Die Bachelorthesis untersucht die Eignung von Investitionen in Crowdinvesting als alternative Kapitalanlage. Angesichts der Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank steigt das Interesse von Kleinanlegern in alternative Investitionsmöglichkeiten, um eine attraktive Rendite auf ihr privates Vermögen zu erzielen. Ziel der wissenschaftlichen Arbeit ist es, das Anlagemodell Crowdinvesting in Bezug auf ihre Rentabilität empirisch zu überprüfen. Anschließend sollen anhand der erzielten Resultate maßgebliche Schlussfolgerungen über die Eignung von Crowdinvesting als Kapitalanlage gezogen werden.
Zunächst werden die theoretischen Grundlagen des Finanzierungsinstruments aufgezeigt. Im nächsten Schritt erfolgt eine Bewertung der Kapitalanlageform, die in einer empirischen Analyse mündet. Abschließend werden die Erkenntnisse in einem Fazit interpretiert und dazu eine Handlungsempfehlung getroffen. Dazu werden ausschließlich verschiedene externe Studien und Forschungsarbeiten herangezogen, um die Forschungsfrage zu beantworten. Aus diesem methodischen Vorgehen resultierte, dass es gegenwärtig nicht möglich ist, eine zuverlässige Aussage über die Eignung von Crowdinvesting als Kapitalanlage zu treffen. Bisher wurden nur wenige Projekte erfolgreich umgesetzt, um einen empirischen Beweis zur Beantwortung der Forschungsfrage zu liefern. Bislang lässt sich lediglich erkennen, dass sich einzelne Sparten des Crowdinvestings in ihren Risiko-Rendite-Profilen unterscheiden. Die Bachelorarbeit ist sowohl für private Kleinanleger als auch für professionelle Investoren interessant.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Aktualität und Relevanz des Themas
1.2 Zielsetzung der Arbeit
1.3 Aufbau der Arbeit
2 Theoretische Grundlagen
2.1 Crowdinvesting
2.2 Beteiligungsformen
2.3 Akteure eines Crowdinvestings
2.3.1 Kapitalsuchende (Unternehmen)
2.3.2 Kapitalgeber (Investoren)
2.3.3 Kapitalvermittler (Plattformbetreiber)
2.4 Crowdinvesting in Deutschland
2.5 Unterschiede zum klassischen Crowdfunding
3 Bewertung
3.1 Chancen und Vorteile
3.2 Risiken und Nachteile
3.3 Vergleich mit alternativen Kapitalanlageprodukten
3.4 Zielgruppe des Crowdinvestings
4 Empirische Analyse
4.1 Herangehensweise an die empirische Untersuchung
4.2 Auswertung der empirischen Analyse
5 Zusammenfassung und Ausblick
5.1 Reflexion der Vorgehensweise
5.2 Beantwortung der Forschungsfrage
5.3 Handlungsempfehlung und Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Eignung von Crowdinvesting als alternative Anlageklasse für private und professionelle Investoren. Vor dem Hintergrund der aktuellen Niedrigzinspolitik wird analysiert, ob Crowdinvesting eine attraktive Renditechance bei vertretbarem Risiko bietet und ob das Modell zukunftsfähig ist.
- Theoretische Einordnung von Crowdinvesting und Abgrenzung zum klassischen Crowdfunding.
- Bewertung von Chancen und Risiken sowie Vergleich mit traditionellen Anlageformen.
- Empirische Analyse des deutschen Crowdinvesting-Marktes anhand aktueller Studien.
- Untersuchung von Risiko-Rendite-Profilen in verschiedenen Segmenten (Startups, Immobilien, etc.).
- Reflexion zur Eignung für private Kleinanleger sowie institutionelle Investoren.
Auszug aus dem Buch
2.1 Crowdinvesting
Crowdinvesting ist eine Finanzierungsform, die in den letzten Jahren zunehmend an Bedeutung gewonnen hat und mittlerweile auch in Deutschland als ernstzunehmende Form für Finanzierungen von Startups oder Mittelständlern angesehen wird. Das Crowdinvesting hat seinen Ursprung in den USA. Durch die Plattformen „Kickstarter“ und „Indiegogo“ wurde der Durchbruch für Crowdfunding ermöglicht.
