Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Schwäche in den letzten Jahren und dem uneinheitlichen Marktumfeld sind regelmäßig hieraus resultierende steigende Insolvenzzahlen zu verzeichnen. [...] Die vorstehende Abbildung zeigt hierbei insbesondere den seit 2000 dramatischen und fortlaufenden Anstieg an Insolvenzen. Zu berücksichtigen ist diesbezüglich insbesondere die mit Wirkung vom 01.01.2000 in Kraft getretene Insolvenzrechtsreform. So ermöglicht die Reform nicht nur Unternehmen und Kaufleuten die Durchführung eines Insolvenzverfahrens, sondern macht sie durch die geschaffene Restschuldbefreiung nach 7 Jahren Disziplin jetzt auch für Privatpersonen attraktiv. Nebenziel der Reform war jedoch auch die Erhaltung von Unternehmen und nicht wie zuvor üblich die scheinbar willkürliche Zerschlagung im Rahmen eines Konkursverfahrens. Dies ist jedoch kein Einzelphänomen, welches nur Deutschland betrifft. Wie die nachfolgende Abbildung zeigt, ist eine ähnliche Entwicklung in ganz Europa zu verzeichnen. Ergebnis eines Insolvenzverfahrens ist aber auch heute noch regelmäßig die Liquidierung eines Unternehmens und im Falle einer Verbraucherinsolvenz die so genannte Restschuldbefreiung. Dies bedeutet insbesonders für die Gläubiger, dass sie mit Ihren Forderungen gegenüber dem Insolvenzschuldner vielfach vollständig oder mit großen Teilen ausfallen. Hierin besteht für Kreditinstitute als den wohl häufigsten Kreditgebern ein ganz besonderes Risiko. So ist es Antritt der Banken, sich durch geeignete Maßnahmen vor Kreditausfällen zu schützen und - soweit irgend möglich - diese drohende Gefahr bereits vor Kreditvergabe zu erkennen und zu vermeiden. Das Management von Risiken, die sich aus dem Kreditgeschäft für Banken ergeben, bildet somit einen immer stärker werdenden Schwerpunkt in der Banksteuerung. Diese Diplomarbeit gibt einen Einblick in die bestehenden Aufgaben und Instrumente des Kreditrisikomanagements in Banken. Nach einer kurzen Einführung, welche einige grundlegende Begriffe definiert und den rechtlichen Rahmen und dessen aktuelle Entwicklung absteckt, folgt ein Überblick, wie Kreditrisiken entstehen sowie entdeckt werden können, wie mit Risiken einzelner Kredite sowie den Kreditrisiken eines Portfolios umgegangen werden kann und welche Möglichkeiten zur Steuerung bzw. Begrenzung dieser Risiken die aktuellen Entwicklungen bereitstellen. Diese Arbeit orientiert sich dabei insbesondere an aktuellen Themen und in der Praxis relevanten Sachverhalten.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Theoretische und rechtliche Grundlagen des Kreditgeschäfts
2.1 Definitionen und Begriffsabgrenzungen
2.1.1 Probleme der asymmetrischen Informationsverteilung
2.1.2 Definition des Kreditrisikos
2.1.3 Aufgaben und Instrumente des Kreditrisikomanagements
2.2 Bankenaufsichtsrechtliche Regelungen zum Kreditgeschäft
2.2.1 Aktuelle Regelungen des Grundsatz I und des KWG
2.2.2 Basel II
2.2.2.1 Das Konzept von Basel II
2.2.2.2 Überblick über die Ratingansätze in Basel II
2.2.2.3 Auswirkungen von Basel II auf das Kreditrisikomanagement
3 Instrumente und Methoden der Kreditrisikosteuerung in Banken
3.1 Kreditwürdigkeitsprüfung im Firmenkundenkreditgeschäft
3.1.1 Instrumente der Kreditwürdigkeitsprüfung
3.1.1.1 Jahresabschlussanalyse
3.1.1.2 Diskriminanzanalyse
3.1.1.3 Künstliche Neuronale Netze
3.1.1.4 Expertensysteme
3.1.1.5 Kontodatenanalyse
3.1.2 Kreditratingsysteme
3.1.3 Vergleichender Überblick
3.2 Risikoadjustierte Kreditbepreisung
3.2.1 Erwartete und unerwartete Verluste
3.2.2 Verfahren zur Ermittlung von Standardrisikokosten
3.2.2.1 Das Versicherungsprinzip
3.2.2.1.1 Bestimmung des Credit Exposures
3.2.2.1.2 Bestimmung der expected recovery rate
3.2.2.1.3 Bestimmung der expected default probability
3.2.2.2 Das Optionspreismodell
3.2.3 Kritische Würdigung der risikoadjustierten Kreditbepreisung
3.3 Kreditportfoliosteuerung
3.3.1 Zielsetzung und Klassifizierung der Portfoliomodelle
3.3.2 Probleme bei der Quantifizierung des Portfoliorisikos
3.3.3 Kreditportfoliomodelle
3.3.3.1 CreditRisk+™
3.3.3.2 CreditPortfolioView™
3.3.3.3 CreditMetrics™
3.3.3.4 Credit Portfolio Manager™
3.3.4 Vergleich der Modelle
3.4 Instrumente zur Begrenzung des Kreditrisikos
3.4.1 Organisatorische und aufsichtsrechtliche Maßnahmen
3.4.2 Diversifikation von Kreditrisiken
3.4.3 Übertragung von Kreditrisiken
4 Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Herausforderungen des Kreditrisikomanagements in Banken vor dem Hintergrund steigender Insolvenzzahlen und sich ändernder regulatorischer Anforderungen. Ziel ist es, einen Überblick über moderne Instrumente zur Kreditwürdigkeitsprüfung, zur risikoadjustierten Kreditbepreisung sowie zur Steuerung von Kreditportfolios zu geben und deren praktische Anwendbarkeit zu bewerten.
