Die Eigenkapitalquote deutscher Unternehmen liegt bei 18%, welche im internationalen Vergleich sehr niedrig ist. Die Eigenkapitalquote amerikanischer Unternehmen liegt z.B. bei ca. 50%. Dieser Unterschied hat zur Folge, dass deutsche Unternehmen wegen Basel 2 eine geringere Bonität haben und somit auch nicht neu investieren bzw. ihre innovativen Ideen umsetzten können. „Eine KfW-Studie belegt schlechtere Finanzierungsbedingungen der Unternehmen, knapp 1/3 hat zunehmende Schwierigkeiten, Kredite zu bekommen. Dies gilt unabhängig von der Größe des Unternehmens.“
Welche Kapitalgeber bzw. Formen von Gesellschaften gibt es im Bereich des Venture Capitals und welche Unternehmen werden wie unterstützt? Wie sehen die Erfolgschancen für Investoren/Gesellschaften und Unternehmen aus und wie steigen die Investoren aus den Beteiligungen wieder aus?
Venture Capital ist, wie man in der Grafik erkenne kann, ein Teil von Private Equity, schneidet aber auch andere Finanzierungsmethoden an, die ich im Rahmen dieses Seminars nicht ansprechen werde.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 2. Wie funktioniert das Geschäft der Risikofinanzierer und welche Risiken gibt es?
- 3. Welche Art von VC-Gesellschaften gibt es?
- 3.1. Öffentliche Beteiligungsgellschaft
- 3.2. Branchen VCG
- 3.3. Corporate Venture Capital
- 3.4. Business Angels
- 4. Exit-Szenarien
- 4.1. IPO (Initial Public Offering)
- 4.2. Trade-Sale
- 4.3. Secondary-Transaktionen
- 4.4. Buy Back, LBO, MBO, Spin-Off oder MBI
- 5. Fazit
- 6. Quellenverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit beschäftigt sich mit dem Bereich Venture Capital und beleuchtet die Funktionsweise der Risikofinanzierung, die verschiedenen Arten von VC-Gesellschaften und die möglichen Exit-Szenarien für Investoren. Sie untersucht die Bedeutung von Venture Capital für die deutsche Wirtschaft im Kontext der niedrigen Eigenkapitalquote deutscher Unternehmen und den Herausforderungen, die sich aus den Anforderungen von Basel 2 ergeben.
- Das Geschäftsmodell von Venture Capital-Gesellschaften
- Die verschiedenen Arten von Venture Capital-Gesellschaften
- Die Risiken und Chancen der Venture Capital-Finanzierung
- Mögliche Exit-Strategien für Venture Capital-Investoren
- Die Rolle von Venture Capital für die Förderung von Innovationen
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung stellt die Problematik der niedrigen Eigenkapitalquote deutscher Unternehmen im Vergleich zu anderen Ländern dar und zeigt die Relevanz von Venture Capital für die Finanzierung von Innovationen. Kapitel 2 erläutert die Funktionsweise des Venture Capital-Geschäfts, die Risiken für Investoren und die verschiedenen Phasen des Investitionsprozesses. Kapitel 3 beschreibt die verschiedenen Arten von VC-Gesellschaften, darunter öffentliche Beteiligungsgellschaften, Branchen VCG, Corporate Venture Capital und Business Angels. Kapitel 4 beleuchtet verschiedene Exit-Szenarien für Investoren, wie z.B. den Börsengang (IPO), den Verkauf an einen anderen Konzern (Trade-Sale) und sekundäre Transaktionen. Der Fokus liegt auf den verschiedenen Strategien, die zur erfolgreichen Abwicklung von Beteiligungen führen können.
Schlüsselwörter
Venture Capital, Risikofinanzierung, Private Equity, VC-Gesellschaften, IPO, Trade-Sale, Exit-Strategien, Innovationen, Eigenkapitalquote, Basel 2, KfW, Business Angels, Corporate Venture Capital.
Häufig gestellte Fragen
Was ist Venture Capital (VC)?
Venture Capital ist Risikokapital, das jungen, innovativen Unternehmen zur Verfügung gestellt wird, die oft noch keine Kredite von Banken erhalten können.
Warum ist VC für deutsche Unternehmen so wichtig?
Da die Eigenkapitalquote deutscher Firmen im internationalen Vergleich niedrig ist (ca. 18%), hilft VC dabei, innovative Ideen trotz schwieriger Kreditbedingungen umzusetzen.
Welche Arten von VC-Gesellschaften gibt es?
Unterschieden werden öffentliche Beteiligungsgesellschaften, Branchen-VCGs, Corporate Venture Capital (von Großkonzernen) und Business Angels.
Was ist ein Exit-Szenario?
Ein Exit ist der Ausstieg des Investors aus der Beteiligung. Dies kann durch einen Börsengang (IPO), einen Verkauf an eine andere Firma (Trade-Sale) oder einen Rückkauf (Buy Back) geschehen.
Welche Rolle spielen Business Angels?
Business Angels sind meist erfahrene Unternehmer, die nicht nur Kapital, sondern auch Know-how und Kontakte in einer sehr frühen Phase einbringen.
- Citation du texte
- Björn Schulte (Auteur), 2005, Venture Capital - Wie sieht die Branche aus?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/49752
