Der schnelle Konjunktur- und Strukturwandel in weiten Bereichen der Wirtschaft hat in den letzten Jahren dazu geführt, daß das wirtschaftliche Umfeld für Unternehmen komplexer und schwieriger geworden ist. Die Gefahr der Existenzgefährdung nimmt stetig zu. Dies betrifft vor allem die mittelständischen Unternehmen (vgl. BERGER 1988, 785).
Vor dem Hintergrund der allgemein schlechten Konjunkturlage, der schwindenden Zahlungsmoral und der sicherlich dadurch drastisch gestiegenen Zahl der Insolvenzen, sehen sich Unternehmen immer häufiger vor die Aufgabe gestellt, „ein mit Sanierung und Konkursabwendung beauftragtes Krisenmanagement“ zu betreiben (BERGER 1988, 785) und ihr betriebliches Finanzmanagement neu zu strukturieren.
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Im Rahmen dieser Diplomarbeit wird im 2. Kapitel zunächst auf die Definition und allgemeine Bedeutung mittelständischer Unternehmen eingegangen sowie das Handelsunternehmen Pack it All - GmbH vorgestellt. Es folgt ein kurzer Überblick über die derzeitige Konjunkturlage des deutschen Mittelstandes.
Kapitel 3 widmet sich der historischen Entwicklung der Eigenkapitalunterlegung von Basel I nach Basel II, erläutert externe und interne Ratings und zeigt verschiedene Ratingkonzepte und die Auswirkungen auf den Mittelstand.
In Kapitel 4 richtet sich der Blick auf die vielfältigen Möglichkeiten, mit denen das betriebliche Finanzmanagement einem Liquiditätsengpaß oder einer drohenden Existenzgefährdung entgegensteuern kann. An dieser Stelle werden jedoch nur die wichtigsten und bekanntesten Maßnahmen vorgestellt.
Aufbauend auf den vorangegangenen theoretischen Ausführungen findet schließlich im 5. Kapitel eine Analyse und Bewertung des betrieblichen Finanzmanagements der Pack it All - GmbH statt. Es wird beschrieben, wie das Unternehmen auf die Auswirkungen von Basel II reagiert hat und welche Maßnahmen im einzelnen umgesetzt werden konnten.
Eine abschließende Zusammenfassung der gesamten Thematik beendet die Arbeit.
Inhaltsverzeichnis
1 Einführung
2 Problemstellungen und begriffliche Abgrenzungen
2.1 Die mittelständische Unternehmung
2.2 Darstellung Pack it All - GmbH
2.3 Konjunkturlage des Mittelstandes in Deutschland
3 Basel II
3.1 Geschichtliche Entwicklung von Basel I nach Basel II
3.2 Rating
3.2.1 Externes Rating
3.2.2 Internes Rating
3.3 Ratingkonzepte
3.3.1 DSGV - Rating - Verfahren
3.3.2 BVR - Rating - Verfahren
3.4 Auswirkungen auf den Mittelstand
4 Auswirkungen / Folgen für das betriebliche Finanzmanagement
4.1 Verkürzung der Kapitalbindungsfrist
4.2 Forderungsmanagement
4.3 Möglichkeiten der Eigenkapitalzufuhr
4.3.1 Eigenkapitalzufuhr durch „frisches Geld“
4.3.2 Eigenkapitalzufuhr durch Gewinnthesaurierung
4.4 Alternativen zur klassischen Kreditfinanzierung
4.4.1 Leasing
4.4.2 Factoring
4.5 Sanierung durch Umstrukturierung
4.5.1 Verkauf eines Unternehmensbereiches
4.5.2 Outsourcing
5 Fallstudie am Beispiel der Pack it All - GmbH
5.1 Beschreibung der Ausgangssituation
5.2 Eigenkapitalzufuhr durch Gesellschafter-, Arbeitnehmerdarlehen
5.3 Verkürzung der Kapitalbindungsfrist durch Abbau des Warenlagers
5.4 Reduzierung kundenspezifischer Abrufaufträge
5.5 Straffung Forderungsmanagement und Mahnwesen
5.6 Schließung einer Geschäftsstelle
5.7 Verkauf einer Geschäftsstelle
5.8 Desinvestition von Sachanlagevermögen
5.9 Auswirkungen der durchgeführten Maßnahmen
6 Schlußbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht, wie das betriebliche Finanzmanagement mittelständischer Unternehmen auf die durch Basel II verschärften Kreditbedingungen reagieren kann, um Liquiditätsengpässe zu vermeiden und die Existenz zu sichern. Anhand der Fallstudie "Pack it All - GmbH" werden Sanierungsmaßnahmen praxisnah analysiert.
- Grundlagen des Mittelstands und seiner Bedeutung
- Die Auswirkungen von Basel II und Rating-Verfahren
- Methoden der Liquiditätsgewinnung und Eigenkapitalstärkung
- Strategien wie Outsourcing, Leasing und Factoring
- Fallbeispiel zur Krisenbewältigung und Restrukturierung
Auszug aus dem Buch
4.1 Verkürzung der Kapitalbindungsfrist
Hohe Lagerbestände führen dazu, daß ein nicht unerheblicher Teil an finanziellen Mitteln im Unternehmen gebunden wird. Zu nennen sind dabei nicht nur die Kosten für die Lagerhaltung an sich, sondern vor allem die hohen Finanzierungskosten der Warenbestände. Werden die Bestände nicht regelmäßig und in einem gleichbleibenden Rhythmus umgeschlagen, besteht zudem die Gefahr, daß die Produkte veralten und schließlich zum schlecht oder nicht verkäuflichen Ladenhüter werden.
