Leseprobe
Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis ... iii
1 Einleitung ... 1
1.1 Aktuelle Situation und Ziel der Arbeit ... 1
1.2 Aufbau der Arbeit ... 2
2 Performance-Analyse ... 3
2.1 Definition der Performance ... 3
2.2 Erläuterung der Performance-Analyse ... 4
2.3 Aufgaben und Ziele der Performance-Analyse ... 6
3 Klassische Performancemessung ... 8
3.1 Die kapitalmartkttheoretische Basis klassischer Performancemessung
... 8
3.1.1 Die Portfoliotheorie nach Markowitz ... 8
3.1.2 Das Marktmodell ... 10
3.1.3 Das CAPM ... 12
3.2 Performancemaße auf Basis der Kapitalmarkttheorie (CAPM) ... 17
3.2.1 Sharpe's reward-to-variability ratio ... 17
3.2.2 Treynor's reward-to-volatility ratio ... 19
3.2.3 Jensen's Alpha ... 22
3.2.4 Kritik an den klassischen Performancemaßen ... 23
4 Neuere Ansätze zur Bewertung von Fondsmanagern ... 28
4.1 Das Fama-French-Dreifaktoren-Modell ... 28
4.2 Das Carhart-Vierfaktoren-Modell ... 30
4.3 Die Portfolio Change Measure (PCM) ... 31
5 Schlussfolgerungen ... 34
Literaturverzeichnis ... 35
[…]
- Arbeit zitieren
- Manuel Müller (Autor:in), 2015, Kennzahlen zur Bewertung von Fondsmanagern. Analyse und Messung von Performance, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/308504
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