In den vergangenen Jahren hat sich am internationalen Kapitalmarkt eine neue Möglichkeit der Unternehmensfinanzierung etabliert. Gemeint ist die Schwarmfinanzierung, das so genannte Crowdfunding. Das Arrangement bietet u.a. in der frühen Phase der Unternehmensgründung eine alternative Finanzierungsform neben herkömmlichen Finanzmodellen, wie z.B. Fremdfinanzierung durch Bankkredite, Mikrokredite, Venture Capital Fonds oder Gesellschaftereinlagen. Auf der einen Seite können Start-ups, Selbstständige und Ideenentwickler entsprechende Finanzmittel zur Realisierung ihres Projekts erhalten; auf der anderen Seite Investoren - gemäß ihres Investments oder Supports - am möglichen Erfolg oder Misserfolg des Projektes beteiligt werden. Jedoch gelingt es vielen Gründern nicht, ihr Projekt erfolgreich auf den Plattformen zu platzieren, um ausrechende Finanzmittel zu erlangen.
Diese Fallstudie entwickelt aus der Perspektive eines jungen Beraterunternehmens einen vorbereitenden Prozess mit dem Ziel, einen idealtypischen Verlauf eines Start-up Projek-tes via Schwarmfinanzierung zu entwickeln. Insbesondere soll eine analytische Beurteilung nicht realisierter Start-up Projekte mögliche Misserfolgsfaktoren hervorheben und - durch geeignete Strategien - in Erfolgsfaktoren umwandeln.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Problembeschreibung
1.2. Ziel der Fallstudie
1.3. Verlauf der Fallstudie
2. Schwarmfinanzierung in der Gründungsphase
2.1. Lebenszyklen von Unternehmen
2.2. Detaillierte Betrachtung Seed- und Start-up-Phase
2.3. Schwarmfinanzierung als alternative Finanzierungsmöglichkeit
2.4. Chancen und Risiken für Gründer und Investoren
2.4.1. Chancen
2.4.2. Risiken
3. Analyse nicht realisierter Start-up Projekte
3.1. Marktanalyse und Umweltbedingungen
3.1.1. Der globale Markt des Crowdfunding
3.1.2. Der deutsche Crowdfunding-Markt
3.1.3. Umweltbedingungen
3.2. Betrachtung ausgewählter Schwarmfinanzierungsplattformen
3.2.1. Companisto
3.2.2. Fundsters
3.2.3. Startnext
3.2.4. Bergfürst
3.2.5. Kickstarter
3.3. Detaillierte Analyse nicht finanzierter Start-up Projekte
3.3.1. Phasen des Crowdfunding
3.3.1.1. Die Projektplanung
3.3.1.2. Die Projekterstellung
3.3.1.3. Das Projekt bewerben
3.3.1.4. Das Projekt finanzieren
3.3.2. Screening und Festlegung von Bewertungskriterien
3.3.2.1.Visualisierung des Projektes
3.3.2.2. Formulierung des Geschäftsmodells
3.3.2.3. Marketing
3.3.2.4. Projekttransparenz
3.3.3. Bewertung und Auswertung nicht realisierter Projekte
3.3.4. Identifikation von wesentlichen Schlüsselkriterien
3.4. Reflexion und Gegenüberstellung nicht realisierter und erfolgreicher Start-up Projekte
3.4.1. Auswahlkriterien
3.4.2. Analyse erfolgreicher Start-up Projekte
3.4.2.1. Visualisierung
3.4.2.2. Geschäftsmodell
3.4.2.3. Marketing des Projektes
3.4.2.4. Projekttransparenz
3.4.2.5. „Hard Facts“ als Handlungsrahmen
3.4.3. Gegenüberstellung nicht realisierter und erfolgreicher Start-up Projekte
3.5. Handlungsempfehlungen für erfolgreiche Start-up Finanzierungen
3.5.1. Gründungsidee und Auswahl der Plattform
3.5.2. Crowdfinanzierungsart bestimmt die Komplexität des Vorgehens
3.5.3. Gründungsberatung
4. Umsetzung eines idealtypischen Schwarmfinanzierungsprojektes
4.1. Konzeptionelle Einbindung der Erfolgsfaktoren
4.2. Idealtypischer Verlauf und Beispiel
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Fallstudie verfolgt das Ziel, einen idealtypischen Prozess zur Positionierung und Finanzierung von Start-up-Projekten über Schwarmfinanzierungsplattformen (Crowdfunding und Crowdinvesting) zu skizzieren. Dabei werden durch die systematische Analyse gescheiterter Projekte kritische Misserfolgsfaktoren identifiziert, die im weiteren Verlauf durch gezielte Strategien und Erfolgsfaktoren für eine erfolgreiche Realisierung ersetzt werden sollen.
