„Reich mit Fonds“, „Mit 50 in Rente“, „Wertentwicklung von über 500 %“ .......
...wer träumt nicht davon ?
Doch was verbirgt sich hinter diesen Aussagen ? Werde ich wirklich reich, kann ich wirklich mit 50 in den Ruhestand, wenn ich Fonds bespare? 500 % Wertentwicklung wie ist das möglich ?
Aus diesen Fragen resultiert dann die wohl entscheidende Frage: Mit welchem/ welchen Fonds erreiche ich diese Ziele ? Welcher Stern im Fondshimmel leuchtet am hellsten ? Welche Fondsgesellschaft ist die Beste ? Die Berater der Sparkasse meinen „DEKA“, die Berater der Volksbanken „UNION Investment“, die Berater der Dresdner „DIT“ usw. Wem soll man Glauben schenken ? Wie finde ich den richtigen Fonds bzw. den Fonds, der am besten zu mir paßt. Selektiere ich nach Ländern oder Branchen, Aktien oder Anleihen ? Steht die Sicherheit oder die Rendite im Vordergrund ?
Tatsache ist, daß es mittlerweile mehr als 1400 Publikumsfonds allein von deutschen Investmentgesellschaften gibt, unter denen man die freie Auswahl hat.
Mit meiner Seminararbeit beantworte ich nicht die Frage „Welcher Fonds ist der Beste?“, sondern möchte nur veranschaulichen, wie die verschiedenen Fonds miteinander verglichen bzw. in eine Rangfolge gebracht werden können und wie man deren Performance ermittelt. Anhand der von mir dargestellten Performance-Messung kann jeder für sich, die für ihn am besten zutreffende Kennziffer bzw. Maßzahl heranziehen, um den am ehesten geeigneten Fonds auszuwählen.
Ich habe die in der Praxis am häufigsten vorkommenden Maße in meine Seminararbeit aufgenommen. Natürlich gibt es noch einige mehr, doch die Darstellung derselben würde den Rahmen meiner Arbeit sprengen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- 1. Der Begriff: Performance-Messung, Publikumsfonds
- 2. Aufgaben der Performance-Messung
- 3. Arten der Performance-Messung
- 3.1 Die eindimensionale Performance-Messung
- Einfache Rendite
- Durchschnittsrendite
- interner Zins
- modifizierte Dietz-Methode
- BVI-Methode
- 3.2 Die zweidimensionale Performance-Messung
- Sharpe-Ratio
- Treynor-Ratio
- Jensen's Alpha
- 4. Probleme der Performance-Messung
- 5. Literaturverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Seminararbeit beschäftigt sich mit der Performance-Messung von Publikumsfonds. Das Hauptziel ist es, verschiedene Methoden zur Performance-Bewertung von Fonds zu erläutern und aufzuzeigen, wie diese zur Auswahl des optimalen Fonds für individuelle Anlageziele eingesetzt werden können.
- Definition und Bedeutung der Performance-Messung
- Arten der Performance-Messung: eindimensionale und zweidimensionale Ansätze
- Häufig verwendete Kennzahlen und Methoden zur Performance-Bewertung
- Herausforderungen und Probleme bei der Performance-Messung von Fonds
- Praktische Anwendung der Performance-Messung bei der Fondsselektion
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Thematik der Performance-Messung von Publikumsfonds ein und stellt die Relevanz dieses Themas im Kontext der Fondsanlage dar. Das erste Kapitel definiert die Begriffe „Performance-Messung“ und „Publikumsfonds“ und erläutert die Unterschiede zwischen verschiedenen Arten von Publikumsfonds.
Das zweite Kapitel behandelt die Aufgaben der Performance-Messung. Dabei werden die verschiedenen Ziele der Performance-Analyse und die Bedeutung der Performance-Messung für die Entscheidungsfindung in der Fondsanlage herausgestellt. Das dritte Kapitel befasst sich mit den Arten der Performance-Messung. Es werden sowohl eindimensionale als auch zweidimensionale Methoden vorgestellt, die verschiedene Aspekte der Fondsperformance berücksichtigen.
Schlüsselwörter
Die wichtigsten Schlüsselwörter der Arbeit sind Performance-Messung, Publikumsfonds, Fondsperformance, Rendite, Risiko, Benchmark, eindimensionale Performance-Messung, zweidimensionale Performance-Messung, Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio, Jensen's Alpha, Fondsselektion.
- Arbeit zitieren
- Christian Wagener (Autor:in), 2000, Performancemessung von Publikumsfonds, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/4012
