Bereits 1999 prophezeite der US-amerikanische Wirtschaftswissenschaftler Milton Friedman die Einführung von virtuellen Kryptowährungen. Heute geraten virtuelle Währung wie Bitcoin auf Basis der Blockchain- bzw. Distributed-Ledger-System vermehrt in den Blickpunkt des öffentlichen Interesses. Die Rolle der traditionellen Player im Bereich Finanzierung wird durch die Entwicklung der Blockchain-Technologie grundlegend verändert.
Transaktionen sind heute nur durch die Vertrauensstellung der Banken und anderen Finanzdienstleistern möglich. Diese Rolle kann in Zukunft die Blockchain übernehmen. Innovationsstarke Unternehmen entwickeln auf Basis dieser Innovation neue Anwendungen, auch außerhalb des Finanzsektors. Das Ziel der Arbeit ist es, herauszufinden wie sich die Vor- und Nachteile der Blockchain auf das heutige Finanzsystem auswirken und umgesetzt werden können.
In dieser Bachelorarbeit wird im zweiten Kapitel die Blockchain-Technologie genauer erläutert und es wird auf die wichtigsten Merkmale der Blockchain eingegangen. Im dritten Kapitel wird zunächst die auf Blockchain basierende virtuelle Währung Bitcoin definiert und anschließend die Entstehung sowie die Funktionsweise ausführlich erklärt um darauf aufbauend die Rechtsnatur von Bitcoin darzulegen. Im darauffolgenden Kapitel wird der Einsatz der Blockchain-Technologie im Finanzierungsbereich dargelegt, anhand eines Darlehens und eines Wertpapiers. Da die rechtlichen Aspekte sowie die Regulierung der Blockchain einen wichtigen Faktor darstellen, ist eine adäquate Behandlung notwendig und wird abschließend in Kapitel fünf näher erläutert.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Blockchain – eine neue disruptive Technologie
2.1 Distributed-Ledger
2.2 Funktionsweise von Blockchain
2.3 Kryptofinanztransaktionen
2.4 Smart Contracts
3 Blockchain am Beispiel der Bitcoin
3.1 Geschichte hinter Bitcoin
3.2 Funktionsweise von Bitcoin
3.2.1 Peer-to-Peer Netzwerk
3.2.2 Transparenz und Anonymität
3.2.3 Transaktion von Bitcoins
3.2.4 Öffentliche vs. Private Blockchain
3.3 Zahlungsversprechen und Kryptoassets
3.4 Rechtsnatur von Bitcoin
3.4.1 Eigentum
3.4.2 Forderung
3.4.3 Datenschutz
3.5 Rechtsgeschäfte mit bitcoins
4 Einsatz der Blockchain in der Finanzbranche
4.1 Besicherter Kredit
4.2 Wertpapierdienstleistung
5 Rechtliche Aspekte und Regulierung der Blockchain
5.1 Bilanzierung nach HGB
5.2 Bilanzierung nach IFRS
5.3 Geldwäscherisiko und Prävention
5.4 Funktions- und Anlegerschutz
6 Fazit
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Diese Arbeit untersucht die Auswirkungen der Blockchain-Technologie auf das moderne Finanzsystem, indem sie sowohl die technologischen Vorteile als auch die rechtlichen und regulatorischen Herausforderungen analysiert. Das primäre Ziel besteht darin, ein differenziertes Verständnis darüber zu gewinnen, wie Blockchain-Anwendungen bestehende Finanzprozesse optimieren können und welche Hürden bei der praktischen Umsetzung, insbesondere in Bezug auf Bilanzierung und Geldwäscheprävention, existieren.
- Grundlagen der Blockchain- und Distributed-Ledger-Technologie
- Funktionsweise und Rechtsnatur von Bitcoin als exemplarisches Anwendungsbeispiel
- Effizienzsteigerungspotenziale durch Blockchain im Finanzsektor (Kreditwesen, Wertpapierhandel)
- Bilanzielle Behandlung von Kryptowährungen nach HGB und IFRS
- Regulatorische Anforderungen und Maßnahmen gegen Geldwäscherisiken
Auszug aus dem Buch
3.2.1 Peer-to-Peer Netzwerk
Bitcoin ist ein Peer-to-Peer Bezahlsystem. Zwischen den einzelnen Parteien existiert keine Bank, die die Rechtmäßigkeit der Transaktion prüft. Die Nutzer des Peer-to-Peer Systems stellen zum Beispiel sicher, dass ein bitcoin nicht doppelt ausgegeben wird.
Es gibt zwei Arten von Netzwerken im Internet, das zentrale und dezentrale. Beispielsweise Facebook, Google und T-Online sind die am häufigsten anzutreffenden Netzwerke, diese sind zentral organisiert. Ein dezentrales Netzwerk funktioniert ohne einen zentralen Server, denn dieses Netzwerk besteht allein aus Teilnehmern (Peers).
Die gewünschte Funktionalität des Peer-to-Peer Ansatzes wird durch die Zusammenarbeit aller gegenwärtigen Teilnehmer (Peers) gemeinsam erbracht, hier herrscht keine strenge Unterteilung der zentralen Dienstgeber (Server) und der Vielzahl von Dienstnehmern (Clients), wie dies bei bisher klassischen Internetanwendungen vorkommt.
