On April 9th 2012 Facebook announced its acquisition of the application Instagram for nearly $1 billion including $300 million in cash and the rest in stock. The acquisition was finalized on September 6th with an offer of $736 million. In this case study we want to examine what the reasons of Facebook were to spend such an amount of resources and especially what the acquisition means for Facebook’s long-term strategy.
We are going to tackle this research question in the following way:
1. We will introduce shortly the advertisement industry to the reader and explain what the typical common/shared strategies are for different parts of the industry (e.g. social network websites, radio, television, papers etc.)
2. Afterwards the strategy of Facebook before the acquisition will be elaborated so that a comparison can be made with the overall advertising strategy and how this made Facebook so popular.
3. The acquisition event:
3.1 First an analysis will be made of the reason behind the acquisition of Instagram (Facebook was going IPO in may or was the acquisition purely strategical for long-term ends, maybe both?)
3.2 What was the reason behind the fast and high valued acquisition? The bidding was quite high, was this for strategical purposes? (Gaining Instagram faster might mean faster “innovation/integration.”)
4. Analysis of the possible changes in the strategy of Facebook after the acquisition and application of 5D and 7D analysis.
5. Finally we will give a conclusion/evaluation about the event and make propositions of long-term strategic recommendations based on 5D and 7D analysis made in the previous section.
Inhaltsverzeichnis
1. Introduction
2. Facebook’s History
3. Making Facebook a business
4. Instagram
5. The social media market environment
6. Bargaining Power of Customers
7. Competitors of Facebook
7.1 Threat of New Entrants
7.2 Threat of Substitute Products
7.3 Competitive Rivalry within the Industry
8. Challenges ahead
9. Conclusion
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Fallstudie untersucht die strategische Entwicklung von Facebook, insbesondere im Kontext der Übernahme von Instagram, sowie die Herausforderungen des Unternehmens in einem hochdynamischen Marktumfeld.
- Historische Entwicklung von Facebook vom Campus-Netzwerk zum globalen Giganten.
- Analyse des Geschäftsmodells und der Monetarisierung durch Werbung und Spiele.
- Untersuchung der Entstehung und Akquisition der Foto-Plattform Instagram.
- Bewertung des Marktumfelds und der Wettbewerbsdynamik durch Porter’s Five Forces.
- Kritische Reflexion der Zukunftsherausforderungen vor dem Hintergrund des Börsengangs.
Auszug aus dem Buch
Competitive Rivalry within the Industry
When Facebook started to grow fast, others tried to come up with their own platform and imitate the success that Facebook had. Especially the competition from Google increased in the recent past years. In June 2011, Google introduced the new platform Google+. It was a new social network website that used the already very large infrastructure of Google with its high amount of users to compete with Facebook (Miller, 2011). According to Google CEO, Larry Page, their network has 90 Million users. According to Google’s revenue numbers, the company has 350 million Gmail users and 250 Million Android devices (Page, 2012). By using its highly developed infrastructure, Google could be able to compete harshly with Facebook. By making every Google product user account (Email, Blogging, Search, Mobile and TV) be attached to Google+ platform, Google can be a big threat. Although the strategy of Google is a good one, the network effect of the Facebook platform and the time that users spend on this platform refrains users from switching over quickly. However, as seen in the past, the biggest players in social media can be overtaken quickly. MySpace was the biggest social media platform until 2008. Even in April 2007, it had nearly three times as many users as Facebook (Arrington, 2008). However, only one year after, Facebook had overtaken MySpace in the number of users. Therefore, it can be seen that the competition in this industry is very harsh. Facebook has to stay concerned about competitors in the market and needs to try to remain the most attractive social media platform if they want to remain the number one social network.
Zusammenfassung der Kapitel
Introduction: Der Abschnitt skizziert die strategische Entscheidung Mark Zuckerbergs, Instagram kurz vor dem Facebook-Börsengang für eine Milliarde Dollar zu erwerben.
Facebook’s History: Dieses Kapitel zeichnet den Aufstieg von Facebook vom "thefacebook"-Projekt an der Harvard University bis hin zu einem globalen Netzwerk mit hunderten Millionen Nutzern nach.
