Steuerrechtliche Aspekte der Unternehmenssanierung

Bachelor Thesis , 2014 , 100 Pages , Grade: 1,5

Law - Tax / Fiscal Law

In Zeiten der Globalisierung wird es für deutsche Unternehmen immer schwieriger, sich am internationalen Markt gegen die Konkurrenz zu behaupten. Deshalb ist Stabilität in der Finanzierung genauso wichtig wie Innovation und Qualität. Ein global auftretendes Unternehmen muss am Markt schnell agieren und sich immer wieder neu ausrichten.
Die Insolvenzzahlen zeigen, dass dies deutschen Unternehmen in den Jahren nach der Finanzkrise wieder besser gelingt was bedeutet, dass die Finanzkrise in Deutschland allmählich überwunden ist. Gleichwohl spielt die Unternehmenssanierung für deutsche Unternehmen eine große Rolle, gerade um eine Insolvenz zu vermeiden.
Je nach den gewählten Sanierungsinstrumenten bleibt eine Unternehmenssanierung jedoch nicht ohne steuerliche Folgen für die Gesellschaft. Oft behindern diese steuerlichen Folgen eine erfolgreiche Sanierung, da durch eine Steuerzahllast auf eventuelle Sanierungsgewinne die Liquidität der Gesellschaft weiter geschwächt wird, bzw. die Passivseite der Bilanz durch Steuerverbindlichkeiten belastet wird. Wird die Sanierung durch derartige steuerliche Konsequenzen erschwert, so werden viele Stakeholder und auch Gesellschafter nicht bereit sein, an der Sanierung teilzunehmen. Dies führt dazu, dass eine notwendige Sanierung eventuell nur wegen der steuerlichen Nachteile unterbleibt und das Unternehmen aus diesem Grund die Krise nicht überwinden kann und im schlimmsten Fall sogar liquidiert werden muss.
Durch die Auswahl der geeigneten Sanierungsmaßnahmen können steuerliche Folgen kalkuliert, abgemildert und teilweise sogar gänzlich vermieden werden.
Diese steuerrechtlichen Aspekte, die im Zusammenhang mit einer Unternehmenssanierung zu beachten sind, sollen im Rahmen der vorliegenden Bachelorthesis anhand ausgewählter Sanierungsmaßnahmen sowohl seitens der Gesellschafter als auch seitens anderer Stakeholder erarbeitet werden.

