Diese Arbeit wird sich mit der aktuellen Situation des deutschen Mittelstandes sowie den Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung, bis hin zum neuesten Rahmenwerk mit dem Titel „Basel III“, beschäftigen und anschließend versuchen, die Frage zu beantworten, ob der Mittelstand unter Basel III tatsächlich drastisch ansteigende Kreditzinsen fürchten muss.
Am 15. September 2015 wird sich die Pleite der amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers zum siebten Mal jähren. Diese Insolvenz markierte den vorläufigen Höhepunkt der globalen Banken- und Finanzkrise ab 2007, die zu einem schwerwiegenden Vertrauensverlust der Finanzbranche führte. Obwohl der Finanzsektor seit jeher umfangreiche regulatorische Anforderungen erfährt, haben sich die damals gültigen Regulierungsstandards als unzureichend erwiesen, die systemischen Kredit- und Handelsrisiken zu absorbieren.
„Wenn es auf den Weltfinanzmärkten brennt, dann muss gelöscht werden, auch wenn es sich um Brandstiftung handelt. Anschließend müssen die [...] Brandbeschleuniger verboten werden, und es muss für einen besseren Brandschutz gesorgt werden.“ Diesem Grundsatz folgend veröffentlichte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht im Dezember 2010 die vorläufige Endfassung von Basel III. Als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise ist das Ziel dieses Reformpakets, die Schwächen der seit 2007 bestehenden Bankenregulierung Basel II auszumerzen. Da dieser neue Regulierungsrahmen unter großer medialer Beachtung steht, wurden vor allem Stimmen laut, welche prophezeiten, dass der bankkreditabhängige deutsche Mittelstand mit wesentlich teureren Kreditkonditionen rechnen müsse.
Auf einen Blick
- Note: 1,9
- Vergleichende Beispielkreditrechnung unter Basel II und Basel III
- Vollständige Berechnung für alle Ratingnoten im Anhang
- 51 Quellen im Literaturverzeichnis
- 9 Abbildungen
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung
2. Der deutsche Mittelstand
2.1 Begriffsabgrenzung
2.2 Merkmale des deutschen Mittelstands
3. Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung
3.1 Entstehung und Ziele
3.2 Der erste Basler Akkord (Basel I)
3.3 Der zweite Basler Akkord (Basel II)
3.4 Der dritte Basler Akkord (Basel III)
4. Auswirkungen von Basel III auf die Konditionen von Mittelstandskrediten
4.1 Ziel und Vorgehen der Analyse
4.2 Vereinfachungen für Kredite an Mittelständler
4.3 Einflussfaktoren der Konditionsberechnung
4.4 Ergebnis der Analyse
5. Fazit
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit untersucht, ob die Einführung von Basel III für deutsche kleine und mittlere Unternehmen erheblich steigende Kreditzinsen erwarten lässt. Dazu erläutert sie die Entwicklung der Basler Bankenregulierung und vergleicht anhand einer Beispielkreditrechnung die Konditionen unter Basel II und zum Einführungszeitpunkt von Basel III.
- Abgrenzung und Finanzierungsstruktur des deutschen Mittelstands
- Entwicklung der Eigenkapitalregulierung von Basel I bis Basel III
- Besondere Regelungen für Mittelstandskredite
- Ratingverfahren und Bestandteile der Kreditkosten
- Vergleich einer Beispielkreditrechnung unter Basel II und Basel III
Auszug aus dem Buch
4.3 Einflussfaktoren der Konditionsberechnung
Der Kostenaufwand der Banken spiegelt sich im Kreditvergabeprozess in den Kreditkonditionen wieder. Vereinfacht gesagt besteht der Zins somit aus den Kosten zuzüglich der Gewinnmarge des Kreditinstituts. Der Aufwand beinhaltet dabei Refinanzierungs-, Betriebs-, Eigenkapital- und Risikokosten. Der zu errechnende Zinssatz soll lediglich den Aufwand zur Kostendeckung darstellen und berücksichtigt folglich keine qualitativen Faktoren, wie zum Beispiel den Umfang der bestehenden Kundenbeziehung, der in der Praxis unter Umständen auch Einfluss auf die Kreditkonditionen für Unternehmen haben kann.
Die Refinanzierungskosten beschreiben die Zinskosten, die den Banken bei der Beschaffung von liquiden Mitteln, zum Beispiel bei der Zentralbank oder am Geldmarkt, entstehen.
Die Betriebskosten entstehen durch die operative Abwicklung des Kreditprozesses und beinhalten, neben dem Personalaufwand, auch Kosten für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe. Analog zu steigenden Risikogewichten im Standardansatz wird in der Berechnung auch von steigenden Betriebskosten ausgegangen, weil bonitätsschwächeren Unternehmen ein höherer Personalaufwand für die Unternehmensanalyse unterstellt wird.