Hierbei handelt es sich um eine sogenannte Schwarmfinanzierung, bei der eine große Anzahl an verschiedenen Privatpersonen einen selbstgewählten Betrag in ein Projekt investiert, welches ohne finanzielle Unterstützung nicht ermöglicht werden könnte. Im Gegenzug erhalten Anleger beim Crowdinvesting Anteile am Startup bzw. am expandierenden Kleinunternehmen. Die Plattformen, auf denen dieser Austausch stattfindet, erhalten für ihre Leistung eine Provision auf das vermittelte Finanzierungsvolumen.
Erstmals wird für private Investoren der Zugang zu Risikobeteiligungen an Unternehmen mit innovativen Geschäftsmodellen gewährt. Dadurch bekommt ein Anleger mit kleineren Investitionssummen eine Alternative zu traditionellen Anlagemöglichkeiten geboten. Gemeinsam mit Experten und vielen anderen Mikroinvestoren hat der Kleinanleger somit die Chance auf hohe Renditen durch Gründungs- und Wachstumsinvestments.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel stellt die Aktualität und Relevanz des Crowdinvestings dar, leitet die Forschungsfrage ab und beschreibt den Aufbau der Arbeit.
2 Theoretische Grundlagen: Hier werden der Begriff Crowdinvesting, die Beteiligungsformen und die zentralen Akteure definiert sowie das Modell in Deutschland und gegenüber dem klassischen Crowdfunding abgegrenzt.
3 Bewertung: Dieses Kapitel bewertet die Chancen und Risiken des Modells, vergleicht es mit klassischen Anlagen und identifiziert die Zielgruppen des Crowdinvestings.
4 Empirische Analyse: In diesem Teil werden externe Studien ausgewertet, um Marktentwicklungen, Renditen, Ausfallquoten und die Erfolgsprognosen von crowdfinanzierten Unternehmen zu untersuchen.
5 Zusammenfassung und Ausblick: Das Fazit reflektiert die Vorgehensweise, beantwortet die Forschungsfrage auf Basis der Analyseergebnisse und gibt eine abschließende Handlungsempfehlung ab.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, alternative Kapitalanlage, Rendite, Risiko, Startups, Kleinanleger, Immobilien, Diversifikation, Marktentwicklung, Ausfallquote, Kapitalmarkt, Finanzierungsmodell, Beteiligungsformen, Rendite-Risiko-Profil
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert Crowdinvesting als alternative Kapitalanlage und untersucht, ob dieses Modell für Anleger eine attraktive Ergänzung zu traditionellen Finanzprodukten darstellt.
Welche zentralen Themenfelder behandelt die Arbeit?
Die Schwerpunkte liegen auf den theoretischen Rahmenbedingungen, der Bewertung des Risiko-Rendite-Verhältnisses und einer empirischen Marktanalyse in Deutschland.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, auf Basis vorliegender Daten zu ermitteln, ob Crowdinvesting eine geeignete und zukunftsfähige Alternative für eine Kapitalanlage darstellt.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Der Autor führt eine Literaturrecherche und eine sekundärstatistische Analyse durch, wobei externe Forschungsberichte und Marktdaten ausgewertet werden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen, eine kritische Bewertung der Anlageform sowie eine empirische Untersuchung von Leistungsindikatoren wie Renditen und Ausfallrisiken.
Durch welche Schlüsselwörter lässt sich die Arbeit charakterisieren?
Wichtige Begriffe sind Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, Rendite, Risiko, Startups sowie Diversifikation und Kapitalmarkteignung.
Welche Rolle spielt die gesetzliche Regulierung für das Crowdinvesting?
Regulierungen, insbesondere das Kleinanlegerschutzgesetz, setzen klare Grenzen für Investitionshöhen und schreiben Warnhinweise vor, um Anleger vor Totalverlusten zu schützen.
Wie unterscheiden sich die Segmente hinsichtlich ihrer Risiken?
Die Analyse zeigt, dass Startups tendenziell höhere Renditechancen bieten, aber auch ein deutlich höheres Ausfallrisiko aufweisen als beispielsweise Immobilien-Investments.
- Arbeit zitieren
- Olcay Celik (Autor:in), 2016, Crowdinvesting als Kapitalanlage. Versuch einer empirischen Analyse, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/353570