Inhaltsverzeichnis

• Abkürzungsverzeichnis
• 1 Einleitung
  • 1.1 Hintergrund und Zielsetzung der Arbeit
  • 1.2 Aufbau der Arbeit
• 2 Begriffliche Abgrenzungen
  • 2.1 Krise
    • 2.1.1 Der betriebswirtschaftliche Krisenbegriff
    • 2.1.2 Der rechtliche Krisenbegriff
    • 2.1.3 Der insolvenzrechtliche Krisenbegriff
    • 2.1.4 Der europarechtliche Krisenbegriff
  • 2.2 Sanierung
  • 2.3 Insolvenz
    • 2.3.1 § 17 InsO, Zahlungsunfähigkeit
    • 2.3.2 § 18 InsO, Drohende Zahlungsunfähigkeit
    • 2.3.3 § 19 InsO, Überschuldung
• 3 Sanierungsmaßnahmen der Gesellschafter und deren steuerliche Auswirkungen
  • 3.1 Erhöhung des Haftkapitals
    • 3.1.1 Überblick
    • 3.1.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 3.1.2.1 Begrenzung des Verlustabzugs nach § 8c KStG
      • 3.1.2.2 Grunderwerbsteuerliche Aspekte
  • 3.2 Gewährung von Fremdkapital
    • 3.2.1 Überblick
    • 3.2.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 3.2.2.1 Steuerrechtliche Aspekte des echten Gesellschafterdarlehens
      • 3.2.2.2 Steuerrechtliche Aspekte des unechten Gesellschafterdarlehens
  • 3.3 Befristetes Zinslosstellen von Gesellschafterdarlehen
    • 3.3.1 Überblick
    • 3.3.2 Steuerrechtliche Aspekte
  • 3.4 Rangrücktrittserklärung
    • 3.4.1 Überblick
      • 3.4.1.1 Der einfache Rangrücktritt vor MoMiG
      • 3.4.1.2 Der qualifizierte Rangrücktritt vor MoMiG
      • 3.4.1.3 Die Rechtslage vor MoMiG
      • 3.4.1.4 Die Rechtslage seit MoMiG
    • 3.4.2 Steuerrechtliche Aspekte
  • 3.5 Stundung und Kapitalisierung von Kreditforderungen
    • 3.5.1 Überblick
    • 3.5.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 3.5.2.1 Abzinsung gemäß § 6 Abs. 1 Nr. 3 EStG
      • 3.5.2.2 Kapitalertragsteuerrechtliche Aspekte
  • 3.6 Debt Push Up
    • 3.6.1 Überblick
    • 3.6.2 Steuerrechtliche Aspekte
• 4 Forderungsverzicht durch Gesellschafter
  • 4.1 Überblick
  • 4.2 Steuerrechtliche Aspekte
    • 4.2.1 Rechtslage vor Aufhebung des § 3 Nr. 66 EStG a.F.
    • 4.2.2 Rechtslage nach Aufhebung des § 3 Nr. 66 EStG a.F.
    • 4.2.3 Voraussetzungen für den Erlass eines Sanierungsgewinns nach dem Sanierungserlass
      • 4.2.3.1 Unternehmensbezogene Sanierung
      • 4.2.3.2 Sanierungsgewinn
      • 4.2.3.3 Besondere Voraussetzungen für einen Sanierungsgewinn
        • 4.2.3.3.1 Sanierungsbedürftigkeit des Unternehmens
        • 4.2.3.3.2 Sanierungsfähigkeit des Unternehmens
        • 4.2.3.3.3 Sanierungseignung des Schuldenerlasses
        • 4.2.3.3.4 Sanierungsabsicht der Gläubiger
      • 4.2.3.4 Vollständige Verlustverrechnung zur Vermeidung einer Doppelbegünstigung
    • 4.2.4 Rechtsfolge: Steuerstundung und Steuererlass
    • 4.2.5 Praktische Problematiken der Anwendung des Sanierungserlasses
    • 4.2.6 Gewerbesteuerrechtliche Aspekte des Sanierungserlasses
    • 4.2.7 Sonderfall: Forderungsverzicht gegen Besserungsschein
    • 4.2.8 Schenkungsteuerrechtliche Aspekte
• 5 Sanierungsmaßnahmen aller Stakeholder und deren steuerliche Auswirkungen
  • 5.1 Debt-to-Equity-Swap
    • 5.1.1 Überblick
    • 5.1.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 5.1.2.1 Erhöhung des Eigenkapitals durch offene Einlage
      • 5.1.2.2 Sanierungsgewinn
      • 5.1.2.3 Mindestbesteuerung
      • 5.1.2.4 Untergang von Verlustvorträgen durch schädlichen Beteiligungserwerb
      • 5.1.2.5 Zinsschranke
      • 5.1.2.6 Gewerbesteuerliche Aspekte
      • 5.1.2.7 Grunderwerbsteuerliche Aspekte
    • 5.1.3 Debt-Mezzanine-Swap als Alternative
  • 5.2 Reverse Debt-to-Equity-Swap
    • 5.2.1 Überblick
    • 5.2.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 5.2.2.1 Besteuerung auf Gläubigerebene
      • 5.2.2.2 Besteuerung auf Schuldner- und Zweckgesellschaftsebene
        • 5.2.2.2.1 Erhalt der steuerlichen Verlustvorträge bei der Schuldnergesellschaft
        • 5.2.2.2.2 Vermeidung eines Sanierungsgewinns auf Ebene der Schuldnergesellschaft
        • 5.2.2.2.3 Ausgliederungsgewinn auf Ebene der Schuldnergesellschaft
        • 5.2.2.2.4 Ausgliederung zu Buchwerten
        • 5.2.2.2.5 Gewinn aus der Konfusion auf Ebene der Zweckgesellschaft
        • 5.2.2.2.6 Anwendbarkeit des Sanierungserlasses
  • 5.3 Debt Buy Back
    • 5.3.1 Überblick
    • 5.3.2 Steuerrechtliche Aspekte
      • 5.3.2.1 Borrower Buy Back
      • 5.3.2.2 Group Buy Back
        • 5.3.2.2.1 Vermeidung eines Konfusionsgewinns
        • 5.3.2.2.2 Verzinsung der erworbenen Forderung
        • 5.3.2.2.3 Verdeckte Gewinnausschüttung
        • 5.3.2.2.4 Zinsschranke
      • 5.3.2.3 Umsatzsteuerliche Aspekte
  • 5.4 Forderungsverzicht durch Dritte
    • 5.4.1 Überblick
    • 5.4.2 Steuerrechtliche Aspekte
  • 5.5 Sanierungsmaßahmen des Fiskus
    • 5.5.1 Herabsetzung der Vorauszahlungen
    • 5.5.2 Steuerstundung
    • 5.5.3 Steuererlass
• 6 Fazit
• Literatur- und Quellenverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit den steuerrechtlichen Aspekten der Unternehmenssanierung. Ziel der Arbeit ist es, einen umfassenden Überblick über die verschiedenen Sanierungsmaßnahmen und deren steuerliche Auswirkungen zu geben. Dabei werden sowohl die Maßnahmen der Gesellschafter als auch die Maßnahmen aller Stakeholder, einschließlich des Fiskus, betrachtet.

