Einleitung
1. Motivation
Die Fragestellung, die durch das Thema des Referates angedacht ist, verbindet zwei Betrachtungs- und Sichtweisen miteinander, die auf den ersten Blick konträr erscheinen. Allein die Kombination der beiden Bearbeitungsfelder „Jahresabschluß“ - also die vornehmlich externe Betrachtungsweise einer Unternehmung - und „Break-even-Analyse“ - als internes Instrument der Kostenrechnung im Controlling - läßt auf einige Komplikationen schließen. Anhand der vorliegenden Arbeit soll versucht werden, dieses Problem zu lösen. Hierbei ist nicht nur das unterschiedliche Maß an Informationen, das dem Betrachter zur Verfügung steht, zu berücksichtigen, sondern auch die Betrachtungsweise, die von diesem zugrunde gelegt wird.
Die internen Aufgaben der Unternehmung sind vor allem darauf gerichtet, das Unternehmen im Konkurrenzkampf gegenüber anderen Marktteilnehmern erfolgreich zu führen, d.h. das vorhandene Potential zu erhalten oder gegenüber anderen noch auszubauen. Die Break-even-Analyse bietet hierzu eine von vielen Möglichkeiten, innerhalb des Kosten- und Leistungsmodelles - im Rahmen einer internen betriebsanalytischen Vorausschaurechnung - eine Lösung zur Abschätzung des kostenstrukturellen Risikos im leistungswirtschaftlichen Bereich zu finden.1
Um dieses noch einmal zu verdeutlichen, kann die Break-even-Analyse, aber auch das gesamte Gebiet der Kostenrechnung, mit dem Röntgengerät eines Arztes verglichen werden. Es zeigt dem Arzt das Innere des Menschen, also synonym das Innere einer Unternehmung. Da die inneren Vorgänge und Zustände äußerlich nicht sichtbar sind, ist das Röntgengerät unerläßlich für Diagnose und Therapie, also für das Unternehmen notwendig, um mögliche Fehler in der innerbetrieblichen Leistungserstellung zu entdecken und ihnen entgegenwirken zu können.2 Dieses Röntgengerät besitzt der externe Betrachter einer Unternehmung nicht, er muß also zur Beurteilung des Unternehmens Ersatz- oder Hilfsinstrumente entwickeln, die für ihn möglichst einen ähnlichen Informationsgehalt besitzen. Die interne und die externe Betrachtungsweise würden sich in diesem Fall decken. Beide Betrachtungen zielen auf ein von innen „gesundes“ Unternehmen, das sich am Markt behaupten kann. Gerade die Break-even-Analyse läßt hier eindeutige Entscheidungen zu, denn Break-even-Fragen sind immer mit der Untersuchung von Grenzpunkten verbunden, die „positive“ von „negativen“ Ergebnissen trennen.
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Inhaltsverzeichnis
I. EINLEITUNG
1. Motivation
2. Ziel und Gang der Untersuchung
II. GRUNDLAGEN DER KONVENTIONELLEN BREAK-EVEN-ANALYSE
1. Aufgaben und Ziele der Break-even-Analyse
2. Deterministische Break-even-Analyse
2.1 Standardmodelle
2.1.1 Einproduktmodelle
2.1.2 Mehrproduktmodelle
2.2 Spezialmodelle
2.2.1 Absatzpreisänderungen
2.2.2 Änderungen der variablen und fixen Kosten
2.2.3 Absatzmengenänderungen
3. Stochastische Break-even-Analyse
3.1 Standardmodelle
3.2 Spezialmodelle
4. Beurteilung der konventionellen Break-even-Analyse
III. ANWENDUNG DER BREAK-EVEN-ANALYSE IN DER EXTERNEN UNTERNEHMENSANALYSE
1. Vorbemerkungen
2. Grundsätzliche Probleme für den externen Analytiker
3. Darstellung konkurrierender Methoden in der externen Analyse
3.1 Analyse bei optimaler Informationsversorgung
3.1.1 Prämissen
3.1.2 Die Entwicklung von Risikomaßgrößen
3.2 Transformation der Gewinnschwellengleichung auf das Umsatzvolumen
3.2.1 Prämissen
3.2.2 Grundmodell
3.2.3 Modellerweiterungen
3.2.4 Beurteilung
3.3 Die modifizierte Break-even-Analyse
3.3.1 Grundmodell
3.3.2 Beurteilung
4. Vergleich der Methoden anhand eines Praxismodelles
IV. SCHLUSSBETRACHTUNG
1. Thesenförmige Zusammenfassung
2. Aussagewert und Grenzen der Break-even-Analyse im Rahmen der Jahresabschlußanalyse
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit untersucht, inwiefern die Break-even-Analyse als internes Instrument der Kostenrechnung für externe Zwecke der Jahresabschlussanalyse adaptiert werden kann, um das kostenstrukturelle Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Hierbei steht die Forschungsfrage im Mittelpunkt, ob das verfügbare Datenmaterial für eine solche Analyse ausreicht oder ob methodische Vereinfachungen zu einer Verzerrung der Ergebnisse führen.