Befindet sich ein Unternehmen in einer stabilen Finanzlage, sind größere Bestellmengen, die unter Berücksichtigung der bestellfixen Kosten optimal sind und zu günstigen Bezugskonditionen eingekauft werden können, aus wirtschaftlicher Sicht natürlich zu bevorzugen.
Zeichnet sich jedoch ein finanzieller Engpaß oder gar eine finanzielle Krise ab, gehen grundsätzlich und zwingend liquiditätspolitische Maßnahmen vor. Wichtig ist dabei vor allem der Kapitalfreisetzungseffekt, der aus der Verringerung des Lagerbestandes entsteht und der Unternehmung einen zusätzlichen finanziellen Freiraum schafft (vgl. PERRIDON / STEINER 2002, 167).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einführung: Die Arbeit beleuchtet das komplexer gewordene wirtschaftliche Umfeld für den Mittelstand unter dem Druck von Basel II und betont die Notwendigkeit eines aktiven Finanzmanagements.
2 Problemstellungen und begriffliche Abgrenzungen: Definiert den Mittelstand anhand quantitativer und qualitativer Kriterien und stellt die Pack it All - GmbH als Analyseobjekt vor.
3 Basel II: Erläutert die geschichtliche Entwicklung der Eigenkapitalrichtlinien, die Bedeutung von Rating-Systemen und deren Auswirkungen auf die Kreditvergabe.
4 Auswirkungen / Folgen für das betriebliche Finanzmanagement: Präsentiert verschiedene strategische Ansätze zur Liquiditätssicherung und Sanierung, wie z.B. Eigenkapitalstärkung, Leasing und Outsourcing.
5 Fallstudie am Beispiel der Pack it All - GmbH: Analysiert die konkrete Krisensituation des Unternehmens und die erfolgreich umgesetzten Maßnahmen zur Wiederherstellung der finanziellen Stabilität.
6 Schlußbetrachtung: Fasst zusammen, dass eine gründliche Analyse der Krisenursachen sowie konsequentes Handeln und Controlling für die langfristige Existenzsicherung unerlässlich sind.
Schlüsselwörter
Basel II, Rating, Mittelstand, Liquiditätssicherung, Finanzmanagement, Eigenkapital, Krisenmanagement, Sanierung, Outsourcing, Leasing, Factoring, Kapitalbindung, Forderungsmanagement, Warenbestand, Wettbewerbsfähigkeit
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit primär?
Die Arbeit untersucht, wie mittelständische Unternehmen ihr Finanzmanagement anpassen können, um unter den erschwerten Bedingungen von Basel II und Rating-Anforderungen finanziell stabil zu bleiben.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Im Fokus stehen die Auswirkungen von Basel II, die methodische Analyse der Bonität (Rating), sowie operative Maßnahmen zur Liquiditätsstärkung wie Working Capital Management, Eigenkapitalzufuhr und alternative Finanzierungsformen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Unternehmen drohenden finanziellen Engpässen durch strukturelle Anpassungen im Finanzmanagement entgegenwirken können, anstatt in die Insolvenz zu geraten.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden angewandt?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturrecherche und der Analyse bankenaufsichtlicher Richtlinien, ergänzt durch eine detaillierte Fallstudie an einem konkreten Beispielunternehmen.
Was sind die inhaltlichen Schwerpunkte des Hauptteils?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen zu Basel II und Ratings sowie in einen praktischen Teil, der Maßnahmen zur kurzfristigen Kapitalfreisetzung und zur langfristigen Sanierung detailliert vorstellt.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird wesentlich durch Begriffe wie Liquiditätssicherung, Rating-Fähigkeit, Eigenkapitalquote, Restrukturierung und Krisenbewältigung geprägt.
Warum ist die Wahl der Pack it All - GmbH für die Fallstudie relevant?
Das Unternehmen repräsentiert einen typischen Mittelständler, der durch eine unerwartete Bankenkrise und verschärfte Kreditrichtlinien in eine existenzbedrohende Liquiditätslage geriet, was als anschauliches Beispiel für die untersuchten theoretischen Strategien dient.
Welche Rolle spielen externe Rating-Agenturen für den Mittelstand in der Arbeit?
Die Arbeit diskutiert, dass externe Ratings für viele mittelständische Betriebe aufgrund hoher Kosten oft keine wirtschaftliche Option sind, betont aber die steigende Notwendigkeit, "Rating-fähig" zu sein, um bei der Hausbank zu bestehen.
- Quote paper
- Sylvia Gill-Hagenberg (Author), 2004, Das betriebliche Finanzmanagement - unter dem Einfluß von Basel II - dargestellt an dem mittelständischen Handelsunternehmen Pack it All - GmbH, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/30558
