El presente trabajo pretende analizar una serie económica y una financiera considerando factores particulares de las bases de datos que podrían impedir la comparación de periodos continuos o sesgar sus pronósticos y estimaciones.
La primera parte del ejercicio consiste en el análisis y pronóstico de la serie económica utilizando al Producto Interno Bruto de México (PIB) como variable dependiente. En este apartado trabajaremos con su estacionalidad, por lo que probaremos con estimaciones deterministas (utilizando variables dummies) y estocásticas (empleando AR, MA y ARIMA) hasta encontrar el mejor ajuste, lo cuál se explicará con detalle en el desarrollo del trabajo. De la misma forma, se detallará el análisis y pronóstico para la serie financiera que es la segunda parte de nuestro ejercicio. Elegimos la cotización de los precios de Chevron de la bolsa de “The New York Stock Exchange” como la serie volátil para modelarla a través de procedimientos ARCH, GARCH, TARCH y EGARCH. Para el propósito anterior, obtuvimos las bases de datos del INEGI y de Yahoo Finance respectivamente.
Para finalizar este trabajo, calculamos el pronóstico para 8 periodos posteriores utilizando el procedimiento TRAMO-SEATS y explicando su forma de operación. Así mismo, comparamos nuestro pronóstico con el de TRAMO para verificar el nivel de ajuste de uno y otro modelo.
Índice de contenidos
Producto Interno Bruto (serie estacional)
a) Discusión de la serie: fuente, periodicidad y gráficas
b) Pruebas para determinar el orden óptimo de diferenciación. Prueba DF, función de autocorrelación, criterio de minimización de varianza y método gráfico
c) Identificación y estimación de modelos
d) Pruebas de diagnóstico y criterios para seleccionar modelos
e) Pronósticos para ocho períodos con intervalos de confianza
Precios de las acciones de la compañía Chevron (serie financiera)
a) Modelo GARCH
b) Pruebas sobre el ajuste
c) TARCH y EGARCH
d) Pronósticos para la varianza condicional (ocho períodos) y graficarla
Tramo-Seats
a) Reporte de Tramo- Seats
b) Comparación de pronósticos
Objetivos y temas de investigación
El objetivo principal del estudio es realizar un análisis econométrico profundo y generar pronósticos precisos tanto para una serie económica (PIB de México) como para una serie financiera (precios de acciones de Chevron), detectando estacionalidad, volatilidad y aplicando modelos que mitiguen sesgos en las estimaciones.
- Análisis de estacionariedad y orden de diferenciación mediante pruebas como Dickey-Fuller.
- Modelado de comportamiento estacional mediante variables dummy y metodologías estocásticas.
- Modelado de volatilidad en series financieras utilizando la familia ARCH, GARCH, TARCH y EGARCH.
- Aplicación del procedimiento TRAMO-SEATS para el ajuste y pronóstico de series de tiempo.
- Evaluación de la calidad de ajuste mediante criterios como Akaike y Schwarz, así como correlogramas de residuos.
Auszug aus dem Buch
Producto Interno Bruto (serie estacional)
El Producto Interno Bruto (PIB) de nuestro país tiene una periodicidad trimestral y su unidad de medida es de millones de pesos a precios de 2008. Nuestra serie cuenta con 94 observaciones y abarca un periodo desde el primer trimestre de 1993 hasta el segundo trimestre de 2016.
La ilustración 1 nos muestra la gráfica de nuestra serie del PIB y denota claramente un comportamiento no estacionario, así como la presencia de estacionalidad.
Así también presentamos las estadísticas descriptivas correspondientes a las 94 observaciones contempladas de nuestra serie en la siguiente tabla:
Resumen de los capítulos
Producto Interno Bruto (serie estacional): Analiza la serie trimestral del PIB mexicano utilizando metodologías Box-Jenkins para determinar el orden de diferenciación y el mejor modelo estacional.
Precios de las acciones de la compañía Chevron (serie financiera): Examina la volatilidad diaria de los rendimientos de la acción de Chevron mediante modelos ARCH, TARCH y EGARCH para capturar efectos de asimetría.
Tramo-Seats: Evalúa la aplicación de los programas TRAMO y SEATS para la desagregación de componentes y la realización de pronósticos optimizados en series económicas.
Palabras clave
PIB, econometría, estacionalidad, volatilidad, ARCH, GARCH, TARCH, EGARCH, Box-Jenkins, TRAMO-SEATS, series de tiempo, pronósticos, Dickey-Fuller, raíz unitaria, heterovarianza.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el enfoque central de esta investigación?
El trabajo se centra en el análisis econométrico y el pronóstico de una serie económica (PIB) y una serie financiera (acciones de Chevron), abordando problemas de estacionalidad y volatilidad respectivamente.
¿Qué campos temáticos se abordan principalmente?
Se abordan la modelización de series de tiempo, la estacionariedad, la heterocedasticidad condicional y las técnicas de suavizado de series temporales mediante TRAMO-SEATS.
¿Cuál es el objetivo principal del análisis del PIB?
El objetivo es encontrar el modelo que mejor se ajuste a la serie del PIB mexicano, considerando su comportamiento no estacionario y su fuerte estacionalidad trimestral.
¿Qué metodología estadística se utiliza para el PIB?
Se utiliza la metodología Box-Jenkins, pruebas de Dickey-Fuller para raíz unitaria y modelos deterministas con variables dummy estacionales.
¿Qué se analiza en el capítulo de la serie financiera?
Se analiza la volatilidad de los rendimientos de las acciones de Chevron, comparando modelos GARCH, TARCH y EGARCH para encontrar el ajuste más adecuado.
¿Qué caracteriza a las palabras clave seleccionadas?
Las palabras clave reflejan los modelos, herramientas de software y conceptos económicos fundamentales utilizados para tratar las series de datos.
¿Por qué se utiliza TRAMO-SEATS al finalizar el trabajo?
Se utiliza porque permite un análisis más integral al desagregar componentes como tendencia-ciclo, estacionalidad y efectos transitorios, mejorando la capacidad predictiva.
¿Cómo influye la asimetría en el modelo de acciones de Chevron?
Se detectó que el mercado reacciona más fuertemente a los rendimientos negativos (malas noticias), lo que justificó el uso de modelos TARCH y EGARCH para capturar dicha asimetría.
- Quote paper
- Grace He (Author), Ángel Adrián Martínez Sánchez (Author), 2017, Análisis de la serie económica PIB y financiera correspondiente a los precios de las acciones de la compañía Chevron, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/435405