- Analyse von Erfolgs- und Misserfolgsfaktoren bei der Schwarmfinanzierung von Start-ups.
- Untersuchung des Crowdfunding-Marktes in Deutschland im globalen Vergleich.
- Erstellung eines Kriterienkatalogs zur Bewertung und Qualitätssicherung von Projektpräsentationen.
- Gegenüberstellung von nicht realisierten und erfolgreich finanzierten Start-up-Projekten.
- Entwicklung von Handlungsempfehlungen für eine erfolgreiche Start-up-Finanzierung sowie deren praktische Anwendung anhand eines konkreten Fallbeispiels.
Auszug aus dem Buch
1. Einleitung
In den vergangenen Jahren hat sich am internationalen Kapitalmarkt eine neue Möglichkeit der Unternehmensfinanzierung etabliert. Gemeint ist die Schwarmfinanzierung, das so genannte Crowdfunding. Das Arrangement bietet u.a. in der frühen Phase der Unternehmensgründung eine alternative Finanzierungsform neben herkömmlichen Finanzmodellen, wie z.B. Fremdfinanzierung durch Bankkredite, Mikrokredite, Venture Capital Fonds oder Gesellschaftereinlagen. Auf der einen Seite können Start-ups, Selbstständige und Ideenentwickler entsprechende Finanzmittel zur Realisierung ihres Projekts erhalten; auf der anderen Seite Investoren - gemäß ihres Investments oder Supports - am möglichen Erfolg oder Misserfolg des Projektes beteiligt werden. Jedoch gelingt es vielen Gründern nicht, ihr Projekt erfolgreich auf den Plattformen zu platzieren, um ausreichende Finanzmittel zu erlangen.
Diese Fallstudie entwickelt aus der Perspektive eines jungen Beraterunternehmens einen vorbereitenden Prozess mit dem Ziel, einen idealtypischen Verlauf eines Start-up Projektes via Schwarmfinanzierung zu entwickeln. Insbesondere soll eine analytische Beurteilung nicht realisierter Start-up Projekte mögliche Misserfolgsfaktoren hervorheben und - durch geeignete Strategien - in Erfolgsfaktoren umwandeln.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung führt in das Thema der Schwarmfinanzierung als alternative Finanzierungsquelle für Gründer ein und stellt die Forschungsfrage nach den Erfolgsfaktoren für eine gelungene Projektfinanzierung.
2. Schwarmfinanzierung in der Gründungsphase: Dieses Kapitel beleuchtet Unternehmenslebenszyklen und ordnet die Schwarmfinanzierung als Finanzierungsinstrument in der Seed- und Start-up-Phase ein, wobei Chancen und Risiken analysiert werden.
3. Analyse nicht realisierter Start-up Projekte: Hier erfolgt eine detaillierte Marktanalyse, eine Vorstellung ausgewählter Plattformen sowie eine Untersuchung gescheiterter Projekte anhand von Kriterien wie Visualisierung, Geschäftsmodell und Transparenz, um daraus Erfolgsfaktoren abzuleiten.
