Die vorliegende Bachelor-Thesis beschreibt den Prozess der Vermögensstrukturierung
im Wealth Management. Beginnend mit der Beschreibung des Private Banking werden
Unterschiede zum klassischen Retailgeschäft herausgearbeitet und ein individueller
Beratungsansatz skizziert. Mögliche regulatorische Anforderungen finden in diesem
Kontext Beachtung. Des Weiteren wird die Frage geklärt, wie eine optimale Bedürfnisanalyse
erarbeitet wird, um die exakten Kundenziele festzustellen. Vor allem die
Eingruppierung in die entsprechende Risikoklasse stellt eine besondere Herausforderung
dar.
Im Fokus der Ausarbeitung steht die Zusammensetzung eines geeigneten Portfolios, das
den Vermögenserhalt sichert und gleichzeitig in dem aktuellen Kapitalmarktumfeld
Chancen nutzen kann. Hierzu wird eine Asset Allocation durchgeführt, in der das für
den Anleger passende Portfolio erarbeitet wird. In diesem Zuge werden zunächst die
einzelnen Anlageklassen beleuchtet. Dabei wird auf die Frage Bezug genommen,
welche Wertpapiere das größte Diversifikationspotenzial besitzen und ob Risiken sogar
gänzlich vermieden werden können. Mittels aktueller Portfoliotheorie wird zudem
geklärt, ob Depots durch andere vollständig dominiert werden können. Dies wird
mathematisch und visuell durch ein eigens erstelltes Fallbeispiel dargestellt. Im
weiteren Verlauf werden strategische Ansätze aufgezeigt um zu ermitteln, ob für jeden
Anleger ein effizientes Marktportfolio existiert. Die strategische Asset Allocation wird
im Anschluss um eine taktische und somit kurzfristige Komponente ergänzt. Hierbei
werden verschiedene Anlagestile aufgezeigt und deren Nutzen analysiert. In Verbindung
mit der Schlussbetrachtung dient diese Bachelor-Thesis dazu, einen Überblick
über den gesamten Ablauf eines Kundenprozesses zu gewinnen - beginnend mit der
Bedürfnisanalyse bis hin zur individuellen Erstellung und Überwachung des geeigneten
Portfolios.
Inhaltsverzeichnis
- Deckblatt
- Inhaltsverzeichnis
- Abbildungsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1. Ziel der Ausarbeitung
- 1.2. Aufbau der Arbeit
- 2. Private Banking und Wealth Management
- 2.1. Definition
- 2.2. Entwicklung
- 2.3. Rechtliche Anforderungen
- 3. Beratungsprozess
- 3.1. Beratungsansatz
- 3.2. Bedürfnisanalyse
- 3.3. Individuelle Vermögensstrategie
- 3.3.1. Rendite
- 3.3.2. Risiko
- 3.3.3. Liquidität
- 3.4. Anlagevorschlag
- 3.5. Reporting
- 4. Portfoliomanagement und Vermögensstrukturierung
- 4.1. Definition
- 4.2. Anlageklassen
- 4.2.1. Geld und Währungen
- 4.2.2. Renten und Rentenfonds
- 4.2.3. Aktien und Aktienfonds
- 4.2.4. Alternative Investments
- 4.3. Asset Allocation
- 4.4. Moderne Portfoliotheorie
- 4.5. Kapitalmarktlinie
- 4.6. Tobin-Seperation und Marktportfolio
- 4.7. Capital Asset Pricing Model
- 5. Anlagestrategie
- 5.1. Passives Management
- 5.2. Aktives Management
- 5.2.1. Timing
- 5.2.2. Stock-Picking
- 5.2.3. Zyklisches Investment
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Bachelor-Thesis untersucht den Prozess der Vermögensstrukturierung im Wealth Management. Die Arbeit analysiert den Beratungsansatz im Private Banking im Vergleich zum klassischen Retailgeschäft und beleuchtet die Herausforderungen der Bedürfnisanalyse und der Einteilung von Kunden in Risikoklassen. Im Zentrum steht die Zusammenstellung eines geeigneten Portfolios, das den Vermögenserhalt sichert und gleichzeitig Chancen im aktuellen Kapitalmarktumfeld nutzt.
- Analyse des Beratungsansatzes im Private Banking
- Zusammenstellung eines geeigneten Portfolios im Wealth Management
- Anwendung der modernen Portfoliotheorie
- Strategische und taktische Anlagestile
- Optimierung des Kundenprozesses von der Bedürfnisanalyse bis zur Portfolioüberwachung
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Zielsetzung und den Aufbau der Arbeit erläutert. Anschließend werden die Begriffe Private Banking und Wealth Management definiert und deren Unterschiede zum klassischen Retailgeschäft herausgearbeitet. Kapitel 3 widmet sich dem Beratungsprozess, der die Bedürfnisanalyse, die Festlegung der individuellen Vermögensstrategie und die Entwicklung eines Anlagevorschlags umfasst. Kapitel 4 behandelt die Portfoliomanagement und Vermögensstrukturierung, wobei die verschiedenen Anlageklassen, die Asset Allocation und die moderne Portfoliotheorie im Detail beleuchtet werden. Kapitel 5 befasst sich mit der Anlagestrategie und analysiert sowohl passives als auch aktives Management. Die Arbeit endet mit einer Schlussbetrachtung, die die wichtigsten Erkenntnisse zusammenfasst.
Schlüsselwörter
Private Banking, Wealth Management, Vermögensstrukturierung, Portfoliomanagement, Asset Allocation, moderne Portfoliotheorie, Anlagestrategie, Risikomanagement, Kundenbedürfnisse.
- Quote paper
- Oliver Franz (Author), 2014, Portfoliomanagement im Private Banking, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/275614
