Grundlage jeder soliden Geschäftsführung einer Bank ist ein angemessenes haftendes Eigenkapital und eine ausreichende Liquidität.
Dieser einfache und zugleich essenzielle Leitsatz wurde im Vorfeld der im Jahr 2007 einsetzenden Finanz- und Wirtschaftskrise von vielen Banken vernachlässigt.
In den Banksektoren zahlreicher Länder hatte sich eine unverhältnismäßig hohe Fremdfinanzierung aufgebaut.
Die Eigenkapitalausstattung der Banken war oftmals nicht ausreichend im Verhältnis zu den eingegangenen Risiken. Gleichzeitig offenbarte die Krise erhebliche Qualitätsmängel beim Eigenkapital. Dies hatte zur Folge, dass die aufgelaufenen Verluste von den Banken nicht mehr absorbiert werden konnten. Hinzu kam eine unzureichende Ausstattung der Banken mit Liquidität, die den veränderten Marktbedingungen, insbesondere dem Vertrauensverlust der Banken untereinander, nicht gewachsen war. In der Folge musste die öffentliche Hand durch Liquiditäts- und Kapitalzufuhren eingreifen, um die Insolvenz so genannter systemrelevanter Banken und damit einen Zusammenbruch des gesamten Bankensystems zu verhindern.
Basierend auf diesen Erfahrungen beauftragten die G 20 Staats- und Regierungschefs den bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich angesiedelten Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, die Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung der Banken zu verbessern.
Aus diesem Grund hat der Basler Ausschuss am 16. Dezember 2010 neue Eigenkapital und Liquiditätsregeln für Banken, das sogenannte Basel III, beschlossen und veröffentlicht.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Basel III
2.1. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
2.2. Neue Eigenkapitalanforderungen
2.3. Verschuldungsquote (Leverage Ratio)
2.4. Anforderungen an die Liquidität
3. Die Kalkulation von Kreditpreisen
3.1. Einfluss von Basel III auf die Kreditzinsen
4. Handlungsempfehlungen für Unternehmen
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der regulatorischen Anforderungen von Basel III auf die Preisgestaltung von Bankkrediten. Dabei steht insbesondere die Frage im Mittelpunkt, wie sich die erhöhten Eigenkapital- und Liquiditätsvorgaben auf die Refinanzierungskosten von Unternehmen auswirken und welche Strategien zur Ratingverbesserung für Kreditnehmer relevant sind.
- Regulatorische Grundlagen von Basel III
- Komponenten der Kreditpreiskalkulation
- Zusammenhang zwischen Rating und Kreditzinssatz
- Strategien zur Optimierung des bankinternen Ratings
- Auswirkungen auf die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen
Auszug aus dem Buch
3. Die Kalkulation von Kreditpreisen
Der Kreditpreis setzt sich aus fünf Komponenten zusammen: Der in der Regel größte Anteil ergibt sich aus den Einstands- bzw. Refinanzierungskosten, also den Zinskosten eines Kredits, die beispielsweise nach der Marktzinsmethode als Opportunitätskosten ermittelt werden. Sie drücken die Kosten der strukturkongruenten Refinanzierung der Transaktion für die Bank aus. Einen weiteren Teil machen die Stückbetriebskosten, also die anteiligen Personal- und Sachkosten eines Kredits aus, die bei der Bearbeitung anfallen und auf der Basis der Standard-Einzelkostenrechnung zustande kommen. Es sind anteilige Overheadkosten zu berücksichtigen, die Betriebskosten darstellen, die nicht direkt zurechenbar sind. Dies resultiert daraus, dass sie in Kostenstellen entstehen, in denen keine standardisierbaren Leistungen erstellt werden und die auch nicht eindeutig dem Kunden- oder dem Nichtkundengeschäft zugeordnet werden können.
