Die Intention für diese Bachelor-Thesis war die Überlegung, welche Alternativen dem Anleger in Zeiten der heutigen Niedrigzinsphase zu standardisierten Bankprodukten bleiben.
Zu diesen Alternativen zählt unter anderem die neue Art der Start-up oder Projektfinanzierung mittels Crowdinvesting, welches folgendes bieten soll: Eine Möglichkeit der unkomplizierten und schnellen Kapitalbeschaffung für junge Unternehmen sowie unmittelbares und renditeträchtiges Investment für Privatanleger. Ob dieses Modell in der Praxis tatsächlich so umsetzbar ist und die Rendite Crowdinvesting wirklich zu einer geeigneten Anlagealternative macht, wird im Verlauf dieser Arbeit herausgearbeitet.
Ziel dieser Arbeit ist es, die Motive der Crowd, also der Investoren, bei der finanziellen Beteiligung an Unternehmensgründungen zu untersuchen und die Chancen und Risiken dieser Anlageform aus der Perspektive der Kapitalgeber zu erarbeiten. Um ein umfassendes Bild über Crowdinvesting aus der Perspektive der Kapitalgeber zu erhalten, werden außerdem die rechtlichen Rahmenbedingungen sowie die steuerliche Betrachtung des Crowdinvesting näher beleuchtet.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Hinführung zum Thema und Zielsetzung
- Aufbau und Struktur der Arbeit
- Begriffliche Abgrenzung
- Der Ursprung - Crowdsourcing
- Crowdfunding
- Donation-based Crowdfunding
- Reward-based Crowdfunding
- Lending-based Crowdfunding
- Equity-based Crowdfunding
- Praktische Aspekte des Crowdinvestings
- Akteure
- Kapitalsuchende
- Kapitalvermittler
- Kapitalgeber
- Ablauf einer Crowdinvesting-Kampagne
- Bewerbung der Unternehmen
- Vorbereitung der Kampagne
- Crowdinvesting-Kampagne
- Nach Abschluss der Kampagne
- Entwicklung des Marktvolumens
- Immobilienfinanzierung mittels Crowdinvesting
- Rechtliche und steuerliche Aspekte des Crowdinvesting
- Rechtliche Rahmenbedingungen beim Crowdinvesting
- Insolvenz der Firma PROKON als Ausgangslage
- Rechtslage bis Juli 2015
- Kleinanlegerschutzgesetz
- Steuerliche Betrachtung des Crowdinvestings
- Partiarisches Darlehen
- Genussrechte
- Typische stille Beteiligung
- Atypisch stille Beteiligung
- Aktien
- Crowdinvesting aus Sicht der Kapitalgeber
- Motive und Zielsetzungen der Kapitalgeber
- Einordnung der Crowdinvesting-Typen
- Chancen der Investition
- Gewinnbeteiligung
- Beteiligung beim Unternehmensverkauf (Exit)
- Erfolgreiche Projekte
- Risiken der Investition
- Gescheiterte Projekte
- Risikostreuung
- Umfrage zu Anlagemotiven und Risikoeinschätzung der Crowd
- Methodische Vorgehensweise
- Auswertung der Ergebnisse
- Resümee und Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Bachelorarbeit befasst sich mit dem Thema Crowdinvesting und untersucht die Anlagemotive, Chancen und Risiken aus der Perspektive der Kapitalgeber. Ziel ist es, ein umfassendes Verständnis für die Funktionsweise und die Besonderheiten des Crowdinvestings zu entwickeln. Dabei werden die verschiedenen Formen des Crowdfundings beleuchtet und die rechtlichen sowie steuerlichen Rahmenbedingungen analysiert.
- Analyse der Anlagemotive von Kapitalgebern im Crowdinvesting
- Bewertung der Chancen und Risiken von Crowdinvesting-Projekten
- Beurteilung der rechtlichen und steuerlichen Aspekte des Crowdinvestings
- Untersuchung des Einflusses von Crowdinvesting auf die Finanzmärkte
- Empfehlungen für Kapitalgeber im Kontext des Crowdinvestings
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema Crowdinvesting ein und erläutert die Zielsetzung der Arbeit. Anschließend wird in Kapitel 2 der Begriff Crowdinvesting abgegrenzt und die verschiedenen Formen des Crowdfundings vorgestellt. Kapitel 3 befasst sich mit den praktischen Aspekten des Crowdinvestings, einschließlich der Akteure, des Ablaufs einer Crowdinvesting-Kampagne und der Entwicklung des Marktvolumens. In Kapitel 4 werden die rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen des Crowdinvestings beleuchtet. Kapitel 5 analysiert das Crowdinvesting aus der Sicht der Kapitalgeber, wobei die Motive, Chancen und Risiken der Investition im Vordergrund stehen. Kapitel 6 präsentiert die Ergebnisse einer Umfrage zu Anlagemotiven und Risikoeinschätzung der Crowd. Schließlich werden in Kapitel 7 die Ergebnisse der Arbeit zusammengefasst und ein Ausblick auf zukünftige Entwicklungen gegeben.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Crowdfunding, Kapitalgeber, Anlagemotive, Chancen, Risiken, Rechtliche Rahmenbedingungen, Steuerliche Aspekte, Marktvolumens, Crowdinvesting-Kampagne, Umfrage, Risikoeinschätzung
Häufig gestellte Fragen
Was ist Crowdinvesting?
Crowdinvesting (Equity-based Crowdfunding) ermöglicht es vielen Privatanlegern, sich mit kleinen Beträgen direkt an Start-ups oder Projekten zu beteiligen und am Erfolg teilzuhaben.
Welche Chancen bietet Crowdinvesting für Anleger?
Anleger haben die Chance auf hohe Renditen durch Gewinnbeteiligungen oder Erlöse bei einem Unternehmensverkauf (Exit), die oft über klassischen Bankprodukten liegen.
Welche Risiken bestehen beim Crowdinvesting?
Es besteht ein hohes Totalverlustrisiko, falls das Projekt oder Start-up scheitert. Zudem ist das investierte Kapital meist langfristig gebunden und schwer handelbar.
Was änderte das Kleinanlegerschutzgesetz?
Als Reaktion auf Vorfälle wie die Prokon-Insolvenz wurden 2015 strengere Regeln für den grauen Kapitalmarkt und Informationspflichten zum Schutz der Anleger eingeführt.
Welche steuerlichen Aspekte sind zu beachten?
Die steuerliche Behandlung hängt von der Form der Beteiligung ab (z.B. partiarisches Darlehen, stille Beteiligung oder Aktien), was unterschiedliche Auswirkungen auf die Abgeltungsteuer hat.
- Quote paper
- Marina Gilgenbach (Author), 2016, Crowdinvesting. Anlagemotive, Chancen und Risiken aus Perspektive der Kapitalgeber, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/343549
