Unter dem Begriff „Factoring“ wird im Allgemeinen der laufende Verkauf von kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verstanden. Die nachfolgende Ausarbeitung betrachtet Factoring insbesondere im Zusammenhang mit der Finanzierung von kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU), da diese Art der Finanzierung in diesem Segment besonders beliebt ist und zunehmend an Bedeutung gewinnt.
In Deutschland wurde Factoring 1958 von der Mittelrheinischen Kreditbank mit Sitz in Mainz eingeführt. Nach zunächst mäßigem Erfolg aufgrund schwieriger rechtlicher Rahmenbedingungen verhalfen zwei Grundsatzurteile im Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) in den Jahren 1977 und 1978 Factoring wieder zu wachsender Beliebtheit und von dort an zu beinahe kontinuierlichem Wachstum.
Im ersten Kapitel dieser Arbeit wird die Funktionsweise von Factoring näher beschrieben. In diesem Zusammenhang wird auf die vertragliche Ausgestaltung sowie auf die bei Forderungsverkauf mit einhergehende Abtretung der Forderungen eingegangen. Darüber hinaus wird ein Überblick über mögliche Gebühren gegeben. Im Anschluss ist der Markt für Factoring in Deutschland zentraler Punkt. Es wird der Verlauf des Factoring-Volumens und die Auswirkungen durch Basel aufgezeigt.
Anschließend wird auf die am Markt aktiven Anbieter von Factoring eingegangen. Um einen strukturellen Überblick über die unterschiedlichen Arten von Factoring zu erhalten werden diese im nachfolgenden Kapital hinsichtlich ihrer jeweiligen Funktionen systematisiert. Im Kapitel fünf werden diese Einflüsse näher erläutert und deren Auswirkung verdeutlicht. Abschließend erfolgt eine ausführliche Betrachtung dieser Art der Finanzierung aus betriebswirtschaftlicher Sicht. In diesem Zusammenhang wird sowohl auf die potenziellen Chancen, als auch die Risiken eingegangen und deren mögliche Auswirkungen auf das Unternehmen beschrieben.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Darstellung
- Funktionsweise
- Factoringvertrag
- Abtretung der Forderungen
- Gebühren
- Volumen
- Markt
- Auswirkungen durch Basel II + III
- Anbieter
- Branchen
- Formen
- Funktionen
- Systematisierung
- Betriebswirtschaftliche Analyse
- Chancen
- Factoring als alternative Finanzierungsform
- Leverage-Effekt
- Liquiditätsgewinn
- Streben nach Unabhängigkeit
- Bilanzierungseffekte
- Einflüsse auf das Rating
- Wettbewerbsvorteil
- Risiken
- Rückforderungsrisiko
- Gemeinkostenumlage
- Volumenbeschränkung
- Chancen
- Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit befasst sich mit dem Thema Factoring und analysiert dessen Funktionsweise, Marktgegebenheiten und Auswirkungen auf Unternehmen, insbesondere kleine und mittelständische Unternehmen (KMU). Der Fokus liegt dabei auf der betriebswirtschaftlichen Betrachtung von Factoring als Finanzierungsinstrument.
- Die Funktionsweise von Factoring und dessen rechtliche Rahmenbedingungen
- Die Entwicklung des Factoring-Marktes in Deutschland
- Die verschiedenen Formen von Factoring und deren Systematisierung
- Die Chancen und Risiken von Factoring für Unternehmen
- Die betriebswirtschaftlichen Auswirkungen von Factoring auf Unternehmen
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema Factoring ein und erläutert dessen Bedeutung für KMU. Sie beleuchtet die historische Entwicklung von Factoring in Deutschland. Kapitel 2 beschreibt die Funktionsweise von Factoring, den Factoringvertrag und die Abtretung der Forderungen. Es werden auch die Gebühren im Zusammenhang mit Factoring erläutert. Kapitel 3 befasst sich mit dem Factoring-Markt in Deutschland und analysiert dessen Volumen sowie die Auswirkungen von Basel II und III. Es werden auch die am Markt aktiven Factoring-Anbieter vorgestellt. Kapitel 4 systematisiert die verschiedenen Formen von Factoring und erläutert deren Funktionen. Kapitel 5 analysiert die Chancen und Risiken von Factoring aus betriebswirtschaftlicher Sicht. Es werden die Auswirkungen auf die Liquidität, die Bilanz und das Rating von Unternehmen betrachtet.
Schlüsselwörter
Factoring, Finanzierungsinstrument, KMU, Liquidität, Bilanzierung, Rating, Chancen, Risiken, Markt, Basel II, Basel III, Anbieter, Formen, Systematisierung, betriebswirtschaftliche Analyse.
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- Dominik Claßen (Autor), 2013, Factoring. Darstellung und betriebswirtschaftliche Analyse, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/303574