Seit den letzten Jahren hat sich das Anlegerverhalten in Deutschland nachhaltig gewandelt. Das Volumen der traditionellen Spareinlagen, Festgelder und Sparbriefe nahmen ab. Die Gelder wurden vermehrt in Aktien, Rentenpapiere und Investmentfonds angelegt. Auslöser waren unter anderem auch die Werbewirksamkeit der Aktienemissionen großer Unternehmen, die bei vielen Anlegern das Interesse an Aktien erst weckte. Allen voran die Einführung der Telekom-Aktie im Herbst 1996. Wohin diese Entwicklung führte, zeigte das Zerplatzen der sog. „Hi-Tech-Blase“. Viele unerfahrende und auch erfahrende Anleger erlitten hohe Kursverluste. Nicht nur das Geld, sondern auch vor allem auch das Vertrauen in die Kapitalmärkte ging verloren.
Doch gerade die jetzige Phase könnte ein guter Zeitpunkt sein, den Einstieg im Bereich der Beteiligungswerte wieder zu wagen. Die Stimmung ist so schlecht, durch die momentane Rezession, dass inzwischen das Interesse an Aktien sehr niedrig ist, und somit kommt es auch vor, dass es Aktien gibt, die, gemessen an dem Unternehmen selbst, unterbewertet sind. Doch für den privaten Anleger gestaltet es sich häufig schwierig, diese Werte zu analysieren, da ihm oft die Zeit und/oder das nötige Fachwissen fehlt. Eine Alternative ist ein Engagement in Investmentfonds.
Für den Anleger wiederum stellt sich die Frage, in welchen Fonds er investieren soll. Es existieren mittlerweile über 7.700 Investmentfonds auf dem deutschen Kapitalmarkt. Doch lässt sich durch eine Kategorisierung der Fonds ein recht guter Überblick verschaffen. Genau diese Kategorisierung wird im Folgenden erarbeitet werden.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Charakteristika von Investmentfonds
- Arten von Investmentfonds
- Allgemeine Unterscheidungen
- Publikumsfonds und Spezialfonds
- Ausschüttende und thesaurierende Fonds
- Fonds mit und ohne Ausgabeaufschlag
- Offene und geschlossene Fonds
- Wertpapierfonds
- Aktienfonds
- Rentenfonds
- Hegdefonds
- Immobilienfonds
- Allgemeines
- Gemischte Wertpapier- und Grundstücksfonds
- Geldmarktnahe Fonds
- Beteiligungs-Sondervermögen
- Warenfonds
- Sonderformen
- Dachfonds
- Umbrellafonds
- AS-Fonds
- Garantiefonds
- Allgemeine Unterscheidungen
- Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Projektarbeit zielt darauf ab, die verschiedenen Arten von Investmentfonds im deutschen Kapitalmarkt zu kategorisieren und zu erläutern. Sie dient dazu, den Anlegern einen besseren Überblick über die verschiedenen Anlagemöglichkeiten im Fondsbereich zu verschaffen.
- Unterscheidung von Investmentfonds nach verschiedenen Kriterien
- Beschreibung der wichtigsten Arten von Investmentfonds
- Erläuterung der Besonderheiten und Risiken verschiedener Fondsarten
- Zusammenfassung der Vor- und Nachteile verschiedener Investmentfonds
- Einordnung der verschiedenen Fondsarten in den Kontext des deutschen Kapitalmarktes
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel beleuchtet die Einleitung des Themas Investmentfonds und stellt den Wandel des Anlegerverhaltens in Deutschland dar. Es wird auf die Bedeutung von Investmentfonds als Alternative zu traditionellen Sparformen eingegangen.
Kapitel 2 beschäftigt sich mit den Charakteristika von Investmentfonds. Es wird erläutert, dass ein Investmentfonds die Gesamtheit der Vermögenswerte der Anleger darstellt und als Sondervermögen definiert wird. Die Schutzfunktion für Anleger bei Insolvenz der Kapitalanlagegesellschaft sowie die Grundprinzipien der Risikostreuung und der Chancenausnutzung werden ebenfalls behandelt.
Das dritte Kapitel widmet sich der detaillierten Kategorisierung von Investmentfonds. Es werden verschiedene Unterscheidungsmerkmale wie Publikumsfonds und Spezialfonds, ausschüttende und thesaurierende Fonds, Fonds mit und ohne Ausgabeaufschlag sowie offene und geschlossene Fonds behandelt. Darüber hinaus werden Wertpapierfonds, Immobilienfonds, Geldmarktnahe Fonds, Beteiligungs-Sondervermögen und Warenfonds näher beleuchtet.
Schlüsselwörter
Investmentfonds, Kapitalanlage, Sondervermögen, Publikumsfonds, Spezialfonds, Aktienfonds, Rentenfonds, Immobilienfonds, Dachfonds, Umbrellafonds, AS-Fonds, Garantiefonds, Risikostreuung, Anlagemöglichkeiten, deutscher Kapitalmarkt.
- Arbeit zitieren
- Dipl.-Kfm. (FH), MBA Markus Jördens (Autor:in), 2003, Arten von Investmentfonds, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/42201