Eigenkapitalkosten entstehen Unternehmen durch das Beschaffen bzw. Einsetzen von Eigenkapital von Anteilseignern und sind, buchhalterisch gesehen, kalkulatorische Zinsen auf den Bilanzposten Eigenkapital. Wie viel Eigenkapital gemäß aufsichtsrechtlichen Regularien vorgehalten werden muss, ist abhängig von dem Solvabilitätskoeffizienten und den risikogewichten Aktiva (RWA). Letztere werden im Standardansatz durch Multiplizieren der vorgegebenen Risikogewichte mit dem Kreditvolumen errechnet. In den IRB-Ansätzen wird dafür folgende Formel verwendet:
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einführung: Die Einführung ordnet die Fragestellung in die Finanzkrise und die Diskussion über mögliche Folgen von Basel III für die Kreditkosten des Mittelstands ein.
2. Der deutsche Mittelstand: Das Kapitel erläutert die verwendete Abgrenzung kleiner und mittlerer Unternehmen und beschreibt ihre wirtschaftliche Bedeutung sowie ihre Finanzierungssituation.
3. Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung: Nach einem Überblick über Entstehung und Ziele des Ausschusses stellt das Kapitel die Regelwerke Basel I, Basel II und Basel III und ihre wesentlichen Neuerungen dar.
4. Auswirkungen von Basel III auf die Konditionen von Mittelstandskrediten: Das Kapitel erläutert die Annahmen einer Beispielkreditrechnung, die Sonderregelungen für Mittelstandskredite und die Kostenbestandteile. Anschließend vergleicht es die berechneten Konditionen unter Basel II und zum Einführungszeitpunkt von Basel III.
5. Fazit: Das Fazit bündelt die Ergebnisse und diskutiert die Bedeutung von Refinanzierungskosten, Rating und individuellen Unternehmensverhältnissen für die Kreditkonditionen.
Schlüsselwörter
Basel III, Basel II, deutscher Mittelstand, Mittelstandskredite, Bankenregulierung, Kreditkonditionen, Eigenkapitalanforderungen, Bonitätsrating, Risikogewichtung, Refinanzierungskosten, Eigenkapitalkosten, Mittelstandskompromiss, Beispielkreditrechnung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Die Arbeit befasst sich mit den möglichen Auswirkungen von Basel III auf die Konditionen von Krediten an deutsche kleine und mittlere Unternehmen.
Welche Themen stehen im Mittelpunkt?
Im Mittelpunkt stehen die Finanzierung des Mittelstands, die Entwicklung der Basler Regelwerke, die Eigenkapitalanforderungen an Banken und die Berechnung von Kreditzinsen.
Welche Frage untersucht die Arbeit?
Sie fragt, ob der deutsche Mittelstand unter Basel III mit stark steigenden Kreditzinsen rechnen muss.
Welche wissenschaftliche Vorgehensweise wird verwendet?
Die Arbeit verbindet eine Auswertung von Fachliteratur und regulatorischen Quellen mit einer vergleichenden Beispielkreditrechnung unter Basel II und unter Basel III zum Zeitpunkt seiner Einführung.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil beschreibt den Mittelstand und die Basler Regelwerke, erläutert Erleichterungen für Mittelstandskredite und untersucht die Bestandteile der Kreditkonditionen anhand einer Modellrechnung.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen zählen Basel III, Mittelstandskredite, Eigenkapitalanforderungen, Bonitätsrating, Risikogewichtung und Refinanzierungskosten.
Welche Annahmen liegen der Beispielrechnung zugrunde?
Die Ausgangsrechnung betrachtet einen endfällig zurückzuzahlenden Kredit über eine Million Euro mit einem Jahr Laufzeit und ein Unternehmen mit fünf Millionen Euro Jahresumsatz. Sie berücksichtigt verschiedene Ratingklassen und verzichtet auf Sicherheiten und eine Gewinnmarge.
Welche Rolle spielt der Mittelstandskompromiss?
Die Arbeit erläutert insbesondere die mögliche Zuordnung kleiner Kredite zum aufsichtlichen Privatkundenportfolio und die umsatzabhängige Größenanpassung in internen Ratingansätzen.
Wie werden unterschiedliche Bonitätsklassen berücksichtigt?
Die Beispielrechnung orientiert sich an der Ratingskala von Standard & Poor’s und vergleicht die Kreditkosten für verschiedene Ratingklassen im Standardansatz sowie in internen Ratingansätzen.
- Quote paper
- Luca Bös (Author), 2015, Basel III und der deutsche Mittelstand. Auswirkungen der Bankenregulierung auf die Konditionen von Mittelstandskrediten, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/308910