• Steuerrechtliche Aspekte der Sanierung
• Sanierungsmaßnahmen der Gesellschafter
• Sanierungsmaßnahmen aller Stakeholder
• Steuerliche Auswirkungen der Sanierungsmaßnahmen
• Forderungsverzicht und Sanierungsgewinn

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Thematik der Unternehmenssanierung ein und erläutert die Zielsetzung und den Aufbau der Arbeit. Im zweiten Kapitel werden die Begriffe Krise, Sanierung und Insolvenz abgegrenzt. Das dritte Kapitel befasst sich mit den Sanierungsmaßnahmen der Gesellschafter und deren steuerlichen Auswirkungen. Hier werden verschiedene Maßnahmen wie die Erhöhung des Haftkapitals, die Gewährung von Fremdkapital, der Forderungsverzicht und die Stundung von Kreditforderungen betrachtet. Das vierte Kapitel analysiert den Forderungsverzicht durch Gesellschafter und die damit verbundenen steuerlichen Aspekte. Dabei wird insbesondere auf den Sanierungserlass und dessen Anwendung eingegangen. Das fünfte Kapitel widmet sich den Sanierungsmaßnahmen aller Stakeholder und deren steuerlichen Auswirkungen. Hier werden verschiedene Maßnahmen wie der Debt-to-Equity-Swap, der Reverse Debt-to-Equity-Swap, der Debt Buy Back und der Forderungsverzicht durch Dritte betrachtet. Abschließend wird im Fazit ein Resümee der Arbeit gezogen.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen die Unternehmenssanierung, Steuerrecht, Sanierungsmaßnahmen, Gesellschafter, Stakeholder, Forderungsverzicht, Sanierungsgewinn, Debt-to-Equity-Swap, Reverse Debt-to-Equity-Swap, Debt Buy Back, Steuerstundung, Steuererlass und Insolvenzrecht.

• College: Nürtingen University; Geislingen
• Grade: 1,5
• Author: Carina Junger (Author)
• Publication Year: 2014
• Pages: 100
• Catalog Number: V276287
• ISBN (eBook): 9783656691112
• ISBN (Book): 9783656691068
• Language: German
• Tags: steuerrechtliche, aspekte, unternehmenssanierung