Die Seminararbeit verfolgt die Absicht, dem Leser die grundlegenden Rahmenbedingungen einer Übernahme von nicht börsen-notierten Unternehmen durch Private Equity-Investoren in den unterschiedlichen Finanzierungs- und Lebenszyklusphasen darzustellen. Vor dem Hintergrund von Interessenkonflikten und der Heuschreckendebatte soll eruiert werden, ob der schlechte Ruf von Private Equity-Beteiligungen gerechtfertigt ist und welche zukünftigen Entwicklungen erwartet werden.
Inhaltsverzeichnis
- 1 GRUNDLAGEN PRIVATE EQUITY
- 1.1 Einleitung und Problemstellung
- 1.2 Definition und Abgrenzung
- 1.3 Akteure am Private Equity-Markt
- 1.4 Beteiligungsformen
- 2 ABLAUF VON PRIVATE EQUITY FINANZIERUNGEN
- 2.1 Beteiligungsprozess
- 2.1.1 Fundraising
- 2.1.2 Deal Flow
- 2.1.3 Beteiligungsprüfung und Bewertung
- 2.1.4 Dealstrukturierung / Beteiligungsverhandlung
- 2.1.5 Postinvestmentphase
- 2.1.6 Exit (Desinvestition)
- 2.2 Finanzierungsphasen
- 2.2.1 Frühphase
- 2.2.2 Wachstumsphase
- 2.2.3 Spätphase
- 2.3 Wertschöpfung
- 2.1 Beteiligungsprozess
- 3 ERFOLG VON PRIVATE EQUITY
- 3.1 Positivbeispiel Berentzen-Gruppe AG
- 3.2 Negativbeispiel Telenorma oHG
- 3.3 Heuschreckendebatte
- 3.4 Index zur Erfolgsermittlung
- 4 FAZIT
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit befasst sich mit dem Thema Private Equity. Ziel ist es, die Grundlagen und den Ablauf von Private Equity-Finanzierungen zu erläutern, die Akteure am Markt zu beleuchten und verschiedene Aspekte des Erfolgs von Private Equity zu analysieren.
- Definition und Abgrenzung von Private Equity
- Akteure am Private Equity-Markt
- Ablauf von Private Equity-Finanzierungen
- Wertschöpfung durch Private Equity
- Erfolgsfaktoren und -risiken von Private Equity-Investitionen
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel liefert eine Einführung in Private Equity und behandelt die Definition, Abgrenzung sowie die Akteure am Markt. Es beleuchtet verschiedene Beteiligungsformen, die im Private Equity-Bereich relevant sind.
Kapitel 2 befasst sich mit dem Ablauf von Private Equity-Finanzierungen. Es beschreibt den Beteiligungsprozess von Fundraising bis Exit und stellt die wichtigsten Finanzierungsphasen vor.
Kapitel 3 untersucht den Erfolg von Private Equity anhand von Beispielen. Es beleuchtet sowohl positive als auch negative Fälle und geht auf die Heuschreckendebatte ein. Darüber hinaus werden verschiedene Indizes zur Erfolgsmessung von Private Equity-Investitionen vorgestellt.
Schlüsselwörter
Private Equity, Venture Capital, Beteiligungsformen, Fundraising, Deal Flow, Bewertung, Dealstrukturierung, Postinvestmentphase, Exit, Finanzierungsphasen, Wertschöpfung, Erfolg, Heuschreckendebatte, Index, Kapitalmarkt, Private Equity-Markt
- Quote paper
- Simon Völker (Author), 2016, Private Equity. Grundlagen und Ablauf von Finanzierungen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/340787
