Das Hauptziel dieser Arbeit ist es, die mit der Umstellung auf IFRS 16 verbundenen Auswirkungen auf Leasingnehmer aufzuzeigen, analysieren und kritisch zu würdigen – mit Fokus auf europäischen Einzelhandelsunternehmen. In diesem Zusammenhang gibt es einige Unterziele.
Es soll erörtert werden, ob die Einführung des IFRS 16 die Schwächen des IAS 17 beseitigen kann. Dabei gilt es insbesondere herauszufinden, inwieweit eine möglichst vollständige bilanzielle Darstellung der Leasingverhältnisse stattfindet und wie Ausnahmeregelungen dem entgegenstehen. Es soll ermittelt werden wie sich Positionen des Jahresabschlusses aufgrund der Umstellung verändern. Hierbei gilt es herauszufinden und zu diskutieren was die Gründe für die Änderungen sind, wie diese zu beurteilen sind und welche Folgen für Unternehmen dadurch entstehen. Es soll verglichen werden ob die Ergebnisse der Studie sich mit theoretischen Erkenntnissen und anderen Studien decken und welche Gründe mögliche Abweichungen haben können. Es sollen organisatorische Herausforderungen aufgezeigt und entsprechende Handlungsempfehlungen geben werden.
Im Januar 2016 veröffentlichte das IASB mit dem IFRS 16 eine neue Rechnungslegungsvorschrift zur Leasingbilanzierung, welche den seit 30 Jahren angewendeten Standard IAS 17 für Geschäftsjahre ab dem 1. Januar 2019 ersetzen wird.
Auf ca. 3,3 Billionen US-Dollar schätzt das IASB die Leasingverpflichtungen der nach IFRS oder US-GAAP bilanzierenden Unternehmen – weniger als 15% hiervon sind in den Bilanzen der Unternehmen zu finden. Angesichts dessen scheint es wenig verwunderlich, dass die bisherige Behandlung von Leasingverhältnissen nach IAS 17 in der Fachwelt zur Diskussion steht. Im Zentrum der Kritik steht hierbei der sogenannte „all-or-nothing-approach“. Weiter wird die mangelnde Transparenz operativer Leasingverhältnisse und die Missachtungen von Bilanzierungsgrundsätzen beklagt.
Reformvorschläge zum IAS 17 gibt es aufgrund dieser Kritik schon lange.
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Stand der Forschung
1.3 Ziel der Arbeit
1.4 Aufbau der Arbeit
2 Leasingverhältnisse nach IAS 17
2.1 Anwendungsbereich
2.2 Klassifizierung
2.3 Ansatz und Bewertung von Finanzierungs-Leasingverhältnissen
2.4 Operating-Leasingverhältnisse
2.5 Kritische Würdigung des IAS 17
3 Leasingverhältnisse nach IFRS 16
3.1 Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS 16
3.1.1 Ersetzende Standards
3.1.2 Anwendungsbereich
3.1.3 Ansatzwahlrechte
3.1.4 Identifizierung eines Leasingverhältnisses
3.1.5 Ansatz- und Bewertungsvorschriften
3.1.6 Sale-and-Leaseback-Transaktionen
3.2 Auswirkung der Umstellung auf IFRS 16
3.2.1 Auswirkung auf den Jahresabschluss
3.2.2 Auswirkung auf Kennzahlen
3.2.3 Weitere Auswirkungen und Handlungsempfehlungen
3.3 Kritische Würdigung des IFRS 16
4 Auswirkungen auf Einzelhandelsunternehmen in Europa
4.1 Untersuchungsdesign
4.2 Vorstellung der Unternehmen
4.3 Informationen zu Leasingverhältnissen
4.3.1 Carrefour
4.3.2 Tesco
4.3.3 Metro
4.3.4 Auchan
4.4 Neudarstellung wesentlicher Jahresabschlusspositionen und Kennzahlen
4.4.1 Carrefour
4.4.2 Tesco
4.4.3 Metro
4.4.4 Auchan
4.5 Analyse der Ergebnisse
4.6 Kritische Würdigung der Untersuchung
5 Thesenförmige Zusammenfassung
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, die Auswirkungen der Umstellung auf den Rechnungslegungsstandard IFRS 16 auf Leasingnehmer zu analysieren, insbesondere unter Fokussierung auf europäische Einzelhandelsunternehmen. Die Forschungsfrage untersucht dabei, inwieweit sich die Bilanzpositionen und Kennzahlen durch die geänderten Ansatz- und Bewertungsvorschriften verändern und welche organisatorischen Herausforderungen für die Unternehmen daraus resultieren.