Making Facebook a business: Hier wird die Monetarisierungsstrategie beleuchtet, die von einer frühen Abhängigkeit von Risikokapital hin zu einem werbebasierten Geschäftsmodell und In-App-Käufen bei Spielen führte.
Instagram: Dieses Kapitel beschreibt die Entwicklung von Instagram von der ursprünglichen Idee "Burbn" zu einer fokussierten Foto-Sharing-App und deren schnelles Nutzerwachstum.
The social media market environment: Es werden demografische, soziokulturelle und technologische Rahmenbedingungen analysiert, die den Markt für soziale Netzwerke prägen.
Bargaining Power of Customers: Diese Analyse untersucht das Machtverhältnis zu Werbekunden und Spieleanbietern wie Zynga, die einen signifikanten Anteil am Umsatz von Facebook ausmachen.
Competitors of Facebook: Das Kapitel betrachtet die Wettbewerbslandschaft durch die Analyse von Markteintrittsbarrieren, Ersatzprodukten und dem direkten Konkurrenzkampf mit Akteuren wie Google+.
Challenges ahead: Hier werden die Hürden für Facebook identifiziert, insbesondere die erfolgreiche Monetarisierung mobiler Nutzer sowie die Steigerung der Kundenzufriedenheit.
Conclusion: Das Fazit fasst die strategische Relevanz der Akquisition von Instagram für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit von Facebook zusammen.
Schlüsselwörter
Facebook, Instagram, Social Media, Strategisches Management, Marktanalyse, Börsengang, Monetarisierung, Werbeplattform, Wettbewerb, Nutzerwachstum, Akquisition, Mobile Internet, Netzwerkeffekte, Online-Marketing, Technologie.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Fallstudie grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die strategische Entwicklung und Marktpositionierung von Facebook im Zeitraum bis zum Börsengang im Jahr 2012, ergänzt durch eine detaillierte Betrachtung der Instagram-Akquisition.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die Schwerpunkte liegen auf der Historie von Facebook, dessen Geschäftsmodell, dem Wettbewerbsumfeld, der Macht von Werbekunden sowie den Herausforderungen durch mobile Technologien.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es zu verstehen, wie Facebook durch Akquisitionen und Innovationen seine Marktführerschaft gegen Wettbewerber wie Google+ und durch veränderte Nutzergewohnheiten behauptet.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine qualitative Fallstudien-Analyse durchgeführt, die auf Unternehmensdaten, Marktberichten und theoretischen strategischen Analysemodellen wie den "Five Forces" basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine historische Aufarbeitung, eine betriebswirtschaftliche Analyse der Umsatzquellen und eine intensive Untersuchung der Wettbewerbskräfte im Social-Media-Markt.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Die Kernbegriffe umfassen Social Media Strategie, Facebook, Instagram, Monetarisierung und Wettbewerbsdynamik.
Wie bewerten die Autoren die Rolle von Zynga für Facebook?
Zynga wird als kritischer Partner gesehen, da ein signifikanter Umsatzanteil aus Spielen stammte, was dem Partner eine beachtliche Verhandlungsmacht gegenüber Facebook verlieh.
Warum war der Börsengang für die strategischen Entscheidungen relevant?
Der geplante Börsengang setzte Facebook unter hohen Erfolgsdruck, weshalb die Übernahme von Instagram als strategisch wichtiger Schritt zur Sicherung der Marktposition vor dem IPO gesehen wurde.
Wie wird das Risiko von Ersatzprodukten (Substituten) eingeschätzt?
Die Autoren stellen fest, dass Apps wie WhatsApp oder Skype eine Bedrohung darstellen, die Facebook jedoch durch gezielte Integration von Funktionen oder Akquisitionen erfolgreich neutralisieren konnte.
- Quote paper
- Josua Flath (Author), Christian Lütkemeyer (Author), Samet Mercan (Author), Bui Le Dzung (Author), 2013, The Facebook acquisition of Instagram. A Case Study, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/275569
