In vielen Medienberichten sind immer wieder erschreckende Schlagzeilen, wie „Mittelstand klagt über Kreditprobleme“1 oder „Kunden-Rating stellt Banken vor Probleme“2 zu lesen. Doch was verbirgt sich eigentlich hinter solchen Aussagen?
In diesem ersten Kapitel sollen grundsätzliche Begriffe und direkte Auswirkungen auf die Banken näher erläutert werden.
Im Zuge der zunehmenden „Verenglischung“ wurde der Begriff „Rating“, dessen ursprüngliche Bedeutung in der englischen Sprache etwa mit „einschätzen“ übersetzt werden kann 3, in das deutsche Bank-Fachvokabular aufgenommen.
Kreditrating kann also als Einschätzung und Bewertung eines Unternehmens an Hand einer definierten Notenskala verstanden werden. Die externe Rating-Agentur Moody´s beispielsweise definiert Rating als: „..Meinungen über die Fähigkeit und Bereitschaft eines Emittenten zur vollständigen und fristgerechten Erfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen aus den von ihm begebenen Schuldverschreibungen während deren Laufzeit.“
Im Rahmen eines Kreditratings wird die Bonität 4 eines Unternehmens näher betrachtet. Dabei fließen sowohl „hard facts“, also belegbares Zahlenmaterial (quantitative Faktoren), als auch sog. „weiche Faktoren“ (qualitative Faktoren) mit in die Betrachtung ein.
Struktur der Arbeit
1. Kreditrating und die Folgen für die Banken
1.1 Begriffsdefinition „Kreditrating“
1.1.1 Bankinterne Ratingsysteme: Beispiel BVR-Rating
1.1.2 Kreditrating durch externe Organisationen
1.2. Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
1.3 Auswirkungen von Basel II auf die Banken
2. Auswirkungen des Kreditratings auf mittelständische Unternehmen
2.1 Besonderheiten der Kapitalstruktur mittelständischer Unternehmen
2.2 Mögliche Auswirkungen auf die Kosten und die Kapitalbeschaffung
3. Chance statt Supergau: Vorteile des Kreditratings für deutsche Mittelstandsunternehmen
3.1 Rating als Frühindikator für die Steuerung des Unternehmens
3.2 „Starke Hand“: Wettbewerbsvorteile durch Kreditrating
4. Fit for Basel II : Möglichkeiten der Unternehmen zur Vorbereitung auf das Ratingsystem
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der durch Basel II initiierten Kreditrating-Systeme auf mittelständische Unternehmen in Deutschland. Ziel ist es, sowohl die finanziellen Belastungen als auch die strategischen Chancen aufzuzeigen, die sich durch eine verbesserte Transparenz und Unternehmenssteuerung ergeben.
- Grundlagen des Kreditratings und Bankenregulierung durch Basel II
- Strukturelle Besonderheiten der Mittelstandsfinanzierung
- Auswirkungen des Ratings auf Fremdkapitalkosten und Bonität
- Strategische Chancen durch Rating als Frühindikator
- Praktische Vorbereitungsmöglichkeiten für Unternehmen
Auszug aus dem Buch
1.1 Begriffsdefinition „Kreditrating“
Im Zuge der zunehmenden „Verenglischung“ wurde der Begriff „Rating“, dessen ursprüngliche Bedeutung in der englischen Sprache etwa mit „einschätzen“ übersetzt werden kann, in das deutsche Bank-Fachvokabular aufgenommen.
Kreditrating kann also als Einschätzung und Bewertung eines Unternehmens an Hand einer definierten Notenskala verstanden werden. Die externe Rating-Agentur Moody´s beispielsweise definiert Rating als: „..Meinungen über die Fähigkeit und Bereitschaft eines Emittenten zur vollständigen und fristgerechten Erfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen aus den von ihm begebenen Schuldverschreibungen während deren Laufzeit.“
Im Rahmen eines Kreditratings wird die Bonität eines Unternehmens näher betrachtet. Dabei fließen sowohl „hard facts“, also belegbares Zahlenmaterial (quantitative Faktoren), als auch sog. „weiche Faktoren“ (qualitative Faktoren) mit in die Betrachtung ein.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Kreditrating und die Folgen für die Banken: Dieses Kapitel erläutert den Begriff des Kreditratings sowie die regulatorischen Anforderungen des Baseler Ausschusses an die Kreditinstitute.
