Einführung
Im Folgenden soll untersucht werden, welche Möglichkeiten der Beteiligungsfinanzierung für die meisten Unternehmen in Frage kommen. Dabei wird kein Anspruch auf Vollständigkeit erhoben, da diese den Rahmen dieser Hausarbeit sprengen würde. Durch zahlreiche Bezüge zu aktuellem Daten- und Zahlenmaterial soll allerdings schon versucht werden, eine Vorstellung von den Strukturen des Beteiligungsmarktes in Deutschland zu vermitteln. Die angrenzenden Bereiche wie Kreditfinanzierung u.s.w., die nicht zur Beteiligungsfinanzierung gehören, sollen "außen vor" gelassen werden..
Der folgende Zeitungsbericht1 verdeutlicht die Situation vieler Unternehmen und stellt die Aktualität des Finanzierungsproblems ausführlich dar.
"Existenzgründungen am Standort Deutschland
Wenn Banken die falschen Gesprächspartner sind
CW-Bericht, Gerhard Holzwart
Deutschland mangelt es - auch im IT-Bereich - nicht an innovativen Ideen, sondern an ausreichendem Risikokapital. Eine nicht ganz neue These, wie schon vor Wochenfrist an dieser Stelle zu lesen war. Doch woher nehmen und nicht stehlen? Banken versus Beteiligungsgesellschaften - eine Frage, die hierzulande immer mehr an Brisanz zu gewinnen scheint.
[...]
Inhaltsverzeichnis
A. Einführung
1. Abgrenzung zwischen kleinen, mittelständischen und großen Unternehmen
2. Abgrenzung der Beteiligungsfinanzierung
B. Beteiligungsfinanzierungsmöglichkeiten je nach Rechtsform
1. Nicht - emissionsfähige Unternehmen
2. Emissionsfähige Unternehmen
C. Venture-Capital-Finanzierung
1. Der VC-Markt in Deutschland
2. Zahlen und Fakten von VC und der Bedeutung für Internet / E-Commerce
D. Mittelständische Beteiligungsunternehmen
E. Konzepte der Bundesregierung
1. "Aktionsprogramm Mittelstand" und "Neue Dynamik im Mittelstand"
2. Der Neue Markt
F. Schlußbetrachtung und Ausblick
1. Eigene Ideen und Ansätze auf dem deutschen Venture Capital Markt
2. Herausforderungen der nahen Zukunft
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Möglichkeiten der Beteiligungsfinanzierung für kleine und mittelständische Unternehmen in Deutschland, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Venture-Capital-Finanzierung liegt. Ziel ist es, die Strukturen dieses Finanzierungsmarktes aufzuzeigen und die Relevanz von Beteiligungskapital für Innovation und Wachstum unter Berücksichtigung der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zu analysieren.
- Strukturen und Abgrenzung der Beteiligungsfinanzierung
- Finanzierungsformen unter Berücksichtigung der Rechtsform
- Die Rolle von Venture Capital und Business Angels in Deutschland
- Bedeutung der Internet- und E-Commerce-Branche für den VC-Markt
- Staatliche Förderkonzepte der Bundesregierung
Auszug aus dem Buch
Die drei Bedeutungen des Begriffs Aktie
Im einzelnen sind die durch den Erwerb der Aktie erhaltenen Rechte:
• Das Stimmrecht bei der Hauptversammlung,
• Das Rechte auf Gewinnanteil (so genannte "Dividende"),
• Das Recht auf Anteil am Liquidationserlös (Bruchteil des Grundkapitals),
• Das Bezugsrecht (Recht auf den Bezug junger Aktien), verbrieft durch die Urkunde.
Aufgrund des großen Umfangs soll auf eine detaillierte Beschreibung der einzelnen Aktienarten verzichtet werden.
Zusammenfassung der Kapitel
A. Einführung: Dieses Kapitel definiert die Abgrenzung von Unternehmensgrößen und Finanzierungsbegriffen, um den Fokus auf die Beteiligungsfinanzierung im deutschen Mittelstand zu legen.
B. Beteiligungsfinanzierungsmöglichkeiten je nach Rechtsform: Hier werden Finanzierungsszenarien differenziert nach der Emissionsfähigkeit von Unternehmen dargelegt, wobei sowohl nicht-emissionsfähige als auch börsenfähige Gesellschaftsformen betrachtet werden.
C. Venture-Capital-Finanzierung: Dieses Kapitel erläutert die Bedeutung von Venture Capital als risikotragendes Eigenkapital und analysiert den formellen VC-Markt sowie die Rolle privater Business Angels.
D. Mittelständische Beteiligungsunternehmen: Der Fokus liegt hier auf öffentlich geförderten Gesellschaften, die als Alternative zu privaten Venture-Capital-Gebern fungieren.
E. Konzepte der Bundesregierung: Hier werden staatliche Förderprogramme wie das "Aktionsprogramm Mittelstand" und die Bedeutung des "Neuen Marktes" für die Kapitalbeschaffung beschrieben.
F. Schlußbetrachtung und Ausblick: Dieses Kapitel reflektiert die Entwicklung des deutschen VC-Marktes und entwirft Strategien für die zukünftige Positionierung und Transparenz im Beteiligungskapitalmarkt.
Schlüsselwörter
Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital, Mittelstand, Eigenkapital, Risikokapital, Business Angels, Unternehmensgründung, Neuer Markt, Wachstumsfinanzierung, Businessplan, Finanzierungsmittel, Fremdkapital, Innovationsfinanzierung, Exit-Strategie, Kapitalmarkt.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die verschiedenen Möglichkeiten der Beteiligungsfinanzierung, die kleinen und mittelständischen Unternehmen in Deutschland zur Verfügung stehen, um deren Eigenkapitalbasis zu stärken.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Die zentralen Felder sind die Abgrenzung von Finanzierungsarten, die Bedeutung von Venture Capital, die Rolle von Business Angels sowie staatliche Unterstützungsmaßnahmen und der Zugang zu Börsensegmenten.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, die Bedeutung von Beteiligungskapital für wachstumsstarke, innovative Firmen in Deutschland aufzuzeigen und dabei die verschiedenen Instrumente und Akteure im Markt zu strukturieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literatur- und Datenanalyse sowie der Auswertung aktueller wirtschaftspolitischer Rahmenbedingungen und Praxisbeispiele aus dem Venture-Capital-Markt.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Untersuchung von Finanzierungsmöglichkeiten nach Rechtsformen, die detaillierte Darstellung der Venture-Capital-Finanzierung sowie eine Analyse staatlicher Förderprogramme und Exit-Strategien.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital, Mittelstand, Business Angels und innovative Unternehmensgründungen charakterisiert.
Warum spielt die Unterscheidung nach der Emissionsfähigkeit eine so wichtige Rolle?
Die Emissionsfähigkeit bestimmt, ob ein Unternehmen an der Börse Kapital beschaffen kann oder ob es für die Beteiligungsfinanzierung auf private Investoren, Stille Gesellschaften oder spezielle Förderbanken angewiesen ist.
Welchen Stellenwert räumt die Autorin den Business Angels ein?
Business Angels werden als unverzichtbare Akteure auf dem informellen VC-Markt angesehen, da sie nicht nur Kapital, sondern insbesondere technisches Know-how und unternehmerische Erfahrung (Value Added) in junge Firmen einbringen.
- Quote paper
- Tina Bruchhäuser (Author), 2001, Beteiligungsfinanzierung bei kleinen und mittelständischen Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/2824