Zielsetzung dieser Hausarbeit ist die Finanzierungsmöglichkeit Crowdinvesting darzustellen und zu analysieren, inwieweit sie als eine Finanzierungsalternative für Startups in Frage kommt.
Eine zentrale Frage, die sich jedes Startup während des Gründungsprozesses stellen muss, ist die nach der Finanzierung. Denn ohne das benötigte Kapital für das unternehmerische Vorhaben, ist es für Gründer schlicht unmöglich ihre Idee erfolgreich umzusetzen. Oft stellt die Kapitalbeschaffung in der Anfangsphase jedoch eine schwierige Herausforderung dar. Grund dafür sind einerseits die häufig zu risikoreichen Projekte, die es schwierig machen, das benötigte Kapital von den Banken oder Business Angels zu erhalten. Andererseits sind die Projekte aber auch zu klein, um Venture Capital von Risikokapitalgebern zu erhalten.
Daher wurde mit Crowdinvesting eine Möglichkeit der Finanzierung für Startups geschaffen, die ohne die Banken oder den Staat durchgeführt werden kann. Der amerikanische Politiker Steven Bradford spricht sogar von einer "Revolution der Finanzierung kleiner Unternehmen." Crowdinvesting wurde durch die erste Plattform "Seed-match", die 2009 gegründet wurde, realisiert und bietet seit 2011 eine attraktive Finanzierungsquelle für junge Unternehmen.
Inhaltsverzeichnis
Einleitung
Zielsetzung
Vorgehensweise und Aufbau der Arbeit
Crowdinvesting als Finanzierungsalternative für Startups
Theoretische Grundlagen
Beteiligungsmodelle des Crowdinvestings
Stille Beteiligung
Partiarisches Nachrangdarlehen
Signifikante Plattformen für Crowdinvesting in Deutschland
Idealtypischer Verlauf eines Crowdinvestings
Phasen des Crowdinvesting-Prozesses
Chancen und Risiken aus Sicht des Kapitalnehmers
Chancen
Risiken
Chancen und Risiken aus Sicht des Kapitalgebers
Chancen
Risiken
Theorie-Praxis-Reflexion
Vorstellung des Unternehmens: mentavio
Verlauf des Crowdinvestings
Fazit
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit untersucht die Eignung von Crowdinvesting als alternative Finanzierungsmöglichkeit für Startups, die aufgrund hoher Risiken oder geringer Größe Schwierigkeiten bei der Kapitalbeschaffung über klassische Banken oder Venture-Capital-Geber haben.
- Beteiligungsmodelle im Crowdinvesting (stille Beteiligung, partiarisches Nachrangdarlehen)
- Analyse relevanter Crowdinvesting-Plattformen im deutschen Markt
- Idealtypischer Ablauf einer Crowdinvesting-Kampagne
- Gegenüberstellung von Chancen und Risiken für Kapitalnehmer und Kapitalgeber
- Praxisbeispiel der Crowdinvesting-Kampagne von Mentavio
Auszug aus dem Buch
Vorstellung des Unternehmens: mentavio
Das Unternehmen mentavio stellt ein positives Beispiel für ein Crowdinvesting dar. Die mentavio UG wurde im Jahr 2015 von Uwe Kampschulte und Daniel Bosch gegründet und ist eine Online-Plattform für psychologische Online Beratung, Coaching und Therapie. Der Klient kann online einen Termin buchen und im Anschluss zwischen einer Beratung per Chat, Videokonferenz, klassische Telefonie oder E-Mail wählen.
Mentavio kooperiert bereits mit mehr als 200 Therapeuten. Zusätzlich erhalten diese bei Zahlung einer Jahresgebühr die Möglichkeit zur Nutzung von mentavio bei den eigenen externen Patienten.
Mentavio bietet Klienten, die sich bspw. im Urlaub, auf Geschäftsreise etc. befinden, die Möglichkeit weiterhin in Kontakt mit ihrem Therapeuten zu bleiben. Des Weiteren haben Menschen, die sich nicht trauen einen Therapeuten aufzusuchen oder auch Personen, die in ländlicher Region mit geringer Therapeutendichte wohnen, die Möglichkeit von mentavio zu profitieren.