4. Umsetzung eines idealtypischen Schwarmfinanzierungsprojektes: Dieses Kapitel transferiert die erarbeiteten Erfolgsfaktoren in einen idealtypischen Verlauf und illustriert die Anwendung anhand des Praxisbeispiels Panono.
5. Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen, unterstreicht die Notwendigkeit einer professionellen Herangehensweise bei der Schwarmfinanzierung und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Marktentwicklung.
Schlüsselwörter
Schwarmfinanzierung, Crowdfunding, Crowdinvesting, Start-up, Unternehmensfinanzierung, Erfolgsfaktoren, Misserfolgsfaktoren, Businessplan, Finanzplanung, Risikomanagement, Geschäftsmodell, Plattformanalyse, Kapitalmarkt, Seed-Phase, Projektfinanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Fallstudie grundsätzlich?
Die Studie beschäftigt sich mit der Frage, wie Gründer ihre Start-up-Projekte erfolgreich über Schwarmfinanzierungsplattformen wie Crowdfunding oder Crowdinvesting finanzieren können.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Zentrale Aspekte sind die Identifikation von Erfolgs- und Misserfolgsfaktoren, die Analyse der Crowdfunding-Marktdynamik in Deutschland und die Entwicklung einer strukturierten Vorgehensweise für Gründer.
Welches primäre Ziel verfolgt die Fallstudie?
Das Ziel ist die Erarbeitung eines idealtypischen Prozesses für die Projektpositionierung und -finanzierung, um die Erfolgschancen für Start-ups auf Schwarmfinanzierungsplattformen zu maximieren.
Welche wissenschaftliche Methode wurde verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer umfangreichen Analyse von ca. 40 gescheiterten sowie erfolgreichen Projekten, die anhand eines speziell entwickelten Kriterienkatalogs (Hard und Soft Facts) bewertet wurden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Marktanalyse, die detaillierte Untersuchung nicht finanzierter Projekte, die Ableitung von Schlüsselkriterien und die Reflexion dieser Erkenntnisse im Vergleich zu erfolgreichen Projekten.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?
Neben dem Kernbegriff Schwarmfinanzierung sind Begriffe wie Erfolgsfaktoren, Businessplan, Finanzplanung und Start-up-Finanzierung für die inhaltliche Ausrichtung maßgeblich.
Welchen Stellenwert nimmt die Visualisierung bei einem Crowdfunding-Projekt ein?
Die Analyse zeigt, dass eine hochwertige Visualisierung (z.B. durch Videos und professionelle Bilder) eine Grundvoraussetzung darstellt, jedoch allein nicht über den Finanzierungserfolg entscheidet.
Warum reicht ein bloßer Abriss des Geschäftsmodells laut der Analyse nicht aus?
Potenzielle Unterstützer fordern insbesondere bei Crowdinvesting-Projekten eine tiefgehende Darstellung der Finanzstrukturen, Marktanalysen und eine nachvollziehbare Planung, um Vertrauen aufzubauen.
Inwiefern unterscheidet sich Crowdinvesting von Crowdfunding in Bezug auf die Anforderungen?
Beim Crowdinvesting sind die Erwartungen an betriebswirtschaftliche Dokumente wie Businesspläne, Gewinn- und Verlustrechnungen sowie Cashflow-Planungen deutlich höher als bei ideell geprägten Crowdfunding-Projekten.
Was zeichnet das Projekt "Panono" als Erfolgsbeispiel aus?
Panono setzte die identifizierten Erfolgsfaktoren – wie hochwertige Medienproduktion, transparente Finanzdarlegung und gezieltes Marketing – konsequent um, was zu einer massiven Überfinanzierung führte.
- Arbeit zitieren
- Volker Timm (Autor:in), Oliver Barthel (Autor:in), David Oster (Autor:in), Dietke Steinrücken (Autor:in), 2014, Nutzung von Schwarmfinanzierungsplattformen. Erfolgsfaktoren für Gründer, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/295330
