Die Seminararbeit konzentriert sich auf die folgenden Fragen:
Welche Methoden gibt es zur Bewertung von Optionen?
Wie funktionieren das Black-Scholes-Modell und das Binominalmodell?
Was sind die Vor- und Nachteile vom Black-Scholes Modell und Binominalmodell?
Einleitend wird die Zielsetzung formuliert, wobei die drei genannten Fragen die Struktur der Seminararbeit darstellen. Im zweiten Teil sollen grundlegende Begriffe geklärt werden. Der dritte Teil befasst sich mit dem Black-Scholes-Modell sowie einem Praxisbeispiel. Bei jeder Methode werden der Bewertungsprozess sowie die Vorteile und Nachteile erklärt. Im vierten Teil wird beruhend auf dem Binomial-Modell ein Praxisbeispiel ernannt. Die Methode beschreibt Bewertungsprozesse sowie deren Vor- und Nachteile. Diese zwei Abschnitte umfassen insgesamt zwei Methoden und bilden den Schwerpunkt dieser Seminararbeit. Im letzten Teil wird die Seminararbeit unter Berücksichtigung der Fragestellung aus der Einleitung zusammengefasst.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Problemstellung und Zielsetzung
- Aufbau der Arbeit
- Grundlegende Begriffe
- Option
- Call Option
- Put Option
- Europäische und amerikanische Option
- Optionspreis
- Innerer Wert
- Zeitwert
- Optionsbewertung
- Black-Scholes Modell
- Bewertungsprozess
- Praxisbeispiel
- Beurteilung
- Binomial Modell
- Bewertungsprozess
- Praxisbeispiel
- Beurteilung
- Zusammenfassung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit befasst sich mit der Bewertung von Optionen und analysiert zwei etablierte Modelle, das Black-Scholes Modell und das Binominal Modell. Ziel ist es, die Funktionsweise der Modelle zu erläutern, ihre Vor- und Nachteile zu bewerten und ein tieferes Verständnis für die Berechnung von Optionspreisen zu entwickeln.
- Bewertung von Optionen
- Funktionsweise des Black-Scholes Modells
- Funktionsweise des Binominal Modells
- Vorteile und Nachteile der beiden Modelle
- Berechnung von Optionspreisen
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Die Arbeit stellt die Problemstellung und Zielsetzung vor und erläutert den Aufbau der Seminararbeit.
- Grundlegende Begriffe: Dieses Kapitel definiert wichtige Begriffe wie Option, Call Option, Put Option, Europäische und Amerikanische Option sowie den Optionspreis mit seinen Bestandteilen: Innerer Wert und Zeitwert.
- Black-Scholes Modell: Das Kapitel beschreibt den Bewertungsprozess des Black-Scholes Modells, beinhaltet ein Praxisbeispiel und analysiert die Vor- und Nachteile der Methode.
- Binomial Modell: Ähnlich dem vorherigen Kapitel werden der Bewertungsprozess, ein Praxisbeispiel und die Vor- und Nachteile des Binomial Modells vorgestellt.
Schlüsselwörter
Optionspreis, Optionsbewertung, Black-Scholes Modell, Binominal Modell, Call Option, Put Option, Europäische Option, Amerikanische Option, Innerer Wert, Zeitwert, Bewertungsprozess, Praxisbeispiel, Vor- und Nachteile.
Häufig gestellte Fragen
Welche Modelle zur Bewertung von Optionen werden in der Arbeit analysiert?
Die Arbeit konzentriert sich primär auf das Black-Scholes-Modell und das Binomialmodell (Binominalmodell).
Was ist der Unterschied zwischen dem inneren Wert und dem Zeitwert einer Option?
Der Optionspreis setzt sich aus dem inneren Wert (der aktuelle Gewinn bei sofortiger Ausübung) und dem Zeitwert (die Erwartung auf künftige Kursänderungen) zusammen.
Wie unterscheiden sich europäische und amerikanische Optionen?
Europäische Optionen können nur am Ende der Laufzeit ausgeübt werden, während amerikanische Optionen jederzeit während der Laufzeit ausgeübt werden können.
Was sind die Vorteile des Black-Scholes-Modells?
Das Modell bietet eine geschlossene mathematische Formel zur schnellen Berechnung von Optionspreisen, primär für europäische Optionen.
Wofür wird das Binomialmodell in der Praxis verwendet?
Es dient zur schrittweisen Modellierung von Kursentwicklungen in einem Baumdiagramm und ist besonders flexibel für die Bewertung amerikanischer Optionen.
- Quote paper
- Zhifei Wang (Author), 2013, Optionen bewerten mit dem Black-Scholes-Modell und dem Binominalmodell, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/310433
