen der geplanten Transaktion und den Rahmen für die anschließende Due Diligence festlegt.
Wie setzt sich ein DDRE-Team zusammen?
Ein professionelles Team besteht meist aus Experten für Recht, Steuern, Technik, Finanzen und Umweltaspekte.
- Arbeit zitieren
- Johannes Reis (Autor:in), 2005, Zur Konzeption und Organisation einer Due-Diligence-Real-Estate, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/273085