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung: Die Arbeit führt in die Finanzierungsproblematik von Startups ein und definiert Crowdinvesting als relevante Alternative zur klassischen Kapitalbeschaffung.
Crowdinvesting als Finanzierungsalternative für Startups: Es werden die theoretischen Abgrenzungen zu Crowdsourcing und Crowdfunding sowie die zentralen Beteiligungsmodelle erläutert.
Signifikante Plattformen für Crowdinvesting in Deutschland: Dieser Abschnitt analysiert das Marktvolumen und stellt führende Plattformen wie Seedmatch, Companisto und Kapilendo vor.
Idealtypischer Verlauf eines Crowdinvestings: Der Prozess von der Kontaktaufnahme über die Due-Diligence-Prüfung bis zur Post-Investmentphase wird detailliert dargestellt.
Chancen und Risiken aus Sicht des Kapitalnehmers: Das Kapitel beleuchtet Vorteile wie Zeitersparnis und Marketingeffekte, setzt sich aber kritisch mit Risiken wie Informationsasymmetrien und komplizierten Anschlussfinanzierungen auseinander.
Chancen und Risiken aus Sicht des Kapitalgebers: Neben den Renditechancen durch Gewinn- und Wertsteigerungsbeteiligungen werden Risiken wie Informationsdefizite und die fehlende Überprüfung von Unternehmensdaten diskutiert.
Theorie-Praxis-Reflexion: Anhand des Unternehmens Mentavio wird die praktische Umsetzung einer erfolgreichen Crowdinvesting-Kampagne und deren positiver Einfluss auf die Unternehmensentwicklung aufgezeigt.
Fazit: Die Arbeit resümiert, dass Crowdinvesting eine wichtige Finanzierungslücke schließt, jedoch weiterhin eine stärkere Regulierung und Risikotransparenz erfordert.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Startup, Finanzierung, Beteiligungsmodelle, partiarisches Nachrangdarlehen, stille Beteiligung, Seedmatch, Mentavio, Kapitalbeschaffung, Risikomanagement, Unternehmertum, Crowdfunding, Due Diligence, Prospektpflicht, Unternehmensentwicklung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit Crowdinvesting als einer spezialisierten Finanzierungsform für junge Unternehmen, die alternative Wege zur Kapitalbeschaffung suchen.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die zentralen Felder umfassen die theoretischen Grundlagen des Crowdinvestings, rechtliche Beteiligungsformen, eine Marktanalyse deutscher Plattformen sowie die Abwägung von Chancen und Risiken für alle beteiligten Parteien.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, die Eignung und Relevanz von Crowdinvesting als Finanzierungsalternative für Startups umfassend darzustellen und kritisch zu analysieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine Literaturanalyse und eine Theorie-Praxis-Reflexion anhand des Fallbeispiels des Unternehmens Mentavio.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Vorstellung der Finanzierungsmodelle, eine Analyse des Crowdinvesting-Prozesses, die Risikobetrachtung aus Sicht von Kapitalgebern und -nehmern sowie eine praktische Untersuchung des Unternehmens Mentavio.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Crowdinvesting, Startup-Finanzierung, partiarisches Nachrangdarlehen und Unternehmensentwicklung definiert.
Welche Rolle spielt die Prospektpflicht bei Crowdinvesting-Modellen?
Die Prospektpflicht ist ein wesentlicher regulatorischer Aspekt; insbesondere das partiarische Nachrangdarlehen wird als vorteilhaft hervorgehoben, da es unter bestimmten Bedingungen prospektpflichtfreie Fundings ermöglicht.
Wie beeinflusste das Crowdinvesting die Entwicklung von Mentavio?
Mentavio konnte durch die Kampagne nicht nur Kapital für Marketing und IT gewinnen, sondern auch eine signifikante Steigerung der Nachfrage und eine höhere Bekanntheit erzielen.
- Quote paper
- Nadine Ozeir (Author), 2019, Crowdinvesting als Finanzierungsalternative für Startups, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/463784
