Die Finanzierung mittelständischer, deutscher Unternehmen zeichnet sich seit jeher überwiegend durch die Aufnahme von Bankkrediten aus. Doch aufgrund der sich in den letzten Jahren immer gravierend wechselnden Marktverhältnisse sowie der steigenden Anzahl der Insolvenzen zeichnet sich eine Änderung in der Finanzierungsart mittelständischer Unternehmen ab. Eine dieser Finanzierungsmöglichkeiten ist das so genannte Factoring, welches in Deutschland schon seit den späten 50er Jahren als Finanzierungsmittel angeboten wird, jedoch heute erst nach und nach seinen Einzug feiert.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
2 Begriffe Mittelstand und kleine / mittlere Unternehmen (KMU)
3 Factoring
3.1 Funktionen des Factorings
3.1.1 Dienstleistungsfunktion
3.1.2 Finanzierungsfunktion
3.1.3 Delkrederefunktion
4 Arten des Factorings
4.1 Echtes und unechtes Factoring
4.2 Offenes und stilles Factoring
5 Factoring aus Sicht des Mittelstands
6 Entwicklung und Trend des Factorings
7 Vor- und Nachteile des Factorings
8 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Rolle des Factorings als alternative Finanzierungsform für mittelständische Unternehmen in Deutschland. Das primäre Ziel besteht darin, dem Leser ein fundiertes Verständnis der Grundlagen, Funktionen und praktischen Anwendung des Factorings im Geschäftsalltag zu vermitteln und durch Expertenwissen aus der Praxis zu ergänzen.
- Theoretische Grundlagen und Definitionen von KMU
- Funktionsweise und rechtliche Einordnung des Factorings
- Unterscheidung verschiedener Factoring-Arten
- Praktische Fallstudie zur Implementierung und Nutzung von Factoring
- Analyse von Trends, Chancen und Risiken für mittelständische Unternehmen
Auszug aus dem Buch
3 Factoring
Den Verkauf von Forderungen an Dritte nennt man Factoring. Die Veräußerung von Forderungen aus L+L an Factoring Gesellschaften, auch Factor genannt, ist im zweiten Buch des BGB beschrieben. Der erste Paragraph für Forderungsankäufe ist § 453 BGB. Dieser ermöglicht den Rechtskauf und verweist auf Vorschriften, die zur Anwendung kommen. Dadurch wird das Factoring gesetzlich als ein Kaufvertrag gesehen. Nach dem Kreditwesengesetz werden Factoring Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute gesehen und unterstehen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die BaFin setzt eine vertragliche Grundlage über den laufenden Ankauf von Forderungen zwischen der Factoring Gesellschaft und dem Factoring Klient (Forderungsverkäufer) voraus. Ein Erkennungsmerkmal von Factoring ist der fortlaufende Gattungskauf, während ein einzelner Forderungskauf nicht als solches bezeichnet wird. Eine weitere Abgrenzung des Factorings ist, dass vom Factor keine langfristigen Forderungen angekauft werden.
Das Wesentliche ist das Dreiecksgeschäft zwischen dem Unternehmen, welches seine Forderungen verkauft, dem Factor und dem Debitor, der die offenen Forderungen zu begleichen hat. Durch den Verkauf der Forderung resultiert beim Klienten ein schneller Geldeingang. Die Rechte und Pflichten der Forderung gehen auf den Factor über und der Debitor begleicht diese an den Factor.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Arbeit beleuchtet die sich ändernden Rahmenbedingungen der Unternehmensfinanzierung und stellt das Factoring als zunehmend relevantes Instrument für deutsche Mittelständler vor.
2 Begriffe Mittelstand und kleine / mittlere Unternehmen (KMU): Es wird die Definition von KMU und Mittelstand anhand der Kriterien des IfM Bonn sowie der EU-Kommission erläutert.
3 Factoring: Dieses Kapitel definiert Factoring als Dreiecksgeschäft, erläutert die rechtlichen Grundlagen und beschreibt die drei Kernfunktionen Finanzierung, Dienstleistung und Delkredere.
4 Arten des Factorings: Es werden die verschiedenen Ausprägungen wie echtes/unechtes sowie offenes/stilles Factoring und deren Bedeutung für den deutschen Markt dargelegt.
5 Factoring aus Sicht des Mittelstands: Anhand eines Experteninterviews mit einem Automotive-Zulieferer wird die praktische Implementierung und die Erfahrung mit Factoring im operativen Geschäft verdeutlicht.
6 Entwicklung und Trend des Factorings: Es wird analysiert, warum die Nachfrage seit der Wirtschaftskrise 2009 gestiegen ist und wie die Branche auf die Anforderungen von KMU reagiert.
7 Vor- und Nachteile des Factorings: Die ökonomischen Vor- und Nachteile werden gegenübergestellt, inklusive der Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen und das Unternehmensrating.
8 Fazit: Die Arbeit resümiert den positiven Trend des Factorings und empfiehlt dem Management, diese alternative Finanzierungsform bei der Zukunftsplanung ernsthaft zu prüfen.
Schlüsselwörter
Factoring, Mittelstand, KMU, Unternehmensfinanzierung, Liquidität, Forderungsmanagement, Delkredere, Dienstleistungsfunktion, Finanzierungsfunktion, Bankkredit, Bilanzoptimierung, Forderungsverkauf, Debitorenbuchhaltung, Finanzdienstleistung, Wirtschaftstrend.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit Factoring als Finanzierungsalternative für mittelständische Unternehmen in Deutschland, basierend auf theoretischen Grundlagen und praktischen Erkenntnissen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Themen umfassen Definitionen von KMU, die Funktionsweise von Factoring, rechtliche Rahmenbedingungen sowie eine Analyse von Trends und Auswirkungen auf Unternehmenskennzahlen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, das komplexe Instrument Factoring verständlich zu machen und dessen Nutzwert im Geschäftsalltag eines mittelständischen Unternehmens fundiert aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wurde verwendet?
Es wurde eine Literaturrecherche zu den Grundlagen durchgeführt, die durch ein Experteninterview mit einem Geschäftsführer aus der Praxis ergänzt wurde.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Einführung in die Factoring-Strukturen, die Darstellung verschiedener Factoring-Arten und eine detaillierte Auswertung eines Interviews zum Praxiseinsatz.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zentrale Begriffe sind Factoring, KMU, Liquidität, Forderungsmanagement und Finanzierung.
Wie wirkt sich Factoring konkret auf die Bilanz eines Unternehmens aus?
Durch den Forderungsverkauf verkürzt sich die Bilanzsumme bei gleichbleibendem Eigenkapital, was zu einer verbesserten Eigenkapitalquote und einem positiveren Rating führt.
Welche Bedenken gibt es bei der Einführung von Factoring?
Kritisch gesehen werden oft die Kosten im Vergleich zum Bankkredit sowie die Sorge vor einem möglichen Imageverlust bei den Debitoren durch die offene Kommunikation der Forderungsabtretung.
- Quote paper
- Marcel Dengler (Author), 2015, Die Bedeutung des Factoring für mittelständische Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/295358