2. Auswirkungen des Kreditratings auf mittelständische Unternehmen: Hier werden die typische Kapitalstruktur deutscher KMUs und die drohenden finanziellen Konsequenzen durch eine bonitätsabhängige Kreditvergabe beleuchtet.
3. Chance statt Supergau: Vorteile des Kreditratings für deutsche Mittelstandsunternehmen: Das Kapitel arbeitet heraus, wie ein professionelles Rating als Steuerungsinstrument dient und Wettbewerbsvorteile schaffen kann.
4. Fit for Basel II : Möglichkeiten der Unternehmen zur Vorbereitung auf das Ratingsystem: Der Abschnitt gibt praxisnahe Empfehlungen, wie Unternehmen ihre Kommunikation und Dokumentation gegenüber Banken optimieren können.
5. Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass Basel II zwar Herausforderungen birgt, aber bei frühzeitiger Anpassung und Transparenz auch neue Chancen für die Zukunftsfähigkeit des Mittelstands bietet.
Schlüsselwörter
Basel II, Kreditrating, Mittelstand, Bonität, Eigenkapital, Fremdkapital, Risikogewichtung, Bankenaufsicht, Unternehmenssteuerung, Transparenz, Liquiditätsplanung, Bilanzanalyse, Rating-Agenturen, Finanzierung, Wettbewerbsvorteile.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit dem Einfluss des Kreditratings gemäß Basel II auf die Finanzierungssituation und die strategische Ausrichtung mittelständischer Unternehmen in Deutschland.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Im Fokus stehen die bankinterne Risikobewertung, die Folgen der Eigenkapitalunterlegung für Bankkredite und die Möglichkeiten für Mittelständler, ihre Bonität durch aktives Management zu verbessern.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, die Sorgen vor Basel II zu objektivieren und aufzuzeigen, wie Unternehmen die neuen Transparenzanforderungen als Chance zur Unternehmensoptimierung nutzen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um einen praxisorientierten Bericht, der auf einer Analyse aktueller regulatorischer Vorgaben (Basel II) sowie Fachliteratur und Daten von Rating-Methodiken basiert.
Was steht im inhaltlichen Mittelpunkt des Hauptteils?
Der Hauptteil gliedert sich in die bankseitigen Anforderungen, die Auswirkungen auf die Mittelstandsfinanzierung und die daraus resultierenden Chancen für eine professionelle Unternehmensführung.
Welche Keywords charakterisieren die Arbeit am besten?
Die zentralen Begriffe sind Basel II, Kreditrating, Bonität, Eigenkapitaldecke, Transparenz, Unternehmenssteuerung und Finanzierung.
Warum spielt die Eigenkapitaldecke für den Mittelstand bei Basel II eine so große Rolle?
Da deutsche Mittelständler traditionell stark fremdkapitalfinanziert sind, wirkt sich das Rating direkt auf die Zinskonditionen aus. Eine geringe Eigenkapitalquote wird bei einem schlechten Rating zu einer erheblichen Kostenbelastung.
Wie unterscheidet sich das BVR-Rating von externen Ratings?
Das BVR-Rating ist ein bankinternes, standardisiertes System der Volks- und Raiffeisenbanken, das auf der langjährigen Geschäftsbeziehung und spezifischen Kenntnissen des Kundenkontokorrents basiert, während externe Ratings durch unabhängige Agenturen gegen Gebühr erstellt werden.
- Quote paper
- Alexander Schwaier (Author), 2004, Basel II: Auswirkungen des Kreditratings auf mittelständische Unternehmen in Deutschland, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/45154
