In Europa, besonders im Euroraum, zeigt sich die Notwendigkeit von supranationalen Maßnahmen, die die nationalen Regelungen harmonisieren und die Währungsunion stärken sollen. Zu diesem Zweck wurde 2012 damit begonnen, verschiedene Maßnahmen zu erarbeiten, die es erlauben die Finanzmarktaufsicht, die Bankenabwicklung sowie deren Finanzierung zu vereinheitlichen und auf europäischer Ebene zu etablieren. Verordnungen zur einheitlichen Aufsicht sowie der einheitlichen Abwicklung und deren Finanzierung wurden bereits erlassen, doch stellen sich die Fragen, ob diese Maßnahmen, zusammengefasst als Europäische Bankenunion, geeignete Instrumente zur Stabilisierung des Finanzmarkts sind und ob diese das Vertrauen in ein funktionierendes Bankensystem wahren können.
In der vorliegenden Arbeit werden zunächst die Umstände der Krise betrachtet, die eine Bankenunion begründen, es wird untersucht, und warum eine Regulierung auf europäischer Ebene erforderlich ist. Darauf folgt eine Beschreibung der möglichen Ausgestaltung und eine Betrachtung der Ziele, die mit der Bankenunion verfolgt werden. Dabei wird sich den Elementen, die die Bankenunion umfassen könnte, im Einzelnen gewidmet. Im nächsten Abschnitt werden die aktuellen Fortschritte auf europäischer Ebene vorgestellt und näher betrachtet. Im Anschluss wird erläutert, welche Elemente der Bankenunion im Hinblick auf Aufsicht und Abwicklung häufig diskutiert werden und weshalb einzelne Ausgestaltungsmöglichkeiten in der Kritik stehen.
Die Entwicklungen der Finanzkrise, die sich im Laufe der Zeit zu einer Schuldenkrise wandelte, löste ein Umdenken bei den für Aufsicht und Kontrolle der Finanzmärkte zuständigen Einrichtungen aus. Zunächst führten die Auswirkungen der Krise zu staatlichen Eingriffen in verschiedenen Bereichen mit der Absicht, die Stabilität der Finanzmärkte wiederherzustellen und das Vertrauen in diese zurückzugewinnen.
Auf einen Blick
- Vergleich von EZB und EBA als möglichen europäischen Aufsichtsbehörden
- Betrachtung des einheitlichen Aufsichtsmechanismus und des einheitlichen Abwicklungsmechanismus
- 23 Quellen im Literaturverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Gründe für eine Regulierung des Finanzsektors
2.1 Strukturprobleme im Bankensektor
2.2 Weitere Motive
3 Eine europäische Bankenunion
3.1 Ziele einer Bankenunion
3.2 Ausgestaltungsmöglichkeiten
3.3 Der aktuelle Fortschritt der Europäischen Bankenunion
3.3.1 Eine gemeinsame europäische Bankenaufsicht
3.3.2 Ein einheitlicher Abwicklungsmechanismus
3.4 Bewertung und Kritikpunkte
3.4.1 Bewertung des einheitlichen Aufsichtsmechanismus
3.4.2 Bewertung der einheitlichen Abwicklung
3.4.3 Bewertung des Geltungsbereichs
4 Fazit
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit untersucht, weshalb eine europäische Bankenunion nach der Finanz- und Schuldenkrise für erforderlich gehalten wird und ob ihre Aufsichts- und Abwicklungsmechanismen geeignet sind, den Finanzmarkt zu stabilisieren und das Vertrauen in das Bankensystem zu wahren. Dazu betrachtet sie Ziele, institutionelle Gestaltungsmöglichkeiten, den damaligen Stand der Umsetzung und wesentliche Kritikpunkte.
- Finanzkrise und strukturelle Probleme des europäischen Bankensektors
- Wechselwirkungen zwischen Banken und staatlichen Haushalten
- Ziele und mögliche Ausgestaltung der Bankenunion
- Europäische Bankenaufsicht und Bankenabwicklung
- Einlagensicherung und Finanzierung von Abwicklungen
- Kritik an Zuständigkeiten und Geltungsbereich
Auszug aus dem Buch
3.2 Ausgestaltungsmöglichkeiten
Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, wie eine europäische Bankenunion mit ihren einzelnen Elementen institutionell aufgestellt und mit Befugnissen ausgestatten sein kann. Die wichtigsten und meist diskutierten Parameter sind hierbei die Aufsicht der Kreditinstitute, ein Mechanismus für deren Abwicklung und ein Einlagensicherungssystem.
Zuerst stellt sich hinsichtlich der europäischen Aufsicht die Frage nach der Institution, die diese Aufgabe übernehmen sollte. Hier gibt es mehrere Vorschläge. Eine Möglichkeit ist, die Europäische Zentralbank (EZB) mit der Aufsicht zu beauftragen, die bereits für den Erhalt der Preisstabilität zuständig ist. Als mögliche Aufsichtsbehörde wird auch die European Banking Authority (EBA) genannt oder aber eine Kombination dieser beiden, bei der die Befugnisse bei der EBA liegen und die EZB mit in die Aufsicht einbezogen wird (Speyer 2012, S.7 f.).