- Analyse der Unterschiede zwischen IAS 17 und IFRS 16
- Untersuchung der Bilanzwirkung durch Aktivierung von Nutzungsrechten
- Simulation der Auswirkungen auf Kennzahlen europäischer Einzelhandelsunternehmen
- Kritische Würdigung der neuen Rechnungslegungsvorschriften
- Ableitung von Handlungsempfehlungen für betroffene Unternehmen
Auszug aus dem Buch
3.2.1.1 Auswirkung auf die Bilanz
IFRS 16 liefert nur wenige Ansatzwahlrechte wodurch fast alle Leasingverhältnisse erfasst werden. Für Unternehmen mit derzeit signifikanten außerbilanziellen Leasingverpflichtungen wird dies dementsprechend bedeutende Auswirkungen auf die Bilanz haben. Durch die Aktivierung des Nutzungsrechts – auch für Leasingverhältnisse welche nach IAS 17 als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft und damit nicht bilanziert werden mussten – erhöht sich einerseits das Vermögen auf der Aktivseite der Bilanz und durch die Erfassung der zugehörigen Leasingverbindlichkeiten das Fremdkapital auf der Passivseite der Bilanz. Demnach steigt durch die Anwendung von IFRS 16 die Bilanzsumme eines Unternehmens und zwar umso deutlicher je mehr außerbilanzielle Leasingverpflichtungen ein Unternehmen nach IAS 17 hat. Der Anstieg des Vermögens und der Verbindlichkeiten ist jedoch die signifikanteste Auswirkung des IFRS 16 auf die Bilanz.54
Hierbei ist zu erwähnen, dass diese Auswirkungen Unternehmen mit geringen Schulden unter sonst gleichen Bedingungen relativ stärker betreffen als Unternehmen welche bereits eine hohe Verschuldung aufweisen.55
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Hinführung zum Thema Leasingbilanzierung, Erläuterung der Problematik des IAS 17 und Definition der Forschungsziele.
2 Leasingverhältnisse nach IAS 17: Erläuterung der Grundlagen, Klassifizierung und Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach dem alten Standard inklusive einer kritischen Würdigung.
3 Leasingverhältnisse nach IFRS 16: Detaillierte Darstellung der neuen Bilanzierungsvorschriften, der Bewertungsmodelle und der Auswirkungen auf den Jahresabschluss sowie Kennzahlen.
4 Auswirkungen auf Einzelhandelsunternehmen in Europa: Empirische Untersuchung und Simulation der IFRS 16-Auswirkungen am Beispiel ausgewählter europäischer Einzelhandelskonzerne.
5 Thesenförmige Zusammenfassung: Komprimierte Darstellung der zentralen Erkenntnisse aus Theorie und Untersuchung.
Schlüsselwörter
IFRS 16, IAS 17, Leasingbilanzierung, Leasingnehmer, Einzelhandel, Bilanz, Nutzungsrecht, Leasingverbindlichkeit, Kennzahlenanalyse, Jahresabschluss, Finanzierungsleasing, Operating-Leasing, Rechnungslegung, Kapitalkosten, Verschuldungsgrad.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Bachelor-Thesis befasst sich mit der Umstellung der Leasingbilanzierung vom Standard IAS 17 auf den neuen Standard IFRS 16 und dessen Auswirkungen auf europäische Einzelhandelsunternehmen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentral sind die bilanzielle Behandlung von Leasingverhältnissen, die Darstellung der Leasingverbindlichkeiten, die Auswirkungen auf die Bilanzstruktur sowie die Analyse von Kennzahlen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, die Auswirkungen der IFRS 16-Einführung auf Leasingnehmer zu zeigen, zu analysieren und kritisch zu würdigen, mit besonderem Fokus auf den europäischen Einzelhandel.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine simulationsbasierte Analyse, bei der Jahresabschlussdaten für das Geschäftsjahr 2016 von vier bedeutenden europäischen Einzelhandelsunternehmen nach den Regeln des IFRS 16 neudargestellt werden.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Fundierung der Leasingbilanzierung (IAS 17 vs. IFRS 16) und die praktische Simulation der finanziellen Auswirkungen auf Kennzahlen wie EBITDA, EBIT, Verschuldungsgrad und Eigenkapitalquote.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie IFRS 16, Leasingbilanzierung, Einzelhandel, Bilanzsumme, Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit charakterisiert.
Welche spezifischen Auswirkungen hat IFRS 16 auf das EBITDA?
Aufgrund der Neudefinition der Leasingaufwendungen, bei denen Zinsen und Abschreibungen statt der Leasingrate erfasst werden, steigt das EBITDA bei allen untersuchten Unternehmen signifikant an.
Wie beeinflusst die Umstellung die Kreditwürdigkeit der Unternehmen?
Die Arbeit kommt zu dem Schluss, dass trotz der rechnerischen Erhöhung der Verbindlichkeiten keine wesentliche Verschlechterung der Kreditwürdigkeit zu erwarten ist, da Ratingagenturen und Kreditgeber Leasingverpflichtungen bereits zuvor in ihre Analysen einbezogen haben.
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- Anonym (Autor), 2018, Umstellung der Leasingbilanzierung nach IFRS 16. Auswirkungen auf europäische Einzelhandelsunternehmen, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/418701
