Das Thema Leasing wird aktuell kontrovers diskutiert. Unter anderem weil das IASB und das FASB im Rahmen eines gemeinsamen Projekts zur Neuregelung der Leasingbilanzierung nach IFRS am 16. Mai 2013 einen zweiten Exposure Draft (ED) veröffentlichten. Dieser beinhaltet einige Überarbeitungen zum heftig kritisierten ersten Exposure Draft, hält jedoch an der grundlegenden Idee der Abbildung aller mit Leasinggeschäften verbundener Verpflichtungen in der Bilanz des Leasingnehmers über das sogenannte „Right-of-Use“-Modell fest.
Die Änderungen sollen die Bilanzierung von Leasinggegenständen verständlicher und transparenter machen, doch diesem Thema wird sich die Arbeit im Folgenden etwas genauer widmen.
Nun plant ein Unternehmen eine Investition. Es soll eine kleinere Maschine beschafft werden, die im Unternehmen für einen neuen Produktionsschritt benötigt wird. Da das Unternehmen die Investition nicht aus Eigenmitteln tätigen will und es eine durchschnittliche Bonität aufweist, stehen diverse Finanzierungsformen zur Verfügung. Das Unternehmen entschied sich unter diesen Möglichkeiten für Leasing als Finanzierungsform.
Dabei gibt es, unter anderem, das operative Leasing und das Finanzierungsleasing, auch Leasingkauf genannt. Doch welche dieser Formen bringt dem Unternehmen nun mehr Vorteile? Seien sie Kostenvorteile oder Vorteile rechtlicher Natur.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
1.3 Vorgehensweise
2 Theoretische Grundlagen
2.1 Wie ist Leasing historisch entstanden?
2.2 Welche Leasingformen gibt es?
2.3 Was ist Leasing und wieso ist es für Unternehmen sinnvoll – oder auch nicht – diese Finanzierungsform zu wählen?
2.4 Darstellung des Operate Leasings
2.5 Darstellung des Finanzierungsleasings
2.6 Die bilanzielle Behandlung des Leasings
2.7 Exkurs: Die Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS
3 Der kritische Vergleich der beiden Leasingformen
3.1 Der kritische Vergleich von Operate Leasing und Finanzierungsleasing im Bezug auf Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken
3.2 Ausgangslage für die Beispielrechnungen
3.3 Ergebnisse der Beispielrechnungen
3.4 Analyse der Ergebnisse, auch hinsichtlich unterschiedlicher Situationen des Unternehmens
4 Fazit und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist ein kritischer Vergleich zwischen Operate Leasing und Finanzierungsleasing, um Unternehmen bei der Wahl der passenden Finanzierungsform für Investitionen zu unterstützen. Die Arbeit untersucht die rechtlichen, bilanziellen sowie finanziellen Aspekte beider Leasingmodelle anhand theoretischer Grundlagen und praktischer Beispielrechnungen, um Vor- und Nachteile in verschiedenen Unternehmenskontexten aufzuzeigen.
- Grundlagen und historische Entwicklung von Leasing
- Differenzierung zwischen Operate Leasing und Finanzierungsleasing
- Bilanzielle Behandlung und internationale IFRS-Regelungen
- Analyse von Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken
- Vergleich von Kostenstrukturen anhand von Beispielrechnungen
Auszug aus dem Buch
2.4 Darstellung des Operate Leasings
In diesem Kapitel wird näher auf das Operate Leasing eingegangen, um die restlichen nötigen theoretischen Grundalgen für den Vergleich im weiteren Verlauf der Arbeit zu schaffen.
Das Operate Leasing kann mit dem klassischen Mietvertrag nach §§ 535ff. BGB verglichen werden. Beim Operate Leasing bekommt der Leasingnehmer das Leasingobjekt vom Leasinggeber auf unbestimmte Zeit zur Nutzung zur Verfügung gestellt. Der Leasingnehmer hat meist ein jederzeitiges Kündigungsrecht, sowie die Möglichkeit das Leasingobjekt nach Ablauf einer kurzen Kündigungsfrist ohne sonstige Pflichten an den Leasinggeber zurück zu geben, welcher wiederum verpflichtet ist besagtes Wirtschaftsgut zurück zu nehmen. Ziel des Leasinggebers ist bei einem solchen Vertrag nicht die Vollamortisation. Er kann diese nur durch ein weiteres Leasinggeschäft mit demselben Objekt und einem anderen Kunden erreichen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die aktuelle Debatte zur Leasingbilanzierung und definiert die Problemstellung sowie das Ziel der Arbeit, Leasingformen kritisch zu vergleichen.
2 Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel erläutert die Historie, die verschiedenen Leasingformen und deren bilanzielle Behandlung sowohl nach deutschem Recht als auch nach internationalen IFRS-Standards.
3 Der kritische Vergleich der beiden Leasingformen: Hier erfolgt die Kernanalyse, in der Stärken und Risiken gegenübergestellt und die Ergebnisse konkreter Beispielrechnungen für ein Unternehmen analysiert werden.
4 Fazit und Ausblick: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse zur Eignung der Leasingmodelle zusammen und bietet einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Leasingbilanzierung.
Schlüsselwörter
Leasing, Operate Leasing, Finanzierungsleasing, Bilanzierung, IFRS, Investitionsentscheidung, Liquidität, Pay-as-you-earn, Off-Balance-Effekt, Mobilienleasing, Vollamortisation, Teilamortisation, Leasingraten, Risikomanagement, Unternehmensfinanzierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt den Vergleich zwischen den Leasingformen Operate Leasing und Finanzierungsleasing im Kontext unternehmerischer Investitionsentscheidungen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die historische Entwicklung von Leasing, rechtliche und bilanzielle Aspekte, Chancen und Risiken sowie die praktische Kostenanalyse für Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Ziel ist es, die Unterschiede zwischen Operate und Finanzierungsleasing aufzuzeigen und Unternehmen eine fundierte Entscheidungsgrundlage zu bieten, welche Form für ihre jeweilige Situation vorteilhafter ist.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es erfolgt ein kritischer Vergleich auf Basis theoretischer Grundlagen, der durch konkrete Beispielrechnungen für eine Investition von 100.000 EUR ergänzt wird.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden zunächst die theoretischen Definitionen und Bilanzierungsvorschriften dargelegt, gefolgt von einer detaillierten Analyse der Vor- und Nachteile sowie einem rechnerischen Vergleich.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Leasing, Finanzierungsleasing, Bilanzierung, Off-Balance-Effekt und Investitionsentscheidung charakterisiert.
Welche Rolle spielt der IFRS in dieser Untersuchung?
Der IFRS-Exkurs erläutert die aktuellen Bestrebungen zur Neuregelung der Leasingbilanzierung, insbesondere den Wegfall des Off-Balance-Effekts, und die damit verbundenen Herausforderungen für die Praxis.
Warum schneidet das Operate Leasing in der Rechnung teurer ab?
Die höhere Belastung beim Operate Leasing resultiert primär daraus, dass der Leasinggeber das Investitionsrisiko trägt und sich zusätzlich gegen eine vorzeitige Kündigung seitens des Leasingnehmers absichern muss.
Wann ist ein Teilamortisationsvertrag für ein Unternehmen sinnvoll?
Er ist besonders bei langfristig ausgelegten Investitionen vorteilhaft, da er während der Laufzeit die geringsten finanziellen Belastungen für das Unternehmen verursacht.
- Arbeit zitieren
- Jens Fischer (Autor:in), 2013, Operate Leasing vs. Finanzierungsleasing, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/274876