Bei der Ausgestaltung der Bankenunion ist ein weiteres Diskussionsthema, welche Institute von der Aufsicht betroffen sein sollen. Einerseits wird ein zweiteiliges System vorgeschlagen, bei dem die zuständige Aufsichtsbehörde lediglich die Zuständigkeit für sog. systemrelevante und grenzüberschreitende Institute erhält (Wissenschaftlicher Beirat beim Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie 2012, S.3). Andererseits existiert der Vorschlag, alle Institute in die Aufsicht miteinzubeziehen, da der Begriff „Systemrelevanz“ nicht klar zu definieren ist und auch regional agierende Banken Auslöser systemischer Krisen sein können (Speyer 2012, S.6). Des Weiteren besteht die Gefahr, für nationale Aufseher Anreize zu schaffen, nationale Interessen zu verfolgen (Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung 2012, S.173).
Bezüglich des geographischen Rahmens existiert ebenfalls kein eindeutiger Konsens. Es wird zum einen vorgeschlagen, die Aufsicht auf die Währungsunion zu begrenzen und den Staaten außerhalb des Euroraums die Möglichkeit und auch Anreize zu geben, miteinbezogen zu werden (Opt-In) (Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung 2012, S.186 ff.). Zum anderen wird es als erforderlich angesehen, die Aufsicht direkt auf alle Mitgliedstaaten der EU auszuweiten. Großbritannien würde als eines der wichtigsten europäischen Finanzzentren unter einen getrennten Aufsichtsbereich fallen, doch dort finden die meisten Aktivitäten der grenzüberschreitend tätigen Institute statt (Speyer 2012, S.5 f.).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung ordnet die Bankenunion in die Entwicklung von der Finanz- zur Schuldenkrise ein und formuliert die Fragen nach ihrer Eignung für Finanzstabilität und Vertrauen.
2 Gründe für eine Regulierung des Finanzsektors: Dieses Kapitel erläutert strukturelle Probleme des Bankensektors, die Verflechtung von Banken und Staaten sowie weitere Regulierungsgründe wie Fehlanreize und komplexe Finanzprodukte.
3 Eine europäische Bankenunion: Das Kapitel behandelt Ziele, Gestaltungsoptionen und den damaligen Umsetzungsstand der Bankenunion. Anschließend erörtert es Kritik an Aufsicht, Abwicklung und Geltungsbereich.
4 Fazit: Das Fazit bündelt die Bewertung der europäischen Bankenunion und betrachtet offenen Handlungsbedarf bei Aufsicht, Abwicklung und europäischem Primärrecht.
Schlüsselwörter
Europäische Bankenunion, Finanzkrise, Schuldenkrise, Finanzmarktregulierung, Bankenaufsicht, Europäische Zentralbank, Abwicklungsmechanismus, Abwicklungsfonds, Einlagensicherung, Finanzstabilität, Staatsanleihen, Fehlanreize, Währungsunion
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Die Arbeit beschäftigt sich mit den Gründen für eine europäische Bankenunion und mit ihrer institutionellen Ausgestaltung nach der Finanz- und Schuldenkrise.
Welche Themenfelder stehen im Mittelpunkt?
Im Mittelpunkt stehen Finanzmarktregulierung, Bankenaufsicht, Bankenabwicklung und Einlagensicherung sowie deren Beitrag zur Stabilität des Finanzsystems.
Welche Frage verfolgt die Arbeit?
Sie fragt, ob die Maßnahmen der Bankenunion geeignete Instrumente zur Stabilisierung des Finanzmarkts sind und das Vertrauen in ein funktionierendes Bankensystem wahren können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit wertet einschlägige Fachliteratur, institutionelle Veröffentlichungen und europäische Regelungen aus und erörtert darauf aufbauend verschiedene Gestaltungsmöglichkeiten und Kritikpunkte.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil erläutert die Regulierungsgründe und Ziele der Bankenunion, stellt ihre institutionellen Möglichkeiten und den damaligen Umsetzungsstand dar und diskutiert die Ausgestaltung kritisch.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Zu den wichtigsten Begriffen gehören europäische Bankenunion, Finanzstabilität, Bankenaufsicht, Abwicklungsmechanismus, Einlagensicherung und Fehlanreize.
Welche Rolle spielt die Europäische Zentralbank?
Die Arbeit beschreibt ihre Aufgaben innerhalb des einheitlichen Aufsichtsmechanismus und erörtert mögliche Interessenkonflikte zwischen Bankenaufsicht und Geldpolitik.
Wie behandelt die Arbeit die Abwicklung von Banken?
Sie stellt den einheitlichen Abwicklungsmechanismus, das Abwicklungsgremium und den Abwicklungsfonds vor und diskutiert Entscheidungswege sowie Finanzierungsmöglichkeiten.
Warum ist der Geltungsbereich der Bankenunion Gegenstand der Diskussion?
Die Arbeit untersucht sowohl die unterschiedliche Aufsicht über bedeutende und weniger bedeutende Institute als auch die Auswirkungen der geografischen Begrenzung auf den Euroraum und freiwillig teilnehmende Staaten.
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- Max Lesemann (Author), 2015, Die europäische Bankenunion. Warum und wie?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/317748