- Grundlagen und mathematische Modelle der Break-even-Analyse (deterministisch und stochastisch).
- Anwendungsmöglichkeiten und Probleme der Break-even-Analyse für externe Analytiker.
- Konkurrierende Berechnungsmodelle zur Schätzung der Gewinnschwelle bei eingeschränkter Informationsversorgung.
- Kritische Beurteilung der Aussagekraft und des Nutzens dieser Kennzahlen in der Unternehmensanalyse.
Auszug aus dem Buch
2. Deterministische Break-even-Analyse
Den Standardmodellen der deterministischen Break-even-Analyse liegen zunächst in den betrachteten Zeitperioden einige Annahmen zugrunde:
Die Verkaufspreise pro Mengeneinheit sind unabhängig von der Ausbringungsmenge konstant.
Die Gesamtkosten lassen sich in fixe und variable Kosten einteilen.
Die Produktivität bleibt unverändert.
Die fixen Kosten sind für den gesamten Bereich alternativer Produktionsmengen unveränderlich, d.h. es treten keine intervallfixen Kosten auf.
Die variablen Kosten verlaufen linear.
Lagerbestandsänderungen entfallen, d.h. die Produktionsmenge entspricht der Absatzmenge.
Die notwendigen Daten und Informationen zur Aufstellung der Kosten- und Erlösfunktion werden als sicher bekannt vorausgesetzt und geben die zukünftigen Zusammenhänge in zutreffender Weise wieder.
Zusammenfassung der Kapitel
I. EINLEITUNG: Darstellung der Problemstellung hinsichtlich der Kombination interner Kostenrechnungsinstrumente mit externen Analyseanforderungen.
II. GRUNDLAGEN DER KONVENTIONELLEN BREAK-EVEN-ANALYSE: Einführung in die mathematischen Modelle zur Bestimmung des Break-even-Punktes sowohl für Einprodukt- als auch Mehrproduktunternehmen.
III. ANWENDUNG DER BREAK-EVEN-ANALYSE IN DER EXTERNEN UNTERNEHMENSANALYSE: Erörterung praktischer Methoden zur Annäherung an kritische Werte auf Basis veröffentlichter Jahresabschlussdaten unter kritischer Hinterfragung der Datenqualität.
IV. SCHLUSSBETRACHTUNG: Zusammenfassende Thesen zum Nutzen und zu den Limitationen der Break-even-Analyse für den externen Analytiker.
Schlüsselwörter
Break-even-Analyse, Jahresabschlussanalyse, Fixkosten, Variable Kosten, Deckungsbeitrag, Operating Leverage, Risikomaßgrößen, Gewinnschwelle, Betriebswirtschaftliche Analyse, Externe Analyse, Kostenrechnung, Stochastische Analyse, Unternehmensrisiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Übertragbarkeit der Break-even-Analyse, ursprünglich ein internes Controlling-Instrument, auf die externe Jahresabschlussanalyse, um die Ertragskraft und das Risiko von Unternehmen einzuschätzen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Im Zentrum stehen die mathematischen Grundlagen deterministischer und stochastischer Break-even-Modelle sowie deren praktische Anwendbarkeit unter den spezifischen Restriktionen externer Datenverfügbarkeit.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist die Beantwortung der Frage, ob das für externe Analytiker zugängliche Datenmaterial aus Geschäftsberichten für eine valide Break-even-Analyse ausreicht oder ob Vereinfachungen die Ergebnisse zu stark verfälschen.
Welche wissenschaftlichen Methoden kommen zum Einsatz?
Neben der theoretischen Herleitung von Kosten- und Erlösfunktionen werden stochastische Verfahren sowie drei spezifische Berechnungsmethoden zur Transformation von Jahresabschlussdaten in Break-even-Modelle verglichen.
Welche Aspekte werden im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Standard- und Spezialmodelle, die stochastische Betrachtung des Absatzrisikos sowie die Anwendung von Berechnungsmodellen wie dem "Unhealthy Point" oder der Transformation auf das Umsatzvolumen.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren den Inhalt?
Wesentliche Begriffe sind "Operating Leverage", Deckungsbeitrag, fixe und variable Kosten, sowie die Trennung von betriebsbedingten und neutralen Aufwendungen in der GuV.
Warum ist die Analyse für ein Mehrproduktunternehmen oft problematisch?
Da Mehrproduktunternehmen häufig keine produktspezifischen Daten veröffentlichen, müssen Durchschnittswerte verwendet werden, was zu einer ungenauen Aussagekraft der Break-even-Analyse führt.
Wie bewertet der Autor den praktischen Nutzen für Kreditinstitute?
Der Autor kommt zu dem Schluss, dass Kreditinstitute die Break-even-Analyse für externe Zwecke kaum nutzen, da die Ergebnisse aufgrund der realitätsfernen Annahmen oft ungenau sind und ignoriert werden.
- Quote paper
- Henry Müller (Author), Kai Gerdes (Author), Dirk Schmolke (Author), 1997, Die Break-even-Analyse im Rahmen der Jahresabschlußanalyse, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/4144
