Zu Beginn der Arbeit wird die historische Entwicklung der internationalen Rechnungslegung hin zu den IFRS aufgezeigt. Hiernach wird der 2013 veröffentlichte IFRS 13 vorgestellt. Da überwiegend Finanzinstrumente zum Fair Value Bewertet werden, erfolgt zusätzlich eine kurze Darstellung des IAS 39.
Im vierten Abschnitt werden die Anwendung und das Ausmaß der Fair Value Bewertung bei den deutschen börsennotierten Unternehmen aufgezeigt. Dabei erfolgt eine differenzierte Betrachtung der Finanzdienstleister und Industrieunternehmen. Folgend werden aufgrund der hohen Fair Value Bewertung bei den DAX Unternehmen diese genauer analysiert. Hierbei wird dargestellt, auf welcher Hierarchiestufe nach IFRS 13 die zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumente bewertet werden. Ebenfalls wird analysiert, welchen Klassen nach IAS 39 die zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente zugeordnet sind. Da die Level 3 Bewertung aufgrund ihrer Subjektivität äußerst kritisch gesehen wird, erfolgt anschließend eine detaillierte Analyse der daraus resultierenden Erfolgswirkungen.
Nach der deskriptiven Analyse wird in Kapitel 5 auf einen Hauptkritikpunkt der Level 3 Bewertung eingegangen. Die Level 3 Bewertung steht im Zentrum der Kritik, da die Literatur vermutet, dass diese von den Unternehmen zu ihren opportunistischen Zwecken ausgenutzt wird.
Der Schlusspunkt der Arbeit erfolgt in Kapitel 6 mit einem Fazit.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Entwicklung und Zielsetzung der IFRS
- Historische Entwicklung der IFRS
- Funktionen und Grundsätze der IFRS
- Ermittlung des Fair Value nach IFRS 13
- Entwicklung des IFRS 13
- Definition und Anwendungsbereiche
- Kategorien von Finanzinstrumenten nach IAS 39
- Bewertungsvorschriften des IFRS 13
- Bewertung von nicht-finanziellen Vermögenswerten
- Besonderheit bei der Bewertung von Schulden
- Bewertungstechniken des IFRS 13
- Bewertungshierarchie und Inputfaktoren
- Angabepflichten
- Bedeutung der Fair Value Bilanzierung
- Datenbasis und Fragestellung
- Anwendung der Fair Value Bewertung bei DAX Unternehmen
- Ausmaß der Fair Value Bewertung
- Fair Value Bewertung nach Branchen
- Fair Value Hierarchie bei DAX Unternehmen
- Kategorien von Finanzinstrumenten der DAX Unternehmen
- Auswirkungen der Level 3 Bewertung bei den DAX Unternehmen
- Analyse der erfolgswirksamen Fair Value Änderungen
- Analyse der erfolgsneutralen Fair Value Änderungen
- Ausweis der Sensitivitätsanalyse für Level 3 Finanzinstrumente
- Zusammenfassung der deskriptiven Ergebnisse
- Analyse der Level 3 Bewertung
- Auswertungsmethode und Datenbasis
- Datenbasis
- Auswertungsmethode
- Begründung der Testauswahl
- Auswertung der Ergebnisse
- Ergebnisse über alle Unternehmen
- Ergebnisse für verschiedene Indizes
- Ergebnisse für verschiedene Branchen
- Zusammenfassung der Ergebnisse
- Auswertungsmethode und Datenbasis
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Masterarbeit analysiert die Wertermittlung von Fair Value-Positionen nach IFRS 13 bei kapitalmarktorientierten Unternehmen in Deutschland. Die Arbeit untersucht die Anwendung des IFRS 13 in der Praxis und analysiert die Auswirkungen der Fair Value Bewertung auf die Bilanzierung und die Kapitalmarktkommunikation. Der Fokus liegt auf der Analyse der Level 3 Bewertung, die auf nicht-beobachtbaren Inputfaktoren basiert.
- Die Entwicklung und Zielsetzung der IFRS
- Die Ermittlung des Fair Value nach IFRS 13
- Die Bedeutung der Fair Value Bilanzierung
- Die Analyse der Level 3 Bewertung
- Die Auswirkungen der Fair Value Bewertung auf die Kapitalmarktkommunikation
Zusammenfassung der Kapitel
- Kapitel 1: Die Einleitung gibt eine Einführung in die Thematik der Fair Value Bewertung und erläutert die Relevanz der Untersuchung.
- Kapitel 2: Dieses Kapitel beleuchtet die historische Entwicklung der IFRS und erläutert die Funktionen und Grundsätze des IFRS-Rahmenwerks.
- Kapitel 3: Dieses Kapitel fokussiert auf die Ermittlung des Fair Value nach IFRS 13, einschließlich der Definition, der Anwendungsbereiche und der Bewertungstechniken.
- Kapitel 4: Dieses Kapitel untersucht die Bedeutung der Fair Value Bilanzierung und analysiert die Anwendung der Fair Value Bewertung bei DAX Unternehmen.
- Kapitel 5: Dieses Kapitel analysiert die Level 3 Bewertung und untersucht die Auswirkungen der Level 3 Bewertung auf die Bilanzierung und die Kapitalmarktkommunikation.
Schlüsselwörter
Die wichtigsten Schlüsselwörter dieser Arbeit sind: IFRS 13, Fair Value, Level 3 Bewertung, Kapitalmarktorientierte Unternehmen, Bilanzierung, Kapitalmarktkommunikation, DAX Unternehmen, empirische Analyse.
- Quote paper
- M.Sc. MBA Sergej Schledowez (Author), 2016, Wertermittlung von Fair Value-Positionen nach IFRS 13 bei kapitalmarktorientierten Unternehmen in Deutschland, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/441856