Sie stehen mit der Leistungserstellung in keinem direkten Zusammenhang, müssen aber im Rahmen des Bankbetriebs durch die Marktbereiche erwirtschaftet und damit anteilig auf die Konditionen der einzelnen Bankdienstleistungen umgelegt werden. Typische Beispiele hierfür sind die Kosten des Vorstandsstabes, des Rechnungswesens oder der Verwaltung. Zudem werden auf der Grundlage historischer Ausfallwahrscheinlichkeiten Standardrisikokosten kalkuliert, die den erwarteten Verlust nach dem Versicherungsprinzip abdecken sollen. Sie spiegeln die statistisch erwarteten Verluste (expected loss) der Darlehensgewährung an den Darlehensnehmer einer bestimmten Risikokategorie wieder und werden daher auch als Risikoprämien bezeichnet. Als letzte Komponente beinhaltet der Kreditpreis eine Gewinnprämie, präziser einen Aufschlag für die Eigenkapitalkosten, der der Abdeckung unerwarteter Verluste dient. Er drückt die Renditeforderung für die zur Unterlegung des Aktivgeschäfts benötigten Eigenmittel aus und dient als Puffer für die unerwarteten Verluste (unexpected loss).
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beschreibt den Hintergrund der Finanzkrise, die Notwendigkeit einer verbesserten Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung und die Einführung des Basel III-Rahmenwerks.
2. Basel III: Erläutert die Aufgaben des Basler Ausschusses sowie die spezifischen Neuregelungen zu Eigenkapital, Leverage Ratio und Liquiditätsanforderungen.
3. Die Kalkulation von Kreditpreisen: Detailliert die Zusammensetzung eines Kreditzinses aus fünf Komponenten und analysiert, wie sich regulatorische Anforderungen direkt auf die Zinskonditionen auswirken.
4. Handlungsempfehlungen für Unternehmen: Zeigt Wege auf, wie Unternehmen durch Ratingoptimierung und Anpassung ihrer Bilanzstruktur auf den regulatorischen Druck reagieren können.
5. Fazit: Fasst zusammen, dass Unternehmen mit durchschnittlicher Bonität zukünftig mit höheren Finanzierungskosten rechnen müssen und die Bedeutung des Ratings weiter steigt.
Schlüsselwörter
Basel III, Bankenaufsicht, Kreditpreiskalkulation, Eigenkapitalanforderungen, Liquidität, Leverage Ratio, Kreditzinsen, Rating, Risikoprämie, Finanzierung, Mittelstand, Kreditrisiko, Eigenkapitalquote, Refinanzierung, Bankenregulierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den ökonomischen Folgen der Bankenregulierung durch Basel III, insbesondere im Hinblick auf die Preisgestaltung bei der Kreditvergabe.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die neuen regulatorischen Eigenkapital- und Liquiditätsregeln, die betriebswirtschaftliche Kalkulation von Bankkrediten und die Auswirkungen auf die Finanzierung von Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es aufzuzeigen, wie sich Basel III auf die Kreditkosten auswirkt und welche Anpassungsstrategien Unternehmen anwenden können, um ihren Zugang zu Finanzierungen zu sichern.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine theoretische Analyse, die auf Fachliteratur, bankaufsichtlichen Vorgaben und ökonomischen Modellen zur Kreditpreiskalkulation basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung des regulatorischen Rahmens von Basel III sowie eine detaillierte Analyse der fünf Komponenten, aus denen sich ein Kreditpreis zusammensetzt, inklusive einer Untersuchung des Zinsänderungseffekts.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Basel III, Kreditkalkulation, Eigenkapital, Risikogewichtung, Rating und Finanzierungskosten sind die bestimmenden Begriffe.
Warum steigen die Kreditpreise unter Basel III?
Da Banken aufgrund der strengeren Regeln mehr Eigenkapital zur Unterlegung von Krediten vorhalten müssen, steigen ihre Kapitalkosten, die sie wiederum über höhere Zinssätze an die Kreditnehmer weitergeben.
Welche Rolle spielt das Rating für Unternehmen?
Das Rating bestimmt die Risikoeinstufung eines Unternehmens; ein besseres Rating reduziert das regulatorische Kapital, das die Bank unterlegen muss, was zu günstigeren Zinskonditionen für den Kreditnehmer führen kann.
Was bedeutet "Fristentransformation" in diesem Kontext?
Es bezeichnet die Refinanzierung langfristiger Kredite durch kurzfristige Mittel, was durch die neuen Liquiditätsregeln (NSFR) limitiert wird und Banken dazu zwingt, ihre Kreditbedingungen oder Laufzeiten anzupassen.
- Arbeit zitieren
- Daniel Hafner (Autor:in), 2015, Die Kalkulation von Kreditpreisen vor dem Hintergrund von Basel III, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/292723