- Kreditwürdigkeitsprüfung und Bonitätsanalyse im Firmenkundengeschäft
- Regulatorische Auswirkungen durch Basel II auf das Risikomanagement
- Methoden der risikoadjustierten Kreditbepreisung
- Quantitative Modelle zur Kreditportfoliosteuerung (CreditRisk+, CreditMetrics etc.)
- Strategien zur Begrenzung von Kreditrisiken mittels organisatorischer Maßnahmen und Kreditderivaten
Auszug aus dem Buch
3.1.1.2 Diskriminanzanalyse
Die Diskriminanzanalyse ist eine weitere Variante der Kreditwürdigkeitsprüfung. Ziel ist es hier mittels einer aufgestellten Diskriminanzfunktion solvente Unternehmen von insolventen bzw. ausfallgefährdeten Unternehmen zu trennen.
Dies erfolgt bei der univariaten Diskriminanzanalyse durch die Überprüfung einer einzigen Kennzahl. Hierbei ist die Fehlklassifikation naturgemäß entsprechend hoch.
Durch die Verwendung mehrerer Kennzahlen kann die Verlässlichkeit erheblich gesteigert werden. Es handelt sich dann um eine multivariate Diskriminanzanalyse. Die Fehlklassifikation lässt sich jedoch nicht unendlich weit reduzieren. Es gilt hierbei, eine sinnvolle Anzahl an Kennzahlen zu wählen, welche ein relatives Optimum zwischen Ergebnis bzw. Verlässlichkeit und Aufwand – hier insbesondere der EDV-technische Einsatz – bietet. Die multivariate Diskriminanzanalyse ist vorwiegend bei größeren Banken zu finden.
Die Trennlinie zwischen den solventen Unternehmen und den insolventen wird mittels empirischer Untersuchungen erstellt. Die sich somit ergebene lineare Diskriminanzfunktion hat folgende mathematische Form: Z = a1·x1 + a2·x2 + ... + am·xm mit Z = Diskriminanzwert, a1…n = Gewichtungsfaktoren, x1…n = Kennzahlen (i. d. R. Bilanzkennzahlen).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Beleuchtet den Anstieg der Insolvenzen in Deutschland und Europa als Treiber für ein verstärktes Kreditrisikomanagement.
2 Theoretische und rechtliche Grundlagen des Kreditgeschäfts: Definiert Kreditrisiken und erläutert die Auswirkungen der regulatorischen Anforderungen durch Basel II.
3 Instrumente und Methoden der Kreditrisikosteuerung in Banken: Detaillierte Darstellung von Methoden zur Kreditwürdigkeitsprüfung, Bepreisung und Portfoliosteuerung sowie Maßnahmen zur Risikobegrenzung.
4 Schlussbetrachtung: Fasst die zentralen Erkenntnisse zusammen und betont die Notwendigkeit moderner Steuerungssysteme für die Zukunftsfähigkeit von Banken.
Schlüsselwörter
Kreditrisikomanagement, Basel II, Kreditwürdigkeitsprüfung, Jahresabschlussanalyse, Diskriminanzanalyse, Künstliche Neuronale Netze, Expertensysteme, Risikoadjustierte Kreditbepreisung, Kreditportfoliomodelle, CreditRisk+, CreditMetrics, CreditPortfolioView, Credit Portfolio Manager, Diversifikation, Kreditderivate.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den modernen Methoden und Instrumenten, die Banken einsetzen, um Kreditrisiken zu antizipieren, zu bewerten und aktiv zu steuern.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Themen umfassen die Kreditwürdigkeitsprüfung von Firmenkunden, die rechtlichen Anforderungen (insb. Basel II), die Bepreisung von Risiken sowie die Steuerung ganzer Kreditportfolios.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist ein umfassender Einblick in die Praxis des Kreditrisikomanagements, insbesondere in die Methoden zur Identifikation und Begrenzung von Kreditausfällen.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine Literaturanalyse sowie die theoretische Aufbereitung quantitativer Modelle (wie Diskriminanzanalyse, neuronale Netze und Portfoliomodelle) und deren regulatorischer Einordnung.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil stehen Instrumente der Prüfung (Jahresabschlussanalyse, KNN), Modelle zur risikoadjustierten Bepreisung sowie Portfolio-Modelle und Möglichkeiten zur Risikobegrenzung durch Kreditderivate im Fokus.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Kreditrisikomanagement, Basel II, Bonitätsanalyse, Portfoliosteuerung und Kreditderivate geprägt.
Welche Rolle spielen "Säulen" in Basel II für das Kreditrisikomanagement?
Basel II führt ein Drei-Säulen-Konzept ein: Mindestkapitalanforderungen, ein aufsichtlicher Überprüfungsprozess und eine erweiterte Marktdisziplin durch Offenlegung, was die Risikosteuerung in Banken massiv beeinflusst.
Was unterscheidet das "Versicherungsprinzip" vom "Optionspreismodell" bei der Kreditbepreisung?
Das Versicherungsprinzip nutzt historische Ausfallraten zur Risikoprämienbildung, während das Optionspreismodell den Ausfall als Option auf das Unternehmensvermögen betrachtet und somit ohne historische Ausfalldaten auskommt.
- Quote paper
- Diplombetriebswirt (FH) Sven Skiba (Author), 2004, Kreditrisikomanagement in Banken. Instrumente und Methoden der Kreditrisikosteuerung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/36772