Die Nutzung der Grundidee der Zusammenarbeit und Selbstorganisation aller Teilnehmer kann bestehende Anwendungsszenarien kostengünstiger umsetzen mittels der Peer-to-Peer Technologie. Es entsteht für die Marktteilnehmer eine Reihe von Vorteilen durch die gemeinsame Kooperation zwischen den einzelnen Teilnehmern, wodurch die notwendige Infrastruktur bereitgestellt wird. Der verteilte Marktplatz bietet somit eine ausreichende Verfügbarkeit und Robustheit, da die einzelnen zentralen Komponenten nicht von der bereitgestellten Infrastruktur abhängig sind. Denn üblicherweise ist dies bei vorherigen Marktplätzen unter Aufsicht eines einzelnen Marktplatzbetreibers der Fall. Es fallen somit nur geringe bzw. keine Transaktionskosten für das Handeln auf dem verteilten Marktplatz an, durch das Fehlen des zentralen Marktplatzbetreibers. Somit eignen sich vor allem kurzlebige oder immaterielle Güter mit geringem Wert für solche Marktplätze.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die Entstehung der Kryptowährungen und definiert das Ziel der Arbeit, die Vor- und Nachteile der Blockchain für das Finanzsystem zu untersuchen.
2 Blockchain – eine neue disruptive Technologie: Dieses Kapitel erläutert die technischen Grundlagen wie Distributed-Ledger und Smart Contracts als Basis für disruptive Veränderungen im Finanzsektor.
3 Blockchain am Beispiel der Bitcoin: Hier werden die Geschichte, die Funktionsweise des Peer-to-Peer Netzwerks, die Rechtsnatur sowie Transaktionsabläufe und Datenschutzaspekte von Bitcoin detailliert beschrieben.
4 Einsatz der Blockchain in der Finanzbranche: Das Kapitel analysiert konkrete Anwendungsfälle wie besicherte Kredite und Wertpapierdienstleistungen, bei denen Blockchain zu erheblichen Effizienzsteigerungen führen kann.
5 Rechtliche Aspekte und Regulierung der Blockchain: Dieser Teil befasst sich mit der bilanziellen Behandlung von Bitcoin nach HGB und IFRS sowie den Herausforderungen der Geldwäscheprävention und des Anlegerschutzes.
6 Fazit: Das Fazit fasst die technologischen Vorteile zusammen, weist aber kritisch auf die noch bestehenden Hürden hinsichtlich Skalierbarkeit, Regulierung und Vertrauen hin.
Schlüsselwörter
Blockchain, Bitcoin, Distributed-Ledger-Technologie, Finanzsystem, Kryptowährungen, Smart Contracts, Peer-to-Peer Netzwerk, Bilanzierung, HGB, IFRS, Geldwäscheprävention, Transaktionskosten, Finanzbranche, Rechtssicherheit, Anlegerschutz
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Potenziale und Risiken der Blockchain-Technologie, insbesondere im Kontext von Bitcoin und deren Anwendungsmöglichkeiten sowie regulatorischen Herausforderungen innerhalb des Finanzsektors.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen umfassen die technischen Grundlagen der Blockchain, die rechtliche Einordnung von Kryptowährungen, deren Einsatzmöglichkeiten in Bankprozessen sowie die notwendige regulatorische Anpassung.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Ziel der Arbeit ist es, herauszufinden, wie sich die Vor- und Nachteile der Blockchain auf das heutige Finanzsystem auswirken und wie diese Technologie in bestehende Strukturen integriert werden kann.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literatur- und Quellenanalyse, die den aktuellen Stand der Technik, rechtliche Rahmenbedingungen und ökonomische Auswirkungen auf Basis existierender Studien und Gesetzesvorgaben untersucht.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden die Funktionsweise der Blockchain, das Beispiel Bitcoin, der Einsatz in Finanzdienstleistungen sowie rechtliche und bilanzielle Aspekte detailliert analysiert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Blockchain, Kryptowährungen, Finanzregulierung, Bilanzierung, Geldwäscheprävention und technologische Disruption charakterisiert.
Wie werden Bitcoins nach HGB oder IFRS bilanziert?
Die Arbeit analysiert die Herausforderungen der Bilanzierung und kommt zu dem Schluss, dass Bitcoins im HGB-Abschluss vorrangig als erworbene immaterielle Vermögensgegenstände im Anlagevermögen auszuweisen sind, während eine Einstufung als Zahlungsmittel nach IFRS aufgrund hoher Wertschwankungen problematisch ist.
Inwiefern beeinflusst die Blockchain das Geldwäscherisiko?
Obwohl die Anonymität der Blockchain für Geldwäsche attraktiv sein kann, werden durch neue EU-Richtlinien strengere Anforderungen an Online-Dienstleister gestellt, um Transparenz über Nutzer zu schaffen und Missbrauchspotenziale zu mindern.
- Arbeit zitieren
- Margarita B. (Autor:in), 2018, Die Blockchain-Technologie. Vor- und Nachteile in Kombination mit ausgewählten Finanzierungsformen, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/417205
